Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) ha firmado una carta de intenciones no vinculante para adquirir Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) por 83,8 millones de dólares canadienses el 4 de noviembre de 2021. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) el 20 de diciembre de 2021. Según los términos del acuerdo y basándose en los precios del 17 de diciembre de 2021, los accionistas de Next Green Wave ("Accionistas de NGW") recibirán 0,1081 de una acción ordinaria de Planet 13 (la “Relación de Intercambio”) sujeta a los cálculos que se describen a continuación, y 0,0001 CAD en efectivo, por cada Acción de NGW que posean. Basándose en el precio medio ponderado por volumen de 10 días ("VWAP") de Planet 13 y en la relación de canje a 17 de diciembre de 2021, el precio implícito de la operación por Acción de NGW es de 0,465 CAD, lo que representa una prima de aproximadamente el 52% respecto al precio de cierre y el 44% respecto al VWAP de 10 días de las Acciones de NGW en la Canadian Securities Exchange (la "CSE") a 17 de diciembre de 2021. La relación de canje está sujeta a los siguientes ajustes: Si el VWAP de 10 días de las acciones ordinarias de Planet 13 (las "Acciones de Planet 13") en la CSE inmediatamente anterior al segundo día hábil previo al cierre de la transacción (el "Precio de Cierre de Planet 13") es inferior a CAD 5,5 pero superior a CAD 4,06, entonces la relación de canje se calculará como CAD 0.4650 dividido por el precio de cierre de Planet 13; si el precio de cierre de Planet 13 es inferior o igual a 4,06 CAD, entonces la relación de canje será de 0,1145; y si el precio de cierre de Planet 13 es superior o igual a 5,50 CAD, entonces la relación de canje será de 0,0845. En virtud del acuerdo, al cierre, todas las opciones de NGW en circulación para adquirir acciones de NGW se intercambiarán por opciones de Planet 13 que darán derecho a los titulares a recibir, tras su ejercicio, Acciones de Planet 13 en función de la relación de canje. Una vez realizada la transacción, y sobre la base de los precios al 17 de diciembre de 2021, los accionistas de NGW tendrán aproximadamente un 9,2% de participación en la empresa pro-forma. Los honorarios de terminación de 3,25 millones de dólares canadienses y 2 millones de dólares canadienses a pagar por Next Green Wave y Planet 13, respectivamente. La transacción se llevará a cabo mediante un plan de acuerdo bajo la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica) y está sujeta, entre otras cosas, a la aprobación de los Accionistas de NGW en una reunión especial de Accionistas de NGW que se espera que se celebre el 25 de febrero de 2022 (la "Reunión Especial de NGW"), a la recepción de todas las aprobaciones aplicables de la CSE, de los reguladores y de los tribunales, y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. En la Junta Especial de NGW, el Acuerdo requerirá la aprobación de al menos dos tercios de los votos emitidos por los Accionistas de NGW presentes en persona o representados por poder y con derecho a voto en la Junta Especial de NGW. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración tanto de Planet 13 como de Next Green Wave. El 25 de febrero de 2022, los accionistas de NGW aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. Se espera que la transacción tenga un efecto inmediato en el EBITDA de 2021 y 2022. A fecha de 26 de diciembre de 2021, la Compañía tiene todo el poder y la autoridad corporativa necesarios para ejecutar y entregar este acuerdo, y para consumar las transacciones contempladas en el mismo, incluyendo el acuerdo. Beacon Securities Limited ha actuado como asesor financiero de Planet 13 y ha proporcionado una opinión de imparcialidad al consejo de administración de Planet 13 en la que se afirma que, a la fecha de la opinión y con sujeción a las hipótesis y limitaciones contenidas en la misma, la contraprestación a pagar por Planet 13 en virtud de la transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para Planet 13. Wildeboer Dellelce LLP y Cozen O'Connor actuaron como asesores legales de Planet 13. INFOR Financial Inc. actuó como asesor financiero de NGW. INFOR Financial Inc. y Evans & Evans, Inc. proporcionaron cada uno una opinión de equidad al Consejo de NGW y al Comité Especial, respectivamente, como se ha descrito anteriormente. McMillan LLP y Farella Braun + Martel LLP actuaron como asesores jurídicos de Next Green Wave. Kingsdale Advisors actuó como agente de información de NGW. Además, NGW ha contratado a Kingsdale Advisors como asesor estratégico de accionistas y agente de solicitud de poderes y pagará unos honorarios de 0,05 millones de dólares canadienses. Odyssey Trust Company actuó como agente de transferencias para Planet 13. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) completó la adquisición de Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) el 2 de marzo de 2022. La transacción ha sido aprobada por el Tribunal Supremo de la Columbia Británica el 1 de marzo de 2022. Se espera que las acciones de NGW dejen de cotizar en la Bolsa de Valores de Canadá al cierre de las operaciones del 2 de marzo de 2022 o alrededor de esa fecha.