Global Cannabinoids Inc. firmó una carta de intención exclusiva y no vinculante para adquirir EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) en una operación de fusión inversa por 33,6 millones de dólares canadienses el 28 de febrero de 2021. Global Cannabinoids firmó un acuerdo definitivo para adquirir EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) en una transacción de fusión inversa el 4 de mayo de 2021. De acuerdo con la LOI, las partes trabajarán para preparar y ejecutar un acuerdo de transacción definitivo. Se espera que el acuerdo definitivo contemple la combinación de EXM y GC mediante la emisión de un total de 168 millones de acciones ordinarias de EXM. Tras la entrada en vigor del acuerdo definitivo, los tenedores de GC poseerán aproximadamente el 66% de las acciones emitidas y en circulación de EXM sobre una base proforma y los actuales accionistas de EXM poseerán aproximadamente el 33% de las acciones emitidas y en circulación de EXM sobre una base proforma. Tras la finalización de la fusión, el emisor resultante operará bajo la denominación social de GC. Junto con la fusión, EXMceuticals está llevando a cabo una colocación privada de unidades a un precio de 0,15 dólares canadienses por unidad para obtener unos ingresos brutos totales de hasta 6 millones de dólares canadienses. La transacción prevé ciertas disposiciones habituales, entre las que se incluyen cláusulas de no captación de transacciones alternativas, un derecho a igualar las propuestas superiores y unos honorarios de rescisión recíprocos de 0,5 millones de dólares en determinadas circunstancias. Una vez completada la fusión, la actual Directora General de GC, Kelly Ann Lewis-Bortman, dirigirá el Emisor resultante y el equipo de gestión como Directora General. Jonathan Summers será nombrado presidente del Emisor resultante. El Consejo de Administración combinado estará formado por un total de cinco miembros, tres de los cuales, incluyendo a Bortman, son los actuales directores de GC y dos serán de EXM, uno de los cuales será Jonathan Summers. El director financiero de EXM, Mike Kinley, seguirá siendo el director financiero de la entidad combinada. La transacción está sujeta a una serie de condiciones habituales, incluyendo, pero sin limitarse a, la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas, incluyendo, pero sin limitarse a la aprobación de la Bolsa de Valores de Canadá (la "CSE"), la realización de un cambio de nombre de EXM a "Global Cannabinoids Ltd" o cualquier otro nombre que pueda ser solicitado por GC y aceptable para las autoridades reguladoras de la aplicación, y la finalización de la reconstitución de la Junta y la Dirección. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de EXM y los miembros de GC. Se espera que la transacción se cierre antes de finales de 2021. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo en la empresa combinada. Luminous Capital ha actuado como asesor financiero corporativo de GC y EXM en la transacción. Global Cannabinoids Inc. canceló la adquisición de EXMceuticals Inc. (CNSX:EXM) en una transacción de fusión inversa el 10 de enero de 2022.