Kensington Capital Acquisition Corp. V (NYSE : KCGI) llegó a un acuerdo definitivo para adquirir Arrival (NasdaqGS : ARVL) por aproximadamente 590 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 6 de abril de 2023. Los accionistas de Kensington recibirán, por cada acción ordinaria de Kensington, una cantidad de acciones de nueva emisión igual a 17,00 dólares dividido por el precio medio ponderado por volumen de 10 días (acVWAPac) de las acciones de Arrival durante los 10 días anteriores al cuarto día previo a la junta de accionistas de Kensingtonacos. Tras el cierre, la empresa combinada estará en manos de aproximadamente un 87,3% de Kensington y un 12,7% de los actuales accionistas de Arrivalacos. Tras el cierre de la transacción, la empresa combinada seguirá denominándose acArrival,ac y se espera que sus acciones ordinarias sigan cotizando en el Nasdaq con el símbolo acARVLac.

La transacción está sujeta, entre otras cosas, a la aprobación de los accionistas de Kensingtonacos y Arrivalacos, a la aprobación de la Ley HSR, a la aprobación reglamentaria, a que la Declaración de Registro haya sido declarada efectiva, a que las Acciones Ordinarias que se emitirán en relación con las Transacciones Propuestas hayan sido aprobadas para su cotización en el Nasdaq, y a la satisfacción o dispensa de otras condiciones establecidas en la documentación definitiva. Los consejos de administración tanto de Kensington como de Arrival han aprobado la transacción propuesta. Se espera que la transacción se complete en la segunda mitad de 2023. Los ingresos de la transacción se utilizarán en la producción de su furgoneta XL en su fábrica de Charlotte, Carolina del Norte.

Charles A. Samuelson de Hughes Hubbard & Reed LLP está actuando como asesor legal de Kensington. Teneo Securities LLC está actuando como asesor financiero y Jeff Cohen, Manfred Müller, Pierre-Emmanuel Perais, Mike Bienenfeld y Alexander Parkhouse de Linklaters LLP está actuando como asesor legal de Arrival.

Kensington Capital Acquisition Corp. V (NYSE : KCGI) canceló la adquisición de Arrival (NasdaqGS : ARVL) en una operación de fusión inversa el 3 de julio de 2023. El acuerdo de combinación de negocios fue rescindido por mutuo acuerdo de las partes.