El consejo de Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH) anuncia la escisión del negocio de Desarrollo Clínico el 28 de julio de 2022. El 29 de junio de 2023, Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH) firmó un acuerdo de separación y distribución con Fortrea. Los accionistas recibirán una acción ordinaria por cada acción ordinaria de Labcorp. Se espera que el negocio de desarrollo clínico cotice en bolsa. Actualmente, Labcorp prevé efectuar la escisión prevista mediante un dividendo de las acciones del negocio de Desarrollo Clínicoaco a los accionistas de Labcorpacos. Una vez completada la escisión de Labcorp, Fortrea operará como una CRO global independiente que cotiza en bolsa. El Consejo de Administración, la dirección ejecutiva y el nombre de la empresa del negocio de Desarrollo Clínico se determinarán y anunciarán en el futuro, a medida que sigan avanzando los planes para la escisión. Adam Schechter continuará al frente de Laboratory Corporation como presidente y director ejecutivo tras la finalización de la escisión y seguirá teniendo su sede en Burlington, Carolina del Norte. Thomas (Tom) Pike se incorporará a Labcorp como presidente y director ejecutivo de su unidad de negocio de Desarrollo Clínico de Fármacos el 9 de enero de 2023. En el momento de la escisión, Pike ocupará el cargo de director general y presidente del consejo de administración de la empresa independiente que cotiza en bolsa. En los últimos cuatro trimestres que finalizaron el 30 de junio de 2022, el negocio de Desarrollo Clínico obtuvo unos ingresos totales de 3.000 millones de dólares. La escisión estará sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones habituales, entre otras, la recepción de la aprobación final por parte del Consejo de Administración de Laboratory Corporation y de la Comisión del Mercado de Valores. Laboratory Corporation tiene previsto completar la escisión en el segundo semestre de 2023. Según el anuncio del 27 de octubre de 2022, Laboratory Corporation of America Holdings está acelerando la escisión prevista de nuestro negocio de Desarrollo Clínico a mediados de 2023, a la espera de las aprobaciones habituales. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2023. A partir del 9 de febrero de 2023, Laboratory Corp. of America Holdings ha elegido Fortrea como nombre corporativo y marca de su unidad de negocio de desarrollo clínico. A partir del 5 de junio de 2023, tras la finalización de la escisión, las acciones ordinarias de Fortrea cotizarán en The Nasdaq Stock Market LLC con el símbolo "FTRE". El 9 de junio de 2023, NASDAQ aprobó la cotización de las acciones ordinarias de Fortrea en el mercado de valores NASDAQ. La fecha de registro de la transacción es el 20 de junio de 2023. La finalización de la escisión sigue estando sujeta a las condiciones de cierre habituales.

A partir del 12 de junio de 2023, las acciones ordinarias de Fortreaacos comenzarán a cotizar el 16 de junio de 2023 o en torno a esa fecha, y continuarán hasta la fecha de distribución, y se prevé que la cotización en bolsa de las acciones ordinarias de Fortreaacos comience el 3 de julio de 2023, el primer día de cotización tras la fecha de distribución. Fortrea ha fijado el precio de una oferta de 570 millones de dólares en pagarés senior garantizados con vencimiento en 2030, que devengan intereses a un tipo del 7,500% anual, pagaderos semestralmente en efectivo a mes vencido el 1 de enero y el 1 de julio de cada año, a partir del 1 de enero de 2024, y que vencerán el 1 de julio de 2030. Fortrea tiene la intención de utilizar el producto de la emisión de los pagarés que ofrece para financiar una parte de una distribución en efectivo prevista de aproximadamente 1.605 millones de dólares a Labcorp como contraprestación parcial por los activos que se aportarán a Fortrea en relación con la escisión y para financiar una parte de las comisiones y gastos relacionados con esta oferta y las transacciones relacionadas con la escisión. Se espera que el cierre de la oferta de los pagarés se produzca el 27 de junio de 2023 o alrededor de esa fecha, sujeto a las condiciones de cierre habituales. Se espera que la transacción se cierre el 30 de junio de 2023.

Barclays, Evercore Inc. (NYSE:EVR) y Goldman Sachs & Co. LLC actuaron como asesores financieros y PETER E. IZANEC y ERIN S. DE LA MARE de Jones Day y Hogan Lovells US LLP actuaron como asesores jurídicos de Laboratory Corporation. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como agente de transferencias.

Laboratory Corporation of America Holdings completó la escisión del negocio de desarrollo clínico de Laboratory Corporation of America Holdings (NasdaqGS:FTRE) el 30 de junio de 2023.