Pico Quantitative Trading Holdings LLC celebró un acuerdo de combinación de negocios para adquirir FTAC Athena Acquisition Corp. (NasdaqCM:FTAA) (la "Compañía") de FTAC Athena Advisors, LLC, FTAC Athena Sponsor, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 3 de agosto de 2021. La transacción (“Transacción propuesta”) valora la Compañía en un valor empresarial pro forma de aproximadamente 1.400 millones de dólares, y un valor de capital implícito de 1.750 millones de dólares. Se espera que los actuales accionistas de Pico, incluidos los actuales inversores y empleados de la empresa, conserven aproximadamente el 72% de la participación en la empresa combinada. Tras el cierre de la transacción, la empresa combinada operará como Pico y se espera que cotice en el NASDAQ. El equipo directivo de Pico, encabezado por el fundador, presidente y codirector general Jarrod Yuster y el codirector general Frank Troise, seguirá dirigiendo la empresa. Pico cuenta con el respaldo de Goldman Sachs Asset Management, Wells Fargo Strategic Capital, UBS, Nomura, DRW Venture Capital LLC, CE Innovation Capital y EDBI. La consumación de las transacciones contempladas en el Acuerdo de Combinación de Negocios está sujeta a las condiciones habituales de las respectivas partes, incluyendo, entre otras, que (i) las Transacciones hayan sido aprobadas por los accionistas de la Compañía; (ii) no haya habido ningún efecto adverso importante (según se define en el Acuerdo de Combinación de Negocios) con respecto a Pico o a la Compañía desde la fecha del Acuerdo de Combinación de Negocios; (iii) las partes hayan recibido ciertas aprobaciones regulatorias requeridas; (iv) la Sociedad tendrá al menos 5.000.001 dólares de activos netos tangibles inmediatamente después del cierre de las Transacciones (después de dar efecto al reembolso de las acciones públicas por parte de los accionistas públicos de la Sociedad); (v) se habrá consumado la Inversión PIPE (vi) que la Sociedad haya cambiado su jurisdicción de constitución de las Islas Caimán al Estado de Delaware, dándose de baja como sociedad exenta en las Islas Caimán y nacionalizándose y continuando como sociedad constituida conforme a las leyes del Estado de Delaware; y (vii) que la Sociedad disponga de al menos 250 millones de dólares en efectivo de la Sociedad en el momento del Cierre y otras condiciones de cierre habituales. La combinación empresarial ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Pico y FTAC Athena. El cierre de la combinación empresarial está previsto para finales de 2021. A 20 de diciembre de 2021, se espera que la transacción se cierre a principios de 2022. Jefferies LLC y Citi actúan como asesores financieros y de mercados de capitales de Pico. Andrew P. Gilbert y Scott A. Cowan de DLA Piper LLP actúan como asesores legales de Pico. Derick S. Kauffman de Ledgewood, PC actúa como asesor legal de FTAC Athena. Citi, Jefferies LLC, J.P. Morgan Securities LLC y Cohen & Company Capital Markets actúan como agentes de colocación en el PIPE. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ha actuado como asesor financiero de FTAC Athena Acquisition Corp. Pico Quantitative Trading Holdings LLC canceló la adquisición de FTAC Athena Acquisition Corp. (NasdaqCM:FTAA) de FTAC Athena Advisors, LLC, FTAC Athena Sponsor, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 24 de febrero de 2022.