MACQUARIE GROUP LIMITED GasNet, propiedad a través de Czech Gas Network Investments (CGNI) de un consorcio liderado por Macquarie Asset Management y que incluye a British Columbia Investment Management Corporation y Allianz Capital, cubre el 80% de la distribución de gas del país a través de una red de 65.000 km de gasoductos.
Macquarie y Australian Retirement Trust están vendiendo una participación del 55%, según las fuentes, que hablaron bajo condición de anonimato.
Los accionistas actuales pagaron 1.800 millones de euros (1.960 millones de dólares) por algo más del 50% de la participación en 2019 para hacerse con el control de la empresa.
Las ofertas deben presentarse el 26 de enero, dijeron las fuentes, que añadieron que Morgan Stanley está liderando el proceso.
Macquarie Asset Management, CEZ, CVC y GasNet declinaron hacer comentarios.
Reuters informó en agosto de 2023 de que CEZ, propiedad del Estado en un 70%, estaba interesada en el activo para contribuir a su expansión en el sector del gas, un combustible de transición en el paso a la energía verde.
CGNI tuvo unos ingresos de 13.980 millones de coronas (616,08 millones de dólares) en 2022 y unos beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de 9.180 millones de coronas. El beneficio operativo del primer semestre de 2023 fue de 957 millones de coronas, un 41% menos que en el mismo periodo del año anterior.
Un factor importante para las perspectivas de la empresa son los volúmenes de consumo de gas, que cayeron a unos 7.500 millones de metros cúbicos (bcm) el año pasado, frente a los cerca de 9 bcm de los años anteriores a la invasión rusa de Ucrania en 2022.
Parte del volumen adicional puede proceder de nuevas fuentes de energía y calefacción alimentadas con gas, a medida que se vaya eliminando el carbón, y la empresa puede tener futuro en el hidrógeno, según los expertos del sector.
La rentabilidad de GasNet dependerá también de las próximas decisiones del regulador nacional ERU sobre los beneficios permitidos en el sector del gas para 2026-2030. En el quinquenio actual, la rentabilidad permitida, medida por el coste medio ponderado del capital, se fijó en el 6,43%. ERU declinó hacer comentarios.
CGNI tiene 1.600 millones de euros en bonos pendientes con vencimiento en 2027, 2029 y 2031, y 6.750 millones en bonos con vencimiento en 2026. Su deuda neta se situaba en 53.100 millones de coronas a finales de 2022.
(1 $ = 22,6920 coronas checas) (1 $ = 0,9202 euros) (Información de Jan Lopatka en Praga y Andres Gonzales en Londres; Edición de Sharon Singleton)
