MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) firmó un acuerdo definitivo para adquirir The Radio Frequency Business a Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) por aproximadamente 130 millones de dólares el 22 de agosto de 2023. La contraprestación incluye 75 millones de dólares en efectivo pagados al cierre y 711.528 acciones ordinarias de MACOM, valoradas en 50 millones de dólares según la media de 30 días de cotización de las acciones ordinarias de MACOM hasta el 21 de agosto de 2023. La adquisición incluye una planta de fabricación de obleas de GaN de 100 mm en Research Triangle Park, Carolina del Norte (la "RTP Fab") cuyas operaciones se transferirán a MACOM aproximadamente dos años después del cierre y la reubicación por parte de Wolfspeed de determinados equipos de producción. La adquisición también incluye equipos de diseño y activos de desarrollo de productos asociados en Arizona, California y Carolina del Norte, así como capacidades de producción back-end en California y Malasia. Además, a MACOM se le asignará o concederá en licencia una sólida cartera de propiedad intelectual que incluye más de 1.400 patentes asociadas al negocio de RF. Se espera que una plantilla de aproximadamente 280 empleados se incorpore a MACOM en el momento del cierre, a los que se sumarán otros cuando se transfiera la fábrica de RTP. El negocio generó unos ingresos anualizados de aproximadamente 150 millones de dólares. MACOM asumirá el control de las instalaciones de fabricación de obleas de GaN de 100 mm de Wolfspeed en Research Triangle Park, Carolina del Norte (la "RTP Fab") aproximadamente dos años después del cierre de la transacción para acomodar la reubicación por parte de Wolfspeed de determinados equipos de producción. Antes de dicho traslado, las acciones de MACOM que Wolfspeed reciba al cierre estarán sujetas a restricciones de transferencia. RF como operaciones discontinuadas en sus estados consolidados de operaciones y estados consolidados de flujos de caja para todos los periodos presentados. Además, los activos y pasivos relacionados con la transacción se clasifican como mantenidos para la venta en los balances consolidados. Se espera que la adquisición suponga un aumento inmediato de los beneficios no-GAAP de MACOM. El cierre de la transacción está sujeto a la expiración de un periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, a las condiciones de cierre habituales y a la aprobación gubernamental. La transacción ha sido aprobada tanto por el Consejo de Administración de Wolfspeed como por el Consejo de Administración de MACOM. La transacción está sujeta al cuarto trimestre natural de 2023. En relación con la transacción, J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero y Smith Anderson LLP actúa como asesor jurídico de Wolfspeed. Morgan Stanley (NYSE:MS) ha actuado como asesor financiero de MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. Marko Zatylny, de Ropes & Gray, actuó como asesor jurídico de MACOM Technology.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) completó la adquisición de The Radio Frequency Business de Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) el 2 de diciembre de 2023. The RF Business complementa en gran medida la cartera de MACOM y crea una atractiva solución tecnológica combinada.