Holly Energy Partners, L.P. (NYSE:HEP) llegó a un acuerdo para adquirir Sinclair Transportation Company (“STC”) de The Sinclair Companies por aproximadamente 750 millones de dólares el 2 de agosto de 2021. Según el acuerdo, Holly Energy adquirirá todas las acciones en circulación de STC a cambio de 21 unidades comunes de socios recién emitidas y una contraprestación en efectivo equivalente a 325 millones de dólares. La contraprestación en efectivo está sujeta a los ajustes habituales al cierre para el capital circulante de STC. Según los términos de la transacción de HEP, ésta adquirirá los oleoductos y terminales integrados de crudo y productos refinados de Sinclair’incluyendo aproximadamente 1.200 millas de oleoductos, ocho terminales de productos y dos terminales de crudo con aproximadamente 4,5 MMbbl de almacenamiento operado. Además, HEP adquirirá los intereses de Sinclair’en tres empresas conjuntas de oleoductos que incluyen: Powder Flats Pipeline (32,5% de interés no operado , Pioneer Pipeline (49,9% de interés no operado  y UNEV Pipeline (25% de interés no operado  HEP opera el oleoducto y posee el 75% de interés restante). HEP financiará la transacción con efectivo y la emisión de 21 millones de acciones. Como parte de la transacción, HollyFrontier formará una nueva empresa matriz, denominada HF Sinclair Corporation, que sustituirá a HollyFrontier como empresa pública que cotiza en la Bolsa de Nueva York. Al cierre, las acciones existentes de HollyFrontier se convertirán automáticamente en acciones ordinarias de HF Sinclair, y HF Sinclair emitirá aproximadamente 60,2 millones de acciones ordinarias a Sinclair, lo que representa el 26,75% de los fondos propios pro forma de HF Sinclair con un valor de transacción de aproximadamente 1.800 millones de dólares basado en las acciones ordinarias totalmente diluidas de HollyFrontier en circulación y el precio de cierre de las acciones el 30 de julio de 2021. Tras el cierre de la transacción, el actual equipo directivo de HEP’s continuará operando HEP. En virtud de los acuerdos definitivos, Sinclair tendrá derecho a nombrar un director para el Consejo de Administración de HEP al cierre. HEP continuará operando bajo el nombre de Holly Energy Partners, L.P. La nueva compañía tendrá su sede en Dallas, Texas, con oficinas comerciales combinadas en Salt Lake City, Utah. La transacción está sujeta a la satisfacción o renuncia de ciertas condiciones habituales, incluyendo, entre otras (i) la expiración o terminación anticipada del período de espera aplicable bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada, y la recepción de otros consentimientos y aprobaciones regulatorias requeridas y (ii) la consumación de las transacciones contempladas por ese cierto acuerdo de combinación de negocios, fechado el& nbsp;2 de agosto denbsp;2 de 2021, por y entre HollyFrontier Corporation y The Sinclair Companies, que se producirá inmediatamente después de las Transacciones HEP y (iii) las Unidades Comunes HEP que se emitirán en la transacción habrán sido aprobadas para su cotización en la Bolsa de Nueva York, la recepción de la aprobación de los accionistas de HollyFrontier, sujeta a la notificación oficial de la emisión. El consejo de administración de The Sinclair Companies y HEP aprobó por unanimidad la transacción. HollyFrontier espera solicitar la aprobación de sus accionistas según las normas aplicables de la Bolsa de Nueva York para la emisión de las acciones de HF Sinclair a Sinclair. La emisión de la segunda solicitud amplía el periodo de espera en virtud de la Ley HSR hasta 30 días después de que tanto HollyFrontier como Sinclair HoldCo hayan cumplido sustancialmente con la segunda solicitud, a menos que la FTC ponga fin antes al periodo de espera o que las partes se comprometan de otro modo a no cerrar las transacciones de Sinclair durante algún periodo de tiempo adicional. Se espera que la transacción incremente los beneficios, el flujo de caja y el flujo de caja libre de HF Sinclair en el primer año completo, y que permita a la empresa combinada aumentar su compromiso de devolver efectivo a los accionistas. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2022. Scott N. Wulfe y Alan Beck de Vinson & Elkins L.L.P. actúan como asesores legales y Tudor, Pickering, Holt & Co. actuó como asesor financiero de The Sinclair Companies. Jason M. Jean de Bracewell LLP y David A. Katz y Elina Tetelbaum de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP están actuando como asesores legales de HEP. Bank of America Merrill Lynch está actuando como asesor financiero del Comité de Conflictos de HEP y Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP está actuando como asesor legal del Comité de Conflictos de HEP’. Benjamin Wills, Jim McKenzie, Greg Hartker, Sarah-Jane Morin, Anita Polott, Erin Randolph-Williams, August Heckman, Doneld Shelkey, Stephen Fitzgerald, Jeffrey Hurwitz y Eric Marcuson y Judith Walkoff de Morgan Lewis actuaron como asesores legales de HollyFrontier. Citigroup Inc. actuó como asesor financiero de Holly Energy Partners. Holly Energy Partners, L.P. (NYSE:HEP) completó la adquisición de Sinclair Transportation Company (“STC”) a The Sinclair Companies el 14 de marzo de 2022. Como resultado de la transacción, HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO) sustituirá a HollyFrontier como empresa pública que cotiza en la Bolsa de Nueva York y comenzará a cotizar al inicio de la negociación el 15 de marzo de 2022 y lo hará bajo el símbolo de teletipo “DINO” y bajo el nuevo número CUSIP 403949 100.