Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) realizó una propuesta indicativa y no vinculante para adquirir CSR Limited (ASX:CSR) por 4.300 millones de dólares australianos a Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc, State Street Corporation, First Sentier Investors Holdings Pty Limited, BlackRock Group y Vanguard Group, Inc y otros el 21 de febrero de 2024. Compagnie de Saint-Gobain suscribió un Scheme Implementation Deed para adquirir CSR el 26 de febrero de 2024. SaintGobain adquirirá el 100% de las acciones de CSR mediante un esquema de acuerdo por un precio de 9 dólares australianos en efectivo por acción. Según la propuesta, CSR tendría derecho a pagar un dividendo final de hasta 0,25 AUD por acción para su ejercicio financiero que finaliza el 31 de marzo de 2024, que se deduciría del precio de la oferta en efectivo. Adquisición financiada totalmente en efectivo. La combinación de negocios ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de SaintGobain. n. El Consejo de Administración de CSR ha recomendado por unanimidad que sus accionistas voten a favor de la transacción. La propuesta está sujeta a una serie de condiciones, a saber, La conclusión satisfactoria del proceso de diligencia debida, la firma de una escritura de ejecución del plan en los términos y condiciones habituales, la recomendación unánime del Consejo de Administración de CSR de votar a favor de la transacción propuesta (en ausencia de una propuesta superior, y siempre que el experto independiente concluya que la transacción redunda en beneficio de los accionistas de CSR), determinadas aprobaciones reglamentarias (incluida la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras), la aprobación de los accionistas de CSR, el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur, que no se produzcan cambios materiales adversos para CSR, que no se produzcan sucesos prescritos y algunas otras condiciones habituales. La transacción se hará efectiva a principios de junio de 2024 y se espera que se cierre en el segundo semestre de 2024. Desde el 26 de abril de 2024, el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur ha dictado órdenes aprobando la convocatoria de una junta de accionistas del CSR para considerar y votar sobre la adquisición propuesta y aprobando la distribución a los accionistas del CSR de una declaración explicativa en relación con el plan. Los Consejeros del RSC siguen recomendando unánimemente que los accionistas del RSC voten a favor del Plan, en ausencia de una Propuesta Superior y sujeto a que el Experto Independiente siga concluyendo que el Plan es justo y razonable y en el mejor interés de los accionistas del RSC. La Junta del Régimen, en la que los accionistas de CSR votarán sobre el Régimen propuesto, se celebrará el 13 de junio de 2024. La Escritura de Ejecución del Esquema contiene una comisión de ruptura y una comisión de ruptura inversa, ambas iguales a 42 millones de dólares australianos, lo que equivale aproximadamente al 1% del valor del capital social de CSR, a pagar por CSR en el caso de la comisión de ruptura, o a pagar por Saint-Gobain en el caso de la comisión de ruptura inversa. A 11 de junio de 2024 La transacción ha recibido la aprobación de la Foreign Investment Review Board. A 13 de junio de 2024, los accionistas de CSR Limited aprobaron la transacción. La vista judicial para aprobar el plan tendrá lugar el 18 de junio de 2024. A fecha de 18 de junio de 2024, el Tribunal Supremo de Nueva Gales del Sur ha aprobado el Plan. CSR presentará una copia de las órdenes del Tribunal ante la Comisión Australiana de Valores e Inversiones el 19 de junio de 2024), momento en el que el Plan entrará en vigor legalmente. El CSR también solicitará que se suspenda la cotización de las Acciones del CSR en la ASX desde el cierre de las operaciones. La contraprestación de la transacción según el Plan de 9,00 AUD en efectivo por Acción del CSR comprenderá: (i) la Contraprestación del Plan de 8,88 AUD en efectivo por Acción del CSR; y (ii) el Dividendo Permitido del CSR de 0,12 AUD en efectivo por Acción del CSR. Siempre que el Plan entre en vigor, los Accionistas del CSR tendrán derecho a recibir el Dividendo Permitido del CSR el 1 de julio de 2024. Los Accionistas del CSR tendrán derecho a recibir la Contraprestación del Plan en la Fecha de Registro del Plan el 2 de julio de 2024, en la Fecha de Ejecución, que actualmente se espera que sea el martes 9 de julio de 2024. El 28 de mayo de 2024, la CSR anunció que el Consejo de la CSR había decidido pagar un Dividendo Permitido de la CSR totalmente franqueado de 0,12 AUD en efectivo por Acción de la CSR antes de la implementación del Plan, condicionado a que el Plan se haga Efectivo. El Dividendo Permitido del CSR se pagará a los Accionistas del CSR hoy, el 1 de julio de 2024. El Dividendo Permitido CSR será totalmente franqueado y los créditos de franqueo representarán un valor adicional para aquellos Accionistas CSR que puedan obtener un beneficio fiscal de dichos créditos de franqueo y que sean Accionistas CSR en la Fecha de Registro del Dividendo Permitido CSR. Se espera que a los Accionistas del CSR que posean Acciones del CSR en la Fecha de Registro del Plan, el 2 de julio de 2024, se les pague la Contraprestación del Plan de 8,88 AUD en efectivo por Acción del CSR en la Fecha de Ejecución del Plan, prevista actualmente para el 9 de julio de 2024.

CSR ha designado a UBS Securities Australia Limited como asesor financiero y a Tony Damian, Amelia Morgan, Tamara McConnell, Nick Venn y Ben Kyriazis de Herbert Smith Freehills como asesores jurídicos, respectivamente. Barclays (en asociación con Barrenjoey para Australia) y Lazard actúan como asesores financieros y Sandy Mak de Corrs Chambers Westgarth actúa como asesor jurídico de Saint-Gobain en relación con la transacción. Computershare Investor Services Pty Limited es el registro de acciones. Kroll Australia Pty Ltd ha actuado como proveedor de fairness opinion para CSR Limited.

Compagnie de Saint-Gobain S.A. (ENXTPA:SGO) completó la adquisición de CSR Limited (ASX:CSR) a Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc, State Street Corporation, First Sentier Investors Holdings Pty Limited, BlackRock Group y Vanguard Group, Inc y otros el 9 de julio de 2024.