A continuación se responden algunas preguntas clave sobre Binance, una de las mayores bolsas del mundo, y lo que significan los últimos movimientos regulatorios.

¿QUÉ TAMAÑO TIENE BINANCE?

Mucho.

El volumen de operaciones en junio fue de 662.000 millones de dólares, casi diez veces más que en julio de 2020, según datos de CryptoCompare. En un solo día de mayo, los volúmenes diarios alcanzaron los 92.000 millones de dólares, según el investigador estadounidense Coin Metrics.

Dirigida por el canadiense Changpeng Zhao, Binance ofrece una amplia gama de servicios a los usuarios de todo el mundo, desde el comercio de criptomonedas al contado y derivados hasta versiones tokenizadas de acciones.

También gestiona una bolsa que permite a los usuarios comerciar directamente entre sí. Su propia criptomoneda, Binance Coin, es la cuarta más grande del mundo.

La popularidad de Binance está creciendo en Gran Bretaña, donde su aplicación se ha descargado 1,8 millones de veces en 2021, y 2,2 millones de veces en total, según la empresa de datos móviles Sensor Tower.

¿DÓNDE TIENE SU SEDE?

No está claro.

La estructura corporativa de Binance es opaca, con su sociedad de cartera ampliamente reportada como registrada en las Islas Caimán. Un portavoz de Binance se negó a comentar su ubicación, diciendo que estaba "descentralizada" y que "trabaja con una serie de entidades reguladas en todo el mundo".

Binance ha conseguido un gran número de seguidores en todo el mundo, con canales en la aplicación de medios sociales Telegram para usuarios de más de 30 países.

¿Y ESTÁ BAJO EL ESCRUTINIO DE LOS REGULADORES?

Sí, en Gran Bretaña y en otros países.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) británica dijo la semana pasada que la rama británica de Binance no puede llevar a cabo ninguna actividad regulada, sin decir por qué tomó esa medida.

En general, el comercio de criptomonedas no está regulado en Gran Bretaña, aunque algunas actividades, como la oferta de criptoderivados, sí requieren autorización.

Los reguladores, incluida la FCA, están cada vez más preocupados por el nivel de los controles contra el blanqueo de capitales en las bolsas de criptomonedas y por los riesgos que el comercio de criptomonedas supone para los consumidores.

El regulador japonés dijo la semana pasada que Binance operaba en el país de forma ilegal, mientras que el organismo de control alemán dijo en abril que se arriesgaba a ser multado por ofrecer tokens conectados a acciones. En mayo, Bloomberg informó de que Binance está siendo investigada por el Departamento de Justicia y el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos.

Sin embargo, los reguladores nacionales a menudo tienen dificultades para frenar las bolsas de criptomonedas con sede en otros lugares, dijeron los abogados.

"Es muy difícil", dijo Simon Treacy, abogado senior de Linklaters. "(La FCA) no tiene jurisdicción sobre la totalidad de las operaciones de Binance, por lo que utilizan el punto en el que sí tienen jurisdicción y presionan el negocio allí".

El portavoz de Binance dijo que se toma muy en serio sus obligaciones de cumplimiento y se compromete a seguir todos los requisitos regulatorios dondequiera que opere.

¿CÓMO AFECTARÁ LA MEDIDA DEL REINO UNIDO A BINANCE?

Su influencia puede ser limitada.

Más allá de una fuerte advertencia a los inversores, la FCA ha hecho todo lo que puede bajo sus limitados poderes sobre una bolsa offshore, dicen los expertos.

"Por el momento, el método consiste en subrayar los riesgos de estos servicios para los inversores en el Reino Unido, más que en regularlos directamente", afirma Barney Reynolds, abogado de Shearman & Sterling.

Los inversores británicos pueden seguir accediendo a Binance a través de su página web principal, sobre la que la FCA no tiene competencias.

Aun así, la exigencia de la FCA de que Binance solicite su permiso para ofrecer servicios regulados significa que sería un delito sugerir a los inversores que está regulada en el Reino Unido.

Binance también tendrá que replantearse los planes anunciados el año pasado de ofrecer servicios de comercio de criptomonedas con libras y euros en una plataforma regulada por el Reino Unido.

Google dijo esta semana que sólo permitiría a las entidades autorizadas por la FCA publicar anuncios de productos financieros con sede en el Reino Unido en su sitio web, tras los reiterados llamamientos de la FCA para tomar medidas contra el fraude en línea.

La preocupación de los bancos por las estafas de inversión y los fraudes relacionados con las bolsas de criptomonedas también puede afectar a Binance. El grupo británico Natwest limitó la semana pasada la cantidad diaria que los clientes pueden enviar a las bolsas, incluida Binance.