FirstSun Capital Bancorp celebró una carta de intención para adquirir Pioneer Bancshares, Inc. (OTCPK:PONB) de JLL/FCH Holdings I, LLC y otros el 29 de marzo de 2021. FirstSun Capital Bancorp celebró un acuerdo definitivo para adquirir Pioneer Bancshares, Inc. (OTCPK:PONB) de JLL/FCH Holdings I, LLC y otros el 11 de mayo de 2021. Como resultado de la transacción, FirstSun Capital Bancorp, la sociedad de cartera de Sunflower Bank, N.A., y Pioneer Bancshares, Inc. con sede en Texas, la sociedad de cartera de Pioneer Bank, SSB, se fusionarán con y en FirstSun y Sunflower Bank, respectivamente, en una transacción totalmente en acciones. Tras la fusión, la empresa combinada operará bajo los nombres comerciales de FirstSun y Sunflower Bank. Pioneer Bancshares pagará 11,25 millones de dólares como comisión de rescisión y FirstSun pagará 5 millones de dólares a Pioneer. A partir del 21 de diciembre de 2021, la fecha de terminación del acuerdo de fusión se extenderá del 31 de diciembre de 2021 al 31 de marzo de 2022. Se espera que durante el primer año juntos, Sunflower traslade su sede bancaria a Austin. Tras el cierre, el consejo de administración tanto de FirstSun como de Sunflower Bank se ampliará para incluir a antiguos directores de Pioneer y Pioneer Bank. Ron Coben, director general de Pioneer Bank, seguirá participando en Sunflower para codirigir la integración de los dos bancos en 2022.

La transacción está sujeta a la recepción de las aprobaciones reglamentarias, a que la S-4 haya sido declarada efectiva por la SEC, a la aprobación de los accionistas de Pioneer y a otras condiciones habituales de cierre. El consejo de administración de Pioneer ha aprobado por unanimidad el acuerdo de fusión y recomienda por unanimidad que los accionistas de Pioneer voten “A FAVOR” de la propuesta. A partir del 16 de septiembre de 2021, los accionistas de Pioneer han aprobado la transacción. A fecha de 7 de marzo de 2022, se han recibido todas las aprobaciones reglamentarias necesarias. Se espera que la transacción se cierre alrededor del 1 de octubre de 2021. A partir del 6 de julio de 2021, se espera que la transacción se cierre a principios del cuarto trimestre de 2021. A partir del 8 de marzo de 2022, se espera que la transacción se cierre el 1 de abril de 2022. Stephens Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad y Maurice Holloway, Ann Murray, Brennan Ryan, Aileen Nagy y John Willis de Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP actuaron como asesores legales de FirstSun. Piper Sandler & Co. actuó como asesor financiero y Joshua T. McNulty, Don J. Lonczak, Scott C. Sanders, Rebecca L. Baker, Timothy A. Wilkins, Jason M. Jean, Will Anderson y Troy Harder de Bracewell LLP actuaron como asesor legal de Pioneer. D.F. King & Co., Inc. actuó como solicitante de poderes para Pioneer y recibirá unos honorarios de 11.250 dólares. Piper Sandler recibirá unos honorarios equivalentes a (i) el 0,90% del precio de compra agregado, más (ii) el 1,00% de la cantidad en que el precio de compra agregado supere los 200 millones de dólares, si los hubiera, hasta los 230 millones de dólares, más (iii) el 2,50% de la cantidad en que el precio de compra agregado supere los 230 millones de dólares, si los hubiera, honorarios que dependen del cierre de la fusión. En el momento del anuncio de la fusión, los honorarios de Piper Sandler eran de aproximadamente 2,3 millones de dólares. Piper Sandler también recibió unos honorarios de 150.000 dólares de Pioneer al emitir su opinión de imparcialidad.

FirstSun Capital Bancorp completó la adquisición de Pioneer Bancshares, Inc. (OTCPK:PONB) a JLL/FCH Holdings I, LLC y otros el 1 de abril de 2022. Tras el cierre de la operación, las acciones ordinarias de Pioneer, que anteriormente cotizaban en el mercado abierto OTC Pink bajo el símbolo “PONB,” dejarán de cotizar en el mercado abierto OTC Pink. Kevin Hammond actuará como designado de la Junta de JLL e Isabella Cunningham formará parte de la Junta seleccionada por FirstSun y Pioneer.