Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) ha acordado la adquisición de una participación del 30% en los yacimientos Who Dat y Dome Patrol en el Golfo de México a LLOG Exploration Offshore, L.L.C. por 720 millones de dólares el 16 de noviembre de 2023. Karoon Energy Limited ha llegado a acuerdos vinculantes para adquirir a LLOG una participación del 30% en los campos Who Dat y Dome Patrol y la infraestructura asociada, incluido el sistema de producción flotante (FPS) Who Dat, además de una participación del ~16% en el campo Abilene. Además, Karoon adquirirá diversos intereses en las zonas adyacentes que contienen las oportunidades de exploración y evaluación de Who Dat Este (40%), Who Dat Oeste (35%) y Who Dat Sur (30% de interés). La contraprestación total de la adquisición asciende a 720 millones de dólares. La transacción reducirá la participación de LLOG al 45%. Westlawn Group (Westlawn) posee el 25% restante de Who Dat y Dome Patrol. La adquisición y los costes de la transacción se financiarán mediante: una captación de 300 millones de dólares mediante una colocación institucional totalmente suscrita y una oferta de derechos acelerada no renovable (Captación de capital). Una disposición de 274 millones de dólares de una nueva línea de crédito de 340 millones de dólares con un sindicato de bancos. Efectivo existente de 171 millones de dólares (con 80 millones de dólares de efectivo disponible tras la adquisición). Karoon ha firmado una nueva línea de crédito revolvente basada en reservas (RBL) para fines corporativos generales a 5 años con un límite de 340 millones de dólares con un sindicato bancario formado por Macquarie, Deutsche Bank, ING y Shell Western Supply and Trading Limited.

La adquisición sigue sujeta a las condiciones habituales para una transacción de esta naturaleza, incluida la aprobación reglamentaria habitual de varias autoridades gubernamentales estadounidenses, incluida la Comisión Federal de Comercio y el Departamento de Interior de EE.UU., la revisión de la titularidad y medioambiental de los activos, la veracidad de las declaraciones y garantías (tanto por parte del comprador como del vendedor), el cumplimiento de los pactos por todas las partes, la ausencia de demandas y otros procedimientos para impedir la transacción o recuperar fondos sustanciales en relación con la misma, y la recepción de consentimientos de terceros para ceder y la renuncia a derechos de compra preferentes. Se espera que la finalización de la Adquisición se produzca en el último trimestre de CY2023. Se espera que la adquisición suponga un aumento de los beneficios y del flujo de caja libre por acción a partir de CY24. Karoon está siendo asesorada por Gresham como asesor financiero y Ashurst como asesor jurídico en relación con la Captación de capital. Macquarie Capital (Australia) Limited actúa como único gestor principal y suscriptor del aumento de capital. Evercore Inc. (NYSE:EVR) ha actuado como asesor financiero de LLOG Exploration Offshore, L.L.C.

Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) completó la adquisición a LLOG Exploration Offshore, L.L.C. de una participación del 30% en los yacimientos Who Dat y Dome Patrol en el Golfo de México el 21 de diciembre de 2023.