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Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:42:21 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
11,91 ^EUR	+22,08 %		+16,76 %	+6,62 %

26/04	FLATEXDEGIRO : recomendación de compra de Deutsche Bank	ZD
26/04	Panorama Dpa-AFX: EMPRESAS del 26/04/2024 - 15:15	DP

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	480,1	1.729	2.222	695,2	1.227	1.310	-	-
Valor de la empresa ¹	100,4	1.386	785	-1.406	-1.438	-1.190	-1.333	-1.655
P/E ratio	31,8 x	29,1 x	43,1 x	6,52 x	17,2 x	12,8 x	11,5 x	10,2 x
Rendimiento	-	-	-	-	0,36 %	0,27 %	0,29 %	0,33 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,64 x	6,61 x	5,32 x	1,71 x	3,14 x	2,98 x	2,85 x	2,6 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,76 x	5,3 x	1,88 x	-3,46 x	-3,68 x	-2,71 x	-2,9 x	-3,29 x
Valor de la empresa / EBITDA	2,67 x	14,1 x	7 x	-9,7 x	-9,31 x	-6,14 x	-6,63 x	-7,43 x
Valor de empresa / FCF	-0,53 x	10,5 x	7,94 x	-22 x	-84,8 x	-10,6 x	-12,1 x	-14,4 x
FCF Yield	-190 %	9,56 %	12,6 %	-4,54 %	-1,18 %	-9,44 %	-8,23 %	-6,94 %
Price to Book	2,63 x	3,88 x	4,45 x	1,14 x	1,83 x	1,64 x	1,45 x	1,28 x
Número de valores (en miles)	78.383	108.893	109.793	109.893	109.893	109.990	-	-
Precio de referencia ²	6,125	15,88	20,24	6,326	11,17	11,91	11,91	11,91
Fecha de publicación	1/6/20	7/4/21	29/3/22	29/3/23	27/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	132	261,5	418	407	390,7	439,9	460,2	503
EBITDA ¹	37,58	98,42	112,1	145	154,4	194	201	222,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	24,75	73,79	80,26	151,3	104,3	156,8	163	184,2
Margen de operación	18,76 %	28,22 %	19,2 %	37,17 %	26,71 %	35,64 %	35,43 %	36,63 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	21,63	69,87	74,42	147,3	103	149,5	163,2	184,8
Resultado Neto ¹	14,89	49,91	51,54	106,1	71,9	102,5	115	134,3
Margen neto	11,28 %	19,09 %	12,33 %	26,06 %	18,4 %	23,31 %	25 %	26,71 %
BPA ²	0,1925	0,5450	0,4700	0,9700	0,6500	0,9279	1,034	1,171
Free Cash Flow ¹	-190,3	132,5	98,81	63,91	16,94	112,4	109,7	114,8
Margen FCF	-144,19 %	50,65 %	23,64 %	15,7 %	4,34 %	25,54 %	23,84 %	22,83 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	134,57 %	88,15 %	44,08 %	10,97 %	57,91 %	54,59 %	51,52 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	265,4 %	191,71 %	60,25 %	23,57 %	109,58 %	95,36 %	85,49 %
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	0,0400	0,0324	0,0342	0,0390
Fecha de publicación	1/6/20	7/4/21	29/3/22	29/3/23	27/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	-	161,7	226,1	88,1	103	191,9	118,1	91,6	209,6	91,9	105,5	197,4	98,3	90,8	189,1	101,4	100,2	201,6	123	235,9	234,3
EBITDA ¹	-	-	-	38,5	-	58,9	54,5	27,3	81,8	24,2	-	-	29,9	33,9	63,9	41,2	49,4	90,5	50,5	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	42,79	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	22,3 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	39,86	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	22,37	-	-	-	-	23,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	30	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	12,25 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	24,39 %	-	-
BPA	0,2825	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	9/9/20	7/4/21	1/9/21	4/11/21	29/3/22	29/3/22	29/4/22	12/7/22	12/7/22	18/10/22	29/3/23	29/3/23	17/5/23	24/7/23	24/7/23	6/11/23	27/2/24	27/2/24	25/4/24	-	-

¹EUR en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	380	343	1.437	2.102	2.665	2.500	2.643	2.965
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-190	132	98,8	63,9	16,9	112	110	115
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	8,61 %	15,9 %	10,9 %	19,2 %	11,2 %	14,2 %	13,5 %	12,9 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,2 %	3,54 %	1,58 %	2,72 %	1,66 %	2,23 %	2,05 %	2,18 %
Activos ¹	1.245	1.409	3.254	3.893	4.331	4.604	5.601	6.165
Activos netos por acción ²	2,330	4,090	4,540	5,540	6,120	7,270	8,230	9,300
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	1,140	1,030	0,5700	1,330	1,360	1,540
Capex ¹	33	9	26,2	49,4	46,1	26,3	36,3	39,2
Capex / Ventas	25,02 %	3,44 %	6,27 %	12,14 %	11,81 %	5,98 %	7,89 %	7,8 %
Fecha de publicación	1/6/20	7/4/21	29/3/22	29/3/23	27/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para flatexDEGIRO AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

11,91 EUR

Precio objetivo promedio

12,47 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+4,72 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
FLATEXDEGIRO AG	+6,62 %	1398,51 M
MORGAN STANLEY	-0,45 %	151 mil M
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+10,84 %	147 mil M
CHARLES SCHWAB	+9,00 %	137 mil M
CITIGROUP INC.	+21,81 %	120 mil M
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-5,94 %	36,38 mil M
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+9,29 %	25,26 mil M
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9,42 %	21,24 mil M
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+17,00 %	19,89 mil M
NOMURA HOLDINGS, INC.	+43,36 %	17,26 mil M

Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje - Otros