Incap Oyj (HLSE:ICP1V) llegó a un acuerdo para adquirir Pennatronics Corporation por aa¬19,9 millones el 1 de julio de 2023. El valor empresarial de la empresa adquirida es de aa¬17,1 millones. Además, se pagarán aproximadamente aa¬1,5 millones con acciones de Incap a los propietarios de la empresa adquirida. El acuerdo de adquisición incluye un pago adicional en forma de earn-out potencial que se abonará en 2024 en función de los resultados empresariales de Pennatronics durante el ejercicio financiero que finaliza en marzo de 2024. Su importe máximo es de aa¬2,8 millones en función del EBITDA de Pennatronics durante el ejercicio financiero que finaliza en marzo de 2024. La adquisición se financia inicialmente mediante un préstamo de aa¬19,5 millones. Incap podrá explorar en una fase posterior, en función de las condiciones del mercado, la opción de financiación mediante acciones para optimizar su estructura de capital. Los ingresos de Pennatronics en el ejercicio cerrado el 31 de marzo de 2023 fueron de aa¬28 millones, y el EBITDA de aa¬2,7 millones, es decir, el 10% de las ventas netas. El resultado del ejercicio fue de aa¬1,5 millones. En el ejercicio que finalizó el 31 de marzo de 2022, los ingresos de Pennatronics fueron de aa¬22,9 millones y el EBITDA de aa¬0,8 millones, o el 4 por ciento de las ventas netas. El resultado del ejercicio 2022 fue de aa¬0,2 millones. Pennatronics cuenta con 102 empleados.

El cierre del acuerdo se producirá después de las festividades del 4 de julio en EE.UU. El cierre no está sujeto a ninguna aprobación por parte de las autoridades de la competencia ni a ninguna otra condición suspensiva. Las cifras de Pennatronics se incluirán en los informes del Grupo Incap a partir de julio de 2023. Se estima que la transacción tendrá un impacto positivo en los ingresos de Incap Corporation en 2023. Además, se espera que la transacción tenga un impacto ligeramente positivo en el beneficio operativo (EBIT) debido a los costes únicos de integración y transacción, así como a la amortización de la asignación del precio de compra. El importe de los costes de integración en los que se incurrirá se especificará con más detalle durante el ejercicio 2023.

Tras la adquisición, los antiguos propietarios de Pennatronics, Ralph B. Andy y Keith D. James, se comprometen a apoyar a Incap durante el periodo de transición.

Incap Oyj (HLSE:ICP1V) adquirió Pennatronics Corporation el 6 de julio de 2023.