Lanvin Group suscribió una carta de intenciones no vinculante para adquirir Primavera Capital Acquisition Corporation (NYSE:PV) (PCAC) a Primavera Capital Acquisition LLC y otros en una operación de fusión inversa el 30 de julio de 2021. El Grupo Lanvin suscribió un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Primavera Capital Acquisition Corporation de Primavera Capital Acquisition LLC y otros por aproximadamente 970 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 22 de marzo de 2022. Se espera que los actuales accionistas del Grupo Lanvin posean 123,9 millones de acciones de la empresa combinada. La transacción valora el Grupo Lanvin en un valor empresarial pro forma de 1.500 millones de dólares, con un valor de capital pro forma combinado de hasta 1.900 millones de dólares. Como parte de la transacción, todos los accionistas existentes del Grupo Lanvin rodarán el 100% de sus acciones en el Grupo Lanvin. El 17 de octubre de 2022, las partes mencionadas suscribieron una enmienda al BCA (o Enmienda nº 1 o) para, entre otras cosas, (i) cambiar el oPrecio por acción de la empresao de 3,365773 dólares a 2,6926188 dólares y (ii) disponer que la inversión de capital de 50 millones de dólares de Meritz Securities Co, Ltd. en virtud de un acuerdo de suscripción de acciones con Lanvin Group y LGHL con respecto a acciones de Lanvin Group, que se ejecutó el 16 de octubre de 2022 (la oInversión Meritz o), se considerará parte de la oColocación privadao en virtud de la BCA y, en consecuencia, sus ingresos contarán para el cumplimiento de la condición de efectivo mínimo para el cierre de la combinación de empresas. Tras el cierre de la fusión, los antiguos accionistas de PCAC poseerán aproximadamente el 28% de la empresa combinada y los antiguos accionistas de FFG poseerán aproximadamente el 65% de la empresa combinada, mientras que los Inversores PIPE poseerán aproximadamente el 3% de la empresa combinada. El Grupo Lanvin recibirá unos ingresos de hasta 544 millones de dólares, incluidos hasta 414 millones de dólares en efectivo actualmente depositados en la cuenta fiduciaria de PCAC, una suscripción PIPE totalmente comprometida y acuerdos de compra a plazo de 130 millones de dólares en total de inversores entre los que se incluyen Fosun International Limited, ITOCHU Corporation, Stella International Limited, Baozun Hong Kong Investment Limited, Golden A&A, Aspex Master Fund y Sky Venture Partners L.P. Tras la adquisición, el Grupo Lanvin pasará a cotizar en la Bolsa de Nueva York con el símbolo "LANV". Una vez completada la transacción, el negocio del Grupo operará bajo el nombre de Grupo Lanvin.

La transacción está sujeta a las aprobaciones y condiciones habituales, incluida la aprobación de los accionistas de PCAC, la aprobación de los accionistas del Grupo Lanvin, el periodo o periodos de espera (incluida cualquier prórroga de los mismos) aplicables a la consumación de las transacciones contempladas en el Acuerdo de Combinación de Negocios en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada (la Ley oHSR), habrá terminado o expirado, la declaración/el prospecto de apoderado habrá entrado en vigor en virtud de la Ley de Valores, la solicitud de cotización inicial de LGHL en la NYSE en relación con las transacciones habrá sido aprobada, al cierre y después de dar efecto a cualquier reembolso de Acciones Ordinarias de PCAC y a la Colocación Privada, LGHL tendrá activos netos tangibles de al menos 5.000.001 $. Los Consejos de Administración tanto de PCAC como del Grupo Lanvin han aprobado por unanimidad la transacción propuesta. El 4 de noviembre de 2022, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (oSECo) ha declarado efectiva la Declaración de Registro en el Formulario F-4 de Lanvin Group Holdings Limited (oLGHLo), en relación con la combinación de negocios propuesta con Primavera Capital Acquisition Corporation. La junta de accionistas de PCAC está prevista para el 9 de diciembre de 2022. El 2 de diciembre de 2022, el Grupo Lanvin, PCAC y las partes relevantes firmaron una enmienda al acuerdo de combinación de negocios para eliminar la condición de cierre en relación con la cantidad mínima de efectivo de al menos 350 millones de dólares. Primavera Capital Acquisition Corporation, los accionistas aprobaron la transacción el 9 de diciembre de 2022.Se espera que la transacción se cierre a finales de 2022. Se espera que la combinación de negocios se cierre en la segunda mitad de 2022. Según la combinación de negocios se espera que se cierre el 14 de diciembre de 2022.

Cantor Fitzgerald & Co. actúa como asesor financiero exclusivo y Joseph E. Bauerschmidt y Christina Loh, de DLA Piper, como asesores jurídicos del Grupo Lanvin. Yang Wang, Amy Liu, Mark Brod, Daniel N. Webb, Yi Gao, Kai Fan, Andrew B. Purcell, Yash Rupal, David Yun, Lori E. Lesser, Étienne Renaudeau y Kelly Karapetyan de Simpson Thacher & Bartlett LLP actúa como asesor jurídico y asesor de diligencia debida de PCAC. Davis Polk & Wardwell LLP ha actuado como asesor jurídico de Primavera Capital. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para PCAC. Laura Rogers, de Walkers, actuó como asesora jurídica de Primavera Capital Acquisition. Morrow Sodali LLC actuó como agente de información para PCAC. KPMG Huazhen LLP actuó como proveedor de diligencia debida financiera y fiscal para Lanvin Group.

El Grupo Lanvin completó la adquisición de Primavera Capital Acquisition Corporation (NYSE:PV) a Primavera Capital Acquisition LLC y otros en una operación de fusión inversa el 15 de diciembre de 2022.