Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) realizó una oferta para adquirir la participación restante del 11,56% en Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) por 1.400 millones de SGD el 9 de mayo de 2024. Según la transacción, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited adquirirá las acciones restantes a 25,6 SGD por acción. El Oferente no tiene actualmente la intención de (i) introducir ningún cambio importante en el negocio actual de GEH, (ii) redistribuir los activos fijos de GEH o (iii) interrumpir el empleo de los actuales empleados de GEH y sus filiales, salvo en el curso ordinario y habitual de los negocios. No obstante, el Oferente conserva la flexibilidad de considerar en cualquier momento la posibilidad de emprender una revisión estratégica y operativa de GEH con vistas a realizar sinergias, economías de escala, eficiencias de costes y potencial de crecimiento. La Oferta será incondicional en todos los aspectos. Se espera que la Oferta incremente los beneficios de Oversea-Chinese Banking Corporation Limited. El Oferente tiene la intención de solicitar la exclusión de cotización de GEH de la SGX-ST si no se cumple el requisito de capital flotante. A 31 de mayo de 2024, de conformidad con el artículo 215(1) de la Ley de Sociedades, si el Oferente recibe aceptaciones válidas de conformidad con la Oferta o adquiere Acciones a partir de la Fecha de Envío de otro modo que no sea a través de aceptaciones válidas de la Oferta, respecto a no menos del 90 por ciento del número total de Acciones en circulación El Oferente, si tiene derecho a ello, tiene la intención de ejercer sus derechos de adquisición obligatoria. La Oferta está abierta a la aceptación por parte de los Accionistas durante al menos 28 días a partir de la Fecha de Envío, a menos que la Oferta sea retirada con el consentimiento de la SIC y de cada persona y En consecuencia, la Oferta se cerrará el 28 de junio de 2024 o la(s) fecha(s) posterior(es) que pueda(n) ser anunciada(s) de vez en cuando por o en nombre del Oferente. Si la Oferta se prorroga, no será necesario que el anuncio de la prórroga indique la siguiente Fecha de Cierre, sino que podrá indicar que la Oferta permanecerá abierta hasta nuevo aviso. En tal caso, el Oferente deberá avisar por escrito a los Accionistas con al menos 14 días de antelación antes de poder cerrar la Oferta. Salvo disposición expresa en el presente Documento de Oferta y en el Código, las aceptaciones de la Oferta serán irrevocables. A partir del 14 de junio de 2024, el periodo de la Oferta se amplió del 28 de junio de 2024 al 12 de julio de 2024, y la Oferta no estará abierta a la aceptación más allá de la Fecha de Cierre Final. J.P. Morgan Securities Asia Private Limited en nombre de la Oversea-Chinese Banking Corporation anunció que el Precio de la Oferta es definitivo y el Oferente no tiene intención de aumentar el Precio de la Oferta. El Oferente ha recibido aceptaciones válidas de la Oferta con respecto a un total de 421.285.425 acciones, que representan aproximadamente el 89,01% del número total de Acciones, a 13 de junio de 2024. El 19 de junio de 2024, el oferente ha comprado 478.700 Acciones en la Singapore Exchange Securities Trading Limited. Con este resultado, el número total de Acciones poseídas, controladas, adquiridas o acordadas para ser adquiridas por el Oferente y las partes que actúan en concierto con el Oferente es de 422.858.251 acciones que representan aproximadamente el 89,34%. El 20 de junio de 2024, el oferente ha comprado 684.800 Acciones, con lo que el número total resultante de Acciones poseídas, controladas, adquiridas o acordadas para ser adquiridas por el Oferente y las partes que actúan de concierto con el Oferente es de 423.783.264 acciones que representan aproximadamente el 89,53%. El 23 de junio de 2024, el oferente ha comprado 48.200 Acciones, con lo que el número total resultante de Acciones poseídas, controladas, adquiridas o acordadas para ser adquiridas por el Oferente y las partes que actúan de concierto con el Oferente es de 425.602.373 acciones que representan aproximadamente el 89,92%. El 25 de junio de 2024, el Oferente ha comprado 137.500 Acciones, con lo que el número total resultante de Acciones poseídas, controladas, adquiridas o acordadas para ser adquiridas por el Oferente y las partes que actúan de concierto con el Oferente es de 427.487.484 acciones que representan aproximadamente el 90,32%. A la vista del Anuncio del Nivel de Aceptaciones, el Consejo desea anunciar que, a 25 de junio de 2024, el porcentaje del número total de Acciones emitidas en manos del público ha caído por debajo del 10% y, en consecuencia, no se cumple el Requisito de Capital Variable. Como se indica en el Documento de Oferta, el Oferente tiene la intención de solicitar la exclusión de cotización de la Sociedad de la SGX-ST si no se cumple el Requisito de Capital Variable. El Oferente no tiene intención de apoyar ninguna acción ni de tomar ninguna medida para mantener la cotización de la Sociedad en caso de que no se cumpla el Requisito de Capital Variable y se suspenda la negociación de las Acciones en la SGX-ST. Además, el Oferente se reserva el derecho de solicitar la exclusión voluntaria de cotización de la Sociedad del SGX-ST. Los Accionistas que no acepten la Oferta deben tener en cuenta que, en tal caso, dichos Accionistas seguirán manteniendo sus Acciones y seguirán siendo accionistas de la Sociedad, pero no podrán negociar dichas Acciones en el SGX-ST.

J.P. Morgan Securities Asia Private Limited actuó como asesor financiero exclusivo y Allen & Gledhill actuó como asesor jurídico de Oversea-Chinese Banking Corporation Limited. Boardroom Corporate & Advisory Services Pte. Ltd actuó como agente del oferente. Ernst & Young Corporate Finance Pte Ltd. actuó como asesor financiero de los directores independientes de Great Eastern Holdings Limited.

Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) adquirió una participación adicional del 5,08% en Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) por aproximadamente 620 millones de SGD el 12 de julio de 2024. Al 12 de julio de 2024, el número total de Acciones poseídas, controladas, adquiridas o acordadas para ser adquiridas por el Oferente y el Concierto Oferente asciende a un total de 442.651.557 Acciones, lo que representa aproximadamente el 93,52% del número total de Acciones. Dado que el Oferente posee el 90% o más del número total de Acciones conforme a la Oferta, los Accionistas que no hayan aceptado la oferta tendrán derecho, durante un periodo de tres meses a partir de la fecha en que el Oferente emita la notificación, a exigir al Oferente que adquiera sus Acciones de la Oferta al Precio de la Oferta. El Aviso a los Accionistas No-Aceptantes en la forma prescrita por la Ley de Sociedades será enviado por el Oferente a los Accionistas No-Aceptantes antes del 24 de julio de 2024.