Academic Partnerships, LLC ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Wiley edu, LLC a John Wiley & Sons, Inc. (NYSE:WLY) el 13 de noviembre de 2023. Según el Acuerdo de Compra, el precio de compra consistirá en (i) 110 millones de dólares (el "Precio de Compra Base"), sujeto al capital circulante habitual y a otros ajustes, (ii) hasta 40 millones de dólares (la "Contraprestación por Ganancias") en forma de una ganancia que podrá alcanzarse en función de los objetivos de ingresos de la Empresa acordados mutuamente durante cada uno de los dos ejercicios fiscales del periodo comprendido entre el 1 de mayo de 2024 y el 30 de abril de 2026, y (iii) el 10% de las unidades comunes de TVG-Academic Partnerships Holdings, LLC. El Precio de Compra Básico se pagará en efectivo y/o en forma de un pagaré que emitirá Upper Holdings (el "Pagaré del Vendedor"), cuya forma de contraprestación se determinará de conformidad con el Acuerdo de Compra en función de la disponibilidad de ingresos procedentes de cualquier refinanciación de deuda de terceros que emprenda Academic Partnerships antes del Cierre. La Contraprestación por Ganancias también será pagadera en efectivo, sujeta a ciertas excepciones en las que se pagará incrementando el principal bajo el Pagaré del Vendedor. La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias y al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la obtención de la autorización en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino. Se espera que la transacción se cierre a principios de 2024. Timothy D. Kincaid y Peter w. Clark Winston & Strawn actúa como asesor jurídico de Academic Partnerships. Centerview Partners LLC actúa como asesor financiero de Wiley, y Michael J. Aiello, Aimee Adler, Brianne Kucerik, Charan J. Sandhu, Daniel S. Dokos, Graham Magill, Jessie Chiang, Steven A. Newborn y Michelle A. Sargent de Weil, Gotshal & Manges LLP como asesores jurídicos.

Academic Partnerships, LLC completó la adquisición de Wiley edu, LLC a John Wiley & Sons, Inc. (NYSE:WLY) el 1 de enero de 2024. De conformidad con el Acuerdo de Compra de Activos y Participaciones, fechado el 13 de noviembre de 2023 por y entre la Sociedad, Academic Partnerships y Education Services Upper Holdings Corp, una sociedad de Delaware y sociedad matriz indirecta de Academic Partnerships (? Upper Holdings ?), al cierre de la Transacción (el ? Cierre ?), (i) Upper Holdings emitió un pagaré no garantizado a favor de la Sociedad por un importe principal agregado inicial de 92.944.700 millones, y (ii) TVG-Academic Partnerships Holdings, LLC, una sociedad de responsabilidad limitada de Delaware y sociedad matriz última de Academic Partnerships (? TVG Holdings ?), emitió a favor de la Empresa un número de unidades ordinarias de TVG Holdings igual al 10% del total de unidades ordinarias en circulación al Cierre.