World View Enterprises, Inc. suscribió una hoja de términos exclusiva y no vinculante para adquirir Leo Holdings Corp. II (NYSE:LHC) de Leo Investors II Limited Partnership y otros en una transacción de fusión inversa el 22 de noviembre de 2022. World View Enterprises, Inc. suscribió un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Leo Holdings Corp. II (NYSE:LHC) de Leo Investors II Limited Partnership y otros por 350 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 12 de enero de 2023. Como parte de la fusión, cada acción ordinaria en circulación de World View (las "acciones ordinarias de World View") (incluidas las acciones ordinarias de World View resultantes de la conversión de acciones preferentes, pagarés convertibles y acuerdos simples para futuras acciones de World View) se convertirá en el derecho a recibir el número de acciones ordinarias de Leo igual a la contraprestación por acción de la fusión. La contraprestación total que se pagará al cierre a las partes vendedoras en relación con el acuerdo será de aproximadamente 350 millones de dólares (sujeta a ciertos ajustes). Como resultado de la transacción con Leo, World View puede recibir hasta 121 millones de dólares en ingresos brutos, suponiendo que ningún accionista opte por reembolsar sus acciones y después de dar efecto a una financiación de la transacción propuesta que ambas partes contemplan recaudar con unos ingresos objetivo de 75 millones de dólares. Tras el cierre del acuerdo de combinación de negocios, World View pasará a ser una empresa que cotiza en bolsa. Tras el cierre de la transacción, la empresa combinada seguirá operando como World View.

La transacción requerirá la aprobación de los accionistas de World View y de los accionistas de Leo, la presentación de los documentos requeridos en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada (la "Ley HSR") se habrá completado, la declaración de registro / declaración de representación se habrá hecho efectiva, la aprobación para cotizar en NYSE o Nasdaq, Leo tendrá al menos 5.000.001 dólares de activos tangibles netos, la domesticación se habrá consumado, un mínimo de efectivo disponible y está sujeta a otras condiciones de cierre habituales. Los consejos de administración de World View y Leo aprobaron cada uno por unanimidad la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2023. A partir del 11 de abril de 2023, Leo ha dispuesto de fondos de un Pagaré por un importe de 0,24 millones de dólares para ampliar el plazo para completar su combinación empresarial inicial del 12 de abril de 2023 al 12 de mayo de 2023. Como por llenado el 12 de julio de 2023, Leo Holdings Corp sacó un total de 0,24 millones de dólares de conformidad con el Pagaré, de fecha 12 de enero de 2023 entre el Leo Holdings y Leo Investors II Limited Partnership que los fondos de extensión el Leo Holdings depositado en la cuenta fiduciaria Leo Holdings para sus accionistas públicos. Este depósito permite a los Leo Holdings ampliar la fecha en la que debe completar su combinación empresarial inicial del 12 de julio de 2023 al 12 de agosto de 2023. A 27 de septiembre de 2023, se espera que la transacción se cierre el 12 de noviembre de 2023. Al 12 de octubre de 2023, Leo Holdings Corp. II, Glimpse Merger Sub II, LLC y World View Enterprises Inc suscribieron la Segunda Enmienda al Acuerdo y Plan de Fusión que modifica el Acuerdo y Plan de Fusión previamente anunciado, fechado el 12 de enero de 2023. De conformidad con la Segunda Enmienda, Leo y World View han acordado modificar la fecha de cierre al 30 de noviembre de 2023.

Christian O. Nagler, Peter Seligson, Damon R. Fisher, P.C. y Eric Y. Cohen de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Leo. Guggenheim Securities actuó como asesor financiero exclusivo y Tom Connors, Howard Morse, Stephanie Gentile, Barbara Mirza, Chris Kimball, Kevin King, Mark Windfeld-Hansen, Ryan Montgomery, Yuri Weigel, Sharon Connaughton, Bridget R. Reineking, Rebecca Ross, Shannon MacMichael, Alex Kassai, Miguel Vega y Milson Yu de Cooley LLP actuaron como asesores jurídicos de World View. Como parte de la transacción, Leo se ha asociado con New Vista Capital para añadir expertos del sector al equipo establecido de Leo, que continuará asesorando a la empresa combinada tras el cierre de la transacción. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias de Leo. Morrow & Co., LLC actuó como solicitante de poderes para Leo Holdings. Kirkland & Ellis LLP actuó como proveedor de diligencia debida para Leo Holdings. Cayman LLP actuó como asesor jurídico de Leo Holdings.
World View Enterprises, Inc. canceló la adquisición para adquirir Leo Holdings Corp. II (NYSE:LHC) de Leo Investors II Limited Partnership y otros en una transacción de fusión inversa el 17 de noviembre de 2023. A lo largo de 2023, World View recibió un gran interés por parte de inversores potenciales. Sin embargo, dadas las difíciles condiciones del mercado, World View y Leo determinaron conjuntamente que lo mejor en este momento era no proceder con su transacción previamente anunciada. En vista de la finalización prevista del acuerdo de combinación de negocios, Leo determinó que no podrá consumar una combinación de negocios inicial en el plazo requerido por su escritura de constitución y estatutos modificados y reformulados (en su versión modificada, los "Estatutos"). Por ello, Leo tiene la intención de disolverse y liquidarse de conformidad con las disposiciones de los estatutos y amortizará todas las acciones ordinarias de clase A en circulación, con un valor nominal de 0,0001 $ por acción (las "acciones públicas"), el 4 de diciembre de 2023 o en torno a esa fecha. El 17 de noviembre de 2023, las PublicShares fueron suspendidas de cotización en la Bolsa de Nueva York y representan el derecho a recibir el precio de reembolso por acción de las PublicShares de aproximadamente 10,95 $ (el "Importe de reembolso por acción"), basado en el importe de la cuenta fiduciaria establecida en relación con la oferta pública inicial de Leo (la "Cuenta Fiduciaria") a fecha de 15 de noviembre de 2023. De acuerdo con los términos de los Estatutos, Leo espera retener 100.000 dólares de los intereses devengados por la Cuenta Fiduciaria para pagar los gastos de disolución. El importe de reembolso por acción será pagadero a los titulares de las PublicShares previa presentación de sus respectivos certificados de acciones o unidades o cualquier otra entrega de sus acciones o unidades al agente de transferencias de Leo, Continental Stock Transfer & Trust Company. No obstante, los titulares de PublicShares mantenidas a "nombre de la calle" no tendrán que realizar ninguna acción para recibir el importe de reembolso por acción. No habrá derechos de reembolso ni distribuciones de liquidación con respecto a los warrants de Leo. Los accionistas iniciales de Leo han renunciado a sus derechos de reembolso con respecto a las acciones ordinarias de Clase B en circulación, con un valor nominal de 0,0001 $ por acción, emitidas antes de la oferta pública inicial de Leo. A partir del 12 de noviembre de 2023, Leo cesó todas sus operaciones excepto las necesarias para liquidar el negocio de Leo. Leo espera que la Bolsa de Nueva York presente un formulario 25 ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. para retirar de la cotización sus valores.