Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Emtek y Schaub Door And Cabinet Hardware y U.S. And Canadian Home Locks Business de ASSA ABLOY por 800 millones de dólares el 1 de diciembre de 2022. Según los términos de la transacción, Fortune Brands Home & Security adquirirá el negocio por un total de 800 millones de dólares o aproximadamente 700 millones de dólares netos de beneficios fiscales, sobre una base libre de efectivo y deuda, sujeta a los ajustes habituales. El precio de compra neto de 700 millones de dólares equivale aproximadamente a 7,8 veces el EBITDA ajustado de 2022 para el negocio antes de sinergias. La empresa tiene la intención de financiar el precio de compra con efectivo en caja y/o líneas de crédito disponibles. La transacción está sujeta a la resolución favorable de los procedimientos judiciales, al cierre exitoso de la adquisición por parte de Assa Parent a Spectrum Brands, Inc. de su negocio de ferretería y mejoras para el hogar y a la aprobación de la autoridad mexicana de competencia, que es la única condición regulatoria pendiente. Se espera que la transacción se cierre a finales de junio de 2023. El negocio tuvo unos ingresos de aproximadamente 350 millones de dólares en 2021. A 5 de mayo de 2023, Fortune Brands Innovations, Inc. ha recibido la aprobación final requerida por ley del Tribunal y el Departamento de Justicia, ASSA ABLOY, Spectrum Brands y Fortune Brands han resuelto el litigio. Peter Cohen-Millstein y Megan Ridley-Kaye de Hogan Lovells US LLP actuaron como asesores legales de ASSA. Chris Abbinante, Beth Berg y Jonathan Blackburn de Sidley Austin LLP actuaron como asesores jurídicos de Fortune Brands Home & Security. BofA Securities, Inc. actuó como asesor financiero de ASSA ABLOY Inc.

Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) completó la adquisición de Emtek y Schaub Door And Cabinet Hardware y U.S. and Canadian Home Locks Business de ASSA ABLOY el 20 de junio de 2023.