Monex B de C : Reporte y anexos 4T21 (Información Dictaminada)

Cuarto Trimestre 2021 | Informe Financiero Dictaminado

Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB

22 de abril de 2022

Precio al cierre 12.00

Sector/Industria

Divisas y Pagos Internacionales

Valor de

Cap.

Rango 52s

Vol. Diario PromedioNo. AccionesDividendo UDM / Precio

6,282 mdp

11.87

- 12.50

369

523.5 M

1.08 %

Resultado neto

MONEX, S.A.B. de C.V.

Resultados del Cuarto Trimestre Dictaminado 2021

CIUDAD DE MÉXICO, 22 de abril de 2022 - Monex, S.A.B. de C.V. (BMV: MONEX) reportó hoy ingresos totales de la operación por $9,030 millones de pesos al cierre de 2021, lo cual representa un crecimiento de 13% comparado con la cifra al cierre de 2020.

Los ingresos generados durante 2021 se componen en un 42% por concepto de operaciones cambiarias en México, un 22% por operaciones con divisas de las subsidiarias en el extranje-ro, un 10% por el segmento de crédito y captación y un 9% por los ingresos del negocio de intermediación bursátil.

Los ingresos del negocio de divisas y pagos internacionales en México resultaron en $3,764 millones de pesos durante 2021, lo que representó un incremento de 8% en comparación con el año anterior.

Nuestro segmento de crédito y captación reportó ingresos por $917 millones de pesos al cierre de diciembre de 2021, lo que equivale a un crecimiento de 930% en relación con los ingresos generados en 2020.

Los ingresos de nuestro segmento de servicios fiduciarios resultaron en $342 millones de pesos al cierre de 2021, lo que equivale a un incremento de 12% con respecto a los ingresos del año anterior.

La utilidad neta al cierre de 2021 resultó en $1,654 millones de pesos, equivalente a un creci-miento de 88% en comparación con el resultado neto de 2020. Por lo anterior, la utilidad últimos doce meses por acción ascendió a $3.16 pesos.

En relación con nuestros indicadores de crédito, reportamos un índice de cobertura de reservas a cartera vencida (ICOR) de 337% y nuestro índice de morosidad (IMOR) disminuyó 87 puntos base con respecto a diciembre de 2020, con lo que se ubica en 1.09% al cierre del cuarto trimestre de 2021.

Eventos relevantes recientes

El 8 de octubre, Fitch Ratings subió la calificación nacional de riesgo emisor de largo plazo

• de Monex, S.A.B. a 'AA-(mex)' desde 'A+(mex)', mientras que la calificación en escala nacional

• de corto plazo subió a 'F1+(mex)' desde 'F1(mex)'. Como resultado, Fitch subió la calificación

• de la emisión de certificados bursátiles MONEX 21 a 'AA-(mex)' desde 'A+(mex)'.

Asimismo, el 14 de diciembre, Fitch revisó la perspectiva de la calificación en escala nacional de largo plazo de Monex, S.A.B. a estable desde negativa.

El 22 de octubre, HR Ratings ratificó las calificaciones de largo y corto plazo de Monex, S.A.B. en 'HR A+' y 'HR1', respectivamente. La perspectiva de la calificación de largo plazo es esta-ble. Del mismo modo, HR Ratings ratificó la calificación de la emisión MONEX 21 en 'HR A+' con perspectiva estable.

Con el objetivo de unificar globalmente nuestra marca, a partir del 18 de enero de 2022, Tempus, subsidiaria indirecta de Monex, S.A.B. con sede en Estados Unidos, asume el nom-bre de "Monex USA".

Para mayor información consultar:www.monexsab.com

Contacto: Alfredo Gershberg Figot

Director Corporativo de Finanzas y Transformación Estratégica Teléfono: 01 (52) 55 5231 0870

Correo-e:[e-mail]

Paseo de la Reforma 284, piso 15 Ciudad de México. C.P. 06600 Teléfono: (55) 5231 [e-mail]

Ingresos por producto en 2021

Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones cuyas principales subsidiarias son: Monex Grupo Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex. Con oficina matriz en la Ciudad de México y una historia de éxito con más de 36 años en prestar servicios financieros a empresas nacionales e internacionales. La principal actividad de Monex Grupo Financiero es la realización de operaciones tales como la presta-ción de servicios de banca múltiple y la intermedia-ción bursátil.

Empleados 2021: 2,636 _________________________________

Divisas y Pagos Internacionales / México

Divisas y Pagos Internacionales / Subsidiarias

Internacionales

Crédito y Captación

Intermediación Bursátil

Otros

Derivados

Servicios Fiduciarios

Cifras en millones de pesos

* Cifras en millones de acciones ** Cálculo del Rendimiento en 2019 y 2020 = Resultado neto anual / Activos o Capital total promedio del cuarto trimestre del año de referencia y el cuarto trimestre del año anterior.

** Cálculo del Rendimiento en 4T21 = Resultado neto del trimestre anualizado / Activos o Capital total promedio del cuarto trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2020.

*** Información de Banco de México. Corresponde a Banco Monex (Noviembre 2021) **** EN: Escala Nacional. EG: Escala Global. ***** Certificados Bursátiles

Panorama General: Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones cuyas principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex. Cuenta con más de 36 años de experiencia en el mercado financiero, tiempo durante el cual ha demostrado un crecimiento consistente y sólido en volumen de operación y número de clientes. En México, la fuerza de promoción está distribuida en 31 ciudades, donde se ofrecen productos financieros que satisfacen las necesidades cambiarias, de pago, crediticias, de inversión, de cobertura y asesoría financiera de sus clientes. Las subsidiarias de Monex Grupo Financiero son Banco Monex, Monex Casa de Bolsa y Monex Operadora de Fondos; a través de las cuales provee a sus clientes los siguientes productos: compraventa de divisas, mercado bursátil (deuda, capitales y banca de inversión), fondos de inversión, productos de manejo de riesgos, inversiones internacionales, fiduciario, créditos y cartas de crédito, entre otros. Las subsidiarias de MNI Holding son Tempus y Monex Europe; a través de las cuales proveen a sus clientes principalmente servi- cios de compraventa de divisas y pagos.

Pronunciamiento Contable: De acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores, en su Título Octavo, artículo 78 establece que: tratándose de los estados financie-ros que, en su caso, presenten las entidades financieras, deberán ser elaborados y dictaminados de acuerdo con las normas contables y de auditoría dictadas por las autoridades mexicanas competentes, según corresponda. Lo previsto en el párrafo anterior también resultará aplicable a los estados financieros de emisoras que, a través de sus subsidiarias, realicen preponde-rantemente actividades financieras sujetas a la supervisión de las autoridades mexicanas. Monex, a través de sus subsidiarias, realiza preponderantemente actividades financieras sujetas a la supervisión de las autoridades mexicanas, por ello elabora y dictamina sus estados financieros bajo las mismas bases que las referidas subsidiarias, a fin de que la información financiera de ambas sea comparable.

Cuarto Trimestre 2021 | Informe Financiero Dictaminado

Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB

INFORMACIÓN FINANCIERA DESTACADA

ANÁLISIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MONEX, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS

Las principales políticas contables de Monex, S.A.B. están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las cuales se incluyen en las "Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades de Inversión y a las personas que les prestan servicios", en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supues-tos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún y cuando pue-den llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

1. Representa el porcentaje de participación de la línea de negocio comparada contra el ingreso total de la operación. comparada contra el ingreso total de la operación. 3. Incluye el rubro de "Otros ingresos de la operación"

2. Indica el porcentaje de participación de cada concepto

* Este cuadro no muestra la estructura del nuevo catálogo contable para sociedades controladoras de grupos financieros, se mantiene la estructura del catálogo anterior para efectos de mayor revelación.

Cifras en millones de pesos * Cartera de crédito vencida / Cartera de Crédito Total ** Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera de Crédito Vencida *** Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera Total **** Cálculo del Rendimiento = (Resultado neto anual / Activos o Capital Total Promedio) | Datos promedio (Saldo del cuarto trimestre del año de referencia y del cuarto trimestre del año anterior).

Cuarto Trimestre 2021 | Informe Financiero Dictaminado

Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB

VISIÓN GENERAL DEL CUARTO TRIMESTRE 2021

LOS INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN EN 2021 RESULTARON EN $9,030 MDP, LO QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE

13% EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS GENERADOS EN 2020

EL NEGOCIO DE DIVISAS Y PAGOS INTERNACIONALES EN MÉXICO REPORTÓ INGRESOS POR $3,764 MDP AL CIERRE DE 2021, LO

QUE EQUIVALE A UN INCREMENTO DE 8% EN COMPARACIÓN CON 2020

LOS INGRESOS DEL SEGMENTO DE CRÉDITO Y CAPTACIÓN DURANTE 2021 ASCENDIERON A $917 MDP

LA UTILIDAD NETA AL CIERRE DE 2021 RESULTÓ EN $1,654 MDP, 88% MAYOR QUE EL RESULTADO NETO DE 2020.

POR LO ANTERIOR, LA UTILIDAD ÚLTIMOS DOCE MESES POR ACCIÓN ASCENDIÓ A $3.16 PESOS

MONEX: Indicadores por acción

• 1. Millones de acciones

• 2. Millones de pesos

Bolsa Mexicana de Valores: Programa de Analista Independiente

De conformidad con la fracción VIII del artículo 4.033.01 del Reglamento Interior vigente de la Bolsa Mexicana de Valores, desde el primer trimestre de 2014, la empresa Prognosis Economía Finanzas e Inversiones, S.C. ("PROGNOSIS") se ha encargado de realizar la cobertura de análisis de los valores de Monex.

Prognosis Economía Finanzas e Inversiones, S.C.

("PROGNOSIS")

Carlos Ludwig [e-mail] Tel: [phone] / 9964

Monex, S.A.B. de C.V. (BMV: MONEX)

Cuarto Trimestre 2021 | Informe Financiero Dictaminado | 22 de abril de 2022

Comentarios y Análisis de la Administración

Panorama General

Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones 100% mexicana, cuyas principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex.

Nuestro grupo financiero inició operaciones hace más de 36 años ejecutando negocios a nivel nacional e internacional, tanto con entidades comerciales como financieras, mediante "Casa de Cambio Monex, S.A. de C.V.", una sociedad autorizada por la SHCP para operar como casa de cambio, con el objeto de proporcionar servicios de compraventa de divisas y pago, tanto a personas físicas como morales, de una manera eficiente, confiable y de alta calidad, a precios competitivos.

Al 31 de diciembre de 2021, nuestras principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, conformada por tres entidades financieras: Banco Monex, Monex Casa de Bolsa y Monex Operadora de Fondos; MNI Holding, integrada por: Monex Europe y Tempus; y Arrendadora Monex.

Tempus, Inc., subsidiaria de MNI Holding, es una firma estadounidense no bancaria independiente que participa en el sector de compraventa de divisas y pagos internacionales. Monex USA tiene presencia en Washington D.C., como oficina principal, Los Ángeles, California y Nueva York, Nueva York, EUA.

Monex Europe, subsidiaria de MNI Holding, es una institución que participa en el sector de compraventa de divisas y pagos internacionales con sede en Londres, Reino Unido y con sucursales en Madrid, España y Ámsterdam, Países Bajos. También cuenta con subsidiarias en Toronto, Canadá; Singapur y Luxemburgo.

Monex Grupo Financiero

A través de Monex Grupo Financiero ofrecemos los siguientes productos:

• • compraventa de divisas

• • cash management

• • productos de manejo de riesgos (derivados)

• • créditos empresariales y comercio exterior

• • fondos de inversión

• • inversiones en mercado de dinero

• • inversiones en mercado de capitales

• • intermediación bursátil

• • asesoría privada

• • fideicomisos

MNI Holding. División Internacional: Tempus (ahora Monex USA) y Monex Europe

En abril de 2010, iniciamos la expansión internacional de nuestro negocio de compraventa de divisas y pagos internacionales con la adquisición de Tempus, proveedor líder de divisas y servicios de pagos internacionales a empresas en Estados Unidos. Tempus cuenta con tres oficinas en EUA, Washington, D.C. (sede), Nueva York y Los Ángeles.

Con el objetivo de unificar globalmente nuestra marca y aprovechar la marca Monex en el mercado norteamericano, a partir del primer trimestre de 2022, Tempus, subsidiaria indirecta de Monex, S.A.B. con sede en Estados Unidos, asume el nombre de Monex USA.

Anexo Comentarios y Análisis de la Administración | Monex, S.A.B. de C.V.

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Monex, S.A.B. de C.V. (BMV: MONEX)

Cuarto Trimestre 2021 | Informe Financiero Dictaminado | 22 de abril de 2022

Con la finalidad de convertirnos en uno de los especialistas de divisas y pagos internacionales más grandes del mundo, en 2012 adquirimos Schneider Foreign Exchange Limited, proveedor de divisas y pagos internacionales a grandes corporaciones, medianas y pequeñas empresas e instituciones financieras en el Reino Unido. La entidad financiera adquirida cambió de denominación a "Monex Europe Limited" y actualmente es una de nuestras subsidiarias indirectas. Monex Europe tiene sus oficinas principales en Londres, Reino Unido y sucursales en Madrid, España y Ámsterdam, Países Bajos. También cuenta con subsidiarias en Toronto, Canadá*; Singapur y Luxemburgo.

A raíz de las adquisiciones de Monex USA y Monex Europe, nos hemos convertido en un jugador relevante a nivel mundial como especialista en el mercado de divisas y pagos. Asimismo, a través de nuestros negocios internacionales ofrecemos productos de cobertura de riesgos contra variaciones del tipo de cambio.

Arrendadora Monex

En junio de 2018, adquirimos Arrendadora Avance, S.A. de C.V. la cual es una arrendadora especializada en PyMEs con necesidad de arrendamiento puro. Con esta adquisición consolidamos los productos que ofrecemos a nuestros clientes en cuanto a opciones de financiamiento. Arrendadora Monex ofrece el servicio de arrendamiento puro de toda clase de bienes muebles, equipo, vehículos automotores, maquinaria, equipos especializados, accesorios y otros bienes.

Actividad Principal

Nos hemos enfocado en los últimos años en mantener nuestra posición de liderazgo en servicios financieros a empresas internacionales y continuar fortaleciendo nuestra operación de compraventa de divisas y servicio de pagos, al mismo tiempo que impulsamos la diversificación de nuestras actividades a fin de contar con distintas y atractivas fuentes de ingresos.

En los últimos años, hemos incrementado nuestros esfuerzos en la oferta de productos bancarios tradicionales, y nuestros servicios de banca privada y mercados. A través de la diversificación de operaciones, buscamos continuar con la buena relación con nuestros clientes actuales y desarrollar nuevos clientes a fin de incrementar nuestro volumen de operaciones e ingresos tanto en México y Estados Unidos como en Europa, y ahora también en Asia. Una de nuestras metas principales es continuar prestando servicios y ofreciendo productos de forma eficiente a nuestros clientes.

Nuestra Estrategia

Buscamos, igual que en los últimos años, mantener nuestro liderazgo en el mercado de compraventa de divisas y servicios de pagos en México y, al mismo tiempo, ofrecer otros servicios financieros como parte de nuestra estrategia para ayudar a nuestros clientes a satisfacer sus necesidades financieras. La diversificación de productos y servicios nos permite mejorar e incrementar nuestra base de depósitos de clientes y nuestra cartera de crédito, lo que a su vez nos ayuda, no sólo a mejorar nuestro servicio, sino también a lograr una mayor rentabilidad. En la parte internacional buscamos no sólo continuar creciendo en el mercado de divisas y pagos internacionales, sino también incorporarnos con este negocio en países donde actualmente no tenemos presencia.

Al 31 de diciembre de 2021, en Monex contábamos con una fuerza de promoción dedicada a la atención y atracción de nuevos clientes. Nuestra fuerza de promoción está distribuida en 6 direcciones regionales en 31 oficinas en 31 ciudades, cubriendo las principales ciudades del país.

Anexo Comentarios y Análisis de la Administración | Monex, S.A.B. de C.V.

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