MÚNICH (dpa-AFX) - Tras dos años de crisis para los futuros compradores de vivienda, el sector financiero informa de los primeros signos de una prudente reactivación del mercado inmobiliario privado. En los dos primeros meses de este año, los compromisos de préstamos inmobiliarios a clientes particulares volvieron a aumentar ligeramente por primera vez, según los informes de los agentes financieros, la Bausparkasse Schwäbisch Hall y las cajas de ahorros bávaras. Y según cifras del Bundesbank, en enero se concedieron en Alemania casi 14.700 millones de euros en préstamos privados para vivienda vinculados a intereses, la cifra más alta desde marzo de 2023.

La rápida subida de los tipos de interés de los préstamos provocó un desplome de los préstamos inmobiliarios hace dos años. En el primer trimestre de 2022, se produjo un auge de corta duración en previsión de las próximas subidas de los tipos de interés, ya que muchos compradores de viviendas querían asegurarse los tipos de interés favorables del momento. Según las cifras del Bundesbank, los clientes privados tomaron prestados casi 32.300 millones de euros en préstamos inmobiliarios en marzo de 2022. En abril de 2022, la cifra ya era de más de 6.000 millones menos y a principios de 2023 era de algo más de 12.000 millones. La TAE media pasó del 1,69% en marzo de 2022 al 4,27% en noviembre pasado. El sector financiero espera un cambio de tendencia

El sector financiero espera ahora un cambio de tendencia: "Hemos visto un claro repunte en el mercado hipotecario desde principios de año", afirma Jorg Utecht, director del broker hipotecario Interhyp, con sede en Múnich. Según Utecht, enero de 2024 fue incluso el mes con más solicitudes de la historia en el Canal Directo del Grupo.

Esto se debe a que los préstamos inmobiliarios han vuelto a abaratarse ligeramente desde el máximo alcanzado en noviembre. "Desde el pico de tipos de interés alcanzado en noviembre de 2023, de más del 4,2% para los préstamos a diez años, los tipos de interés de la construcción han bajado hasta su nivel actual del 3,55%", afirma Utecht. "En comparación con el pasado noviembre, actualmente es posible ahorrar varias decenas de miles de euros en costes de intereses durante todo el plazo del préstamo". Interhyp parte de la base de que los tipos de interés se mantendrán en torno al 3,5% en los próximos meses.

No sólo los tipos de interés vuelven a ser algo más favorables, sino que las casas y los pisos ya no son tan caros. Incluso antes de la caída de los tipos de interés, los precios de la vivienda ya habían bajado el año pasado. Como muchos vendedores tenían dificultades para encontrar compradores, muchas casas y pisos permanecieron más tiempo en el mercado y la oferta aumentó.

"También somos cautelosamente optimistas sobre el mercado hipotecario este año", afirma un portavoz de Schwäbisch Hall, la mayor sociedad de crédito hipotecario de Alemania. "Probablemente ya se ha pasado el fondo del mercado de financiación de la construcción". La empresa espera que unos tipos de interés relativamente estables, combinados con una caída moderada de los precios de la vivienda y un fuerte aumento de los alquileres, motiven a más gente a comprar de nuevo. Un tercio de los inmuebles residenciales se consideran ineficientes desde el punto de vista energético

También hay un segundo factor: la necesidad de reformar las viviendas más antiguas para hacerlas más eficientes desde el punto de vista energético. "Se considera que un tercio de los 20 millones de inmuebles residenciales que hay en Alemania no han sido renovados desde el punto de vista de la eficiencia energética", afirma el portavoz de Schwäbisch-Hall. Muchos propietarios también solicitan préstamos para ello. "Esto representa un potencial de financiación anual de 80.000 millones de euros".

Interhyp y Schwäbisch Hall no están solos: el miércoles pasado, las 60 cajas de ahorros bávaras también informaron de un aumento de los compromisos de préstamos inmobiliarios a clientes particulares en los dos primeros meses. "Eso nos hace confiar en que esto pueda continuar", afirma Stefan Proßer, Vicepresidente de la Asociación de Cajas de Ahorros de Baviera. Y el proveedor de servicios financieros Hypoport, con sede en Lübeck, también comunicó cifras al alza en su portal de financiación Europace en el cuarto trimestre./DP/he