Finanzas Marico Limited

Acciones

MARICO

INE196A01026

Procesamiento de alimentos

Mercado cerrado - Bombay S.E. Otros sitios de cotización 12:10:18 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
517,7 ^INR	+1,49 %		+2,50 %	-5,56 %

22/04	PREVISIÓN-Los fabricantes indios de bienes de consumo verán más retrasada su recuperación	RE
05/04	Las acciones indias cierran a la baja el viernes mientras el Banco Central mantiene estables los tipos de interés clave	MT

Valoración

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	445.671	354.836	531.391	651.112	620.293	669.957	-	-
Valor de la empresa ¹	439.691	349.086	519.101	641.862	613.033	655.316	649.970	644.146
P/E ratio	39,8 x	34,7 x	45,3 x	53,1 x	47,7 x	45 x	41 x	36,7 x
Rendimiento	1,38 %	2,46 %	1,82 %	1,84 %	-	1,68 %	1,87 %	2,05 %
Capitalización / Volumen de negocios	6,08 x	4,85 x	6,6 x	6,85 x	6,35 x	6,9 x	6,26 x	5,68 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	6 x	4,77 x	6,45 x	6,75 x	6,28 x	6,75 x	6,07 x	5,46 x
Valor de la empresa / EBITDA	34,3 x	23,8 x	32,7 x	38,2 x	33,9 x	32 x	28,8 x	25,8 x
Valor de empresa / FCF	51,4 x	34,1 x	27 x	72,6 x	49,6 x	43,7 x	41 x	36,4 x
FCF Yield	1,95 %	2,93 %	3,71 %	1,38 %	2,02 %	2,29 %	2,44 %	2,75 %
Price to Book	14,9 x	11,7 x	16,4 x	19,4 x	16,3 x	15,7 x	14,4 x	12,9 x
Número de valores (en miles)	1.290.864	1.291.018	1.291.350	1.292.787	1.293.084	1.294.102	-	-
Precio de referencia ²	345,2	274,8	411,5	503,6	479,7	517,7	517,7	517,7
Fecha de publicación	6/5/19	4/5/20	30/4/21	5/5/22	5/5/23	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	73.340	73.150	80.480	95.120	97.640	97.050	106.999	117.989
EBITDA ¹	12.810	14.690	15.890	16.810	18.100	20.467	22.536	25.009
Beneficio operativo (EBIT) ¹	11.850	13.290	14.500	15.420	16.550	18.973	20.904	23.296
Margen de operación	16,16 %	18,17 %	18,02 %	16,21 %	16,95 %	19,55 %	19,54 %	19,74 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	12.640	13.740	15.230	16.010	17.430	19.751	21.946	24.514
Resultado Neto ¹	11.180	10.210	11.720	12.250	13.020	14.809	16.352	18.241
Margen neto	15,24 %	13,96 %	14,56 %	12,88 %	13,33 %	15,26 %	15,28 %	15,46 %
BPA ²	8,670	7,910	9,080	9,490	10,05	11,50	12,63	14,12
Free Cash Flow ¹	8.560	10.240	19.260	8.840	12.370	15.004	15.868	17.707
Margen FCF	11,67 %	14 %	23,93 %	9,29 %	12,67 %	15,46 %	14,83 %	15,01 %
FCF Conversión (EBITDA)	66,82 %	69,71 %	121,21 %	52,59 %	68,34 %	73,3 %	70,41 %	70,8 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	76,57 %	100,29 %	164,33 %	72,16 %	95,01 %	101,32 %	97,04 %	97,08 %
Dividendo / Acción ²	4,750	6,750	7,500	9,250	-	8,699	9,684	10,61
Fecha de publicación	6/5/19	4/5/20	30/4/21	5/5/22	5/5/23	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	21.220	20.120	25.250	24.190	24.070	21.610	25.580	24.960	24.700	22.400	24.770	24.779	24.497	22.844	-
EBITDA ¹	4.130	3.190	4.810	4.230	4.310	3.460	5.280	4.330	4.560	3.930	5.740	4.903	5.093	4.440	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.770	2.830	4.480	3.900	3.950	3.090	4.920	3.960	4.170	3.500	5.380	4.542	4.682	4.122	-
Margen de operación	17,77 %	14,07 %	17,74 %	16,12 %	16,41 %	14,3 %	19,23 %	15,87 %	16,88 %	15,62 %	21,72 %	18,33 %	19,11 %	18,04 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.940	2.830	4.670	4.050	4.070	3.220	4.990	4.000	4.430	4.010	5.670	4.755	4.939	4.287	-
Resultado Neto ¹	3.070	2.190	3.560	3.090	3.100	2.510	3.710	3.010	3.280	3.020	4.270	3.564	3.667	3.270	-
Margen neto	14,47 %	10,88 %	14,1 %	12,77 %	12,88 %	11,61 %	14,5 %	12,06 %	13,28 %	13,48 %	17,24 %	14,38 %	14,97 %	14,32 %	-
BPA ²	2,380	1,700	2,760	2,390	2,400	1,950	2,870	2,320	2,530	2,340	3,300	2,806	2,840	2,563	-
Dividendo / Acción ²	-	4,500	-	3,000	-	6,250	-	-	-	-	-	-	-	9,289	-
Fecha de publicación	27/1/21	30/4/21	30/7/21	28/10/21	28/1/22	5/5/22	6/8/22	4/11/22	3/2/23	5/5/23	28/7/23	-	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	5.980	5.750	12.290	9.250	7.260	14.640	19.986	25.811
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	8.560	10.240	19.260	8.840	12.370	15.004	15.868	17.707
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	40,3 %	35,3 %	37,4 %	38,1 %	36,4 %	36,6 %	37 %	38,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	25,3 %	21,8 %	22,4 %	22,2 %	20,5 %	20,6 %	21,8 %	23,2 %
Activos ¹	44.115	46.795	52.400	55.130	63.660	71.914	75.044	78.715
Activos netos por acción ²	23,20	23,40	25,10	26,00	29,40	32,90	35,90	40,10
Flujo de efectivo por acción ²	7,890	9,440	16,00	7,880	11,00	13,10	13,40	14,80
Capex ¹	1.620	1.940	1.420	1.320	1.820	1.948	1.899	1.937
Capex / Ventas	2,21 %	2,65 %	1,76 %	1,39 %	1,86 %	2,01 %	1,78 %	1,64 %
Fecha de publicación	6/5/19	4/5/20	30/4/21	5/5/22	5/5/23	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Marico Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

517,7 INR

Precio objetivo promedio

576 INR

Diferencia / Objetivo Promedio

+11,26 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Procesamiento de alimentos - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MARICO LIMITED	-5,56 %	8033,26 M
NESTLÉ S.A.	-4,93 %	266 mil M
MONDELEZ INTERNATIONAL, INC.	-2,51 %	94,98 mil M
KRAFT HEINZ	+3,19 %	46,39 mil M
GENERAL MILLS, INC.	+8,74 %	39,99 mil M
DANONE	-0,65 %	39,95 mil M
THE HERSHEY COMPANY	-0,15 %	38,02 mil M
ARCHER-DANIELS-MIDLAND COMPANY	-16,78 %	30,16 mil M
NESTLÉ INDIA LIMITED	-6,61 %	28,72 mil M
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC	+11,32 %	24,54 mil M

Procesamiento de alimentos - Otros