(Alliance News) - Franchise Brands PLC compró el lunes Hydraulic Authority I Ltd, propietaria de Pirtek Europe, un proveedor europeo establecido de sustitución in situ de mangueras hidráulicas y servicios asociados, por 212,2 millones de libras esterlinas.

La empresa, con sede en Manchester, financiará la operación, que incluye 12,2 millones de libras en efectivo, deuda y ajustes de capital circulante, mediante nuevas líneas de crédito bancario por valor de 110 millones de libras y un mínimo de 110 millones de nuevas acciones.

El propietario de las marcas ChipsAway, Willow Pumps y Metro Rod dijo que la emisión de capital incluiría acciones de contraprestación de hasta 18,9 millones de GBP, una suscripción con la dirección y los empleados de Pirtek de unos 4,8 millones de GBP y una colocación para recaudar al menos 90 millones de GBP.

La colocación se realizará a 180 peniques por acción mediante una constitución acelerada de libros y se pondrá a disposición de inversores institucionales nuevos y existentes.

Pirtek Europe es un proveedor europeo establecido de sustitución de mangueras hidráulicas in situ y servicios asociados, que opera a través de 213 centros de servicio y 838 unidades de servicio móviles.

Actualmente opera en ocho países europeos, incluido el Reino Unido, y tiene potencial de expansión geográfica con derecho a operar en otros ocho países europeos.

Se espera que todos los miembros del equipo directivo de Pirtek permanezcan en el grupo ampliado, y que el director ejecutivo, Alex McNutt, se incorpore al consejo de Franchise al completarse la operación.

Los ingresos previstos del grupo ampliado son de 155 millones de libras esterlinas en 2023 y de 182 millones de libras esterlinas para el año siguiente, lo que se traduce en unos beneficios ajustados previstos antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de 29,0 millones de libras esterlinas y 36,9 millones de libras esterlinas.

Las acciones de Franchise Brands cerraron el lunes en Londres con un alza del 0,7%, a 246,74 peniques cada una.

Por Jeremy Cutler, reportero de Alliance News

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