Finanzas Novartis AG Swiss Exchange

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CH0038459415

Farmacéuticos

Mercado cerrado - Swiss Exchange Otros sitios de cotización 17:30:41 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
93,06 ^CHF	+1,67 %		+1,43 %	+10,04 %

31/05	NOVARTIS AG : UBS mantiene su recomendación de compra	ZD
31/05	Las bolsas europeas cierran al alza en las operaciones del viernes; la inflación preliminar de la zona euro sube más de lo esperado	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	214.715	215.682	196.476	194.400	207.226	210.402	-	-
Valor de la empresa ¹	230.615	240.182	204.667	203.434	219.237	222.469	221.014	215.148
P/E ratio	30,4 x	26,7 x	8,2 x	28,3 x	14,1 x	20 x	17,3 x	16 x
Rendimiento	3,19 %	3,56 %	3,83 %	3,87 %	3,79 %	3,51 %	3,64 %	3,82 %
Capitalización / Volumen de negocios	4,53 x	4,43 x	3,81 x	3,85 x	4,56 x	4,29 x	4,11 x	4,05 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	4,86 x	4,94 x	3,96 x	4,02 x	4,82 x	4,53 x	4,32 x	4,14 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,6 x	14,3 x	11,2 x	10,9 x	12,2 x	11,5 x	10,6 x	10,1 x
Valor de empresa / FCF	17,9 x	20,5 x	15,4 x	17 x	16,6 x	16,1 x	14,4 x	13,3 x
FCF Yield	5,58 %	4,87 %	6,49 %	5,87 %	6,01 %	6,22 %	6,96 %	7,54 %
Price to Book	3,87 x	3,78 x	2,9 x	3,23 x	4,42 x	4,57 x	4,52 x	4,23 x
Número de valores (en miles)	2.264.608	2.274.506	2.237.092	2.150.980	2.055.460	2.040.406	-	-
Precio de referencia ²	94,81	94,83	87,83	90,38	100,8	103,1	103,1	103,1
Fecha de publicación	29/1/20	26/1/21	2/2/22	1/2/23	31/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	47.445	48.659	51.626	50.545	45.440	49.081	51.178	51.908
EBITDA ¹	15.809	16.845	18.246	18.613	17.937	19.298	20.849	21.266
Beneficio operativo (EBIT) ¹	14.112	15.416	16.588	16.665	16.372	18.187	19.323	19.678
Margen de operación	29,74 %	31,68 %	32,13 %	32,97 %	36,03 %	37,05 %	37,76 %	37,91 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	8.940	9.878	26.137	8.371	9.123	13.255	14.695	15.277
Resultado Neto ¹	7.147	8.072	24.021	6.955	14.854	10.482	11.741	12.641
Margen neto	15,06 %	16,59 %	46,53 %	13,76 %	32,69 %	21,36 %	22,94 %	24,35 %
BPA ²	3,120	3,550	10,71	3,190	7,150	5,151	5,977	6,457
Free Cash Flow ¹	12.875	11.691	13.282	11.945	13.179	13.834	15.386	16.219
Margen FCF	27,14 %	24,03 %	25,73 %	23,63 %	29 %	28,19 %	30,06 %	31,25 %
FCF Conversión (EBITDA)	81,44 %	69,4 %	72,79 %	64,18 %	73,47 %	71,68 %	73,79 %	76,27 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	180,15 %	144,83 %	55,29 %	171,75 %	88,72 %	131,98 %	131,04 %	128,31 %
Dividendo / Acción ²	3,025	3,375	3,360	3,500	3,823	3,622	3,756	3,939
Fecha de publicación	29/1/20	26/1/21	2/2/22	1/2/23	31/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	13.229	12.531	12.781	12.543	12.690	12.953	13.622	11.782	11.423	11.829	12.257	12.470	12.667	12.260	12.510
EBITDA	4.274	4.407	4.989	4.783	4.473	-	4.668	-	4.224	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.819	4.083	4.270	4.282	4.030	4.413	4.668	4.405	3.821	4.537	4.623	4.750	4.543	4.980	4.920
Margen de operación	28,87 %	32,58 %	33,41 %	34,14 %	31,76 %	34,07 %	34,27 %	37,39 %	33,45 %	38,35 %	37,72 %	38,09 %	35,87 %	40,62 %	39,33 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	16.951	2.669	2.042	1.919	1.741	2.740	2.769	1.552	2.377	3.129	3.856	3.879	3.664	-	-
Resultado Neto ¹	16.308	2.222	1.695	1.575	1.466	2.293	2.316	1.513	8.480	2.688	2.777	2.814	2.515	-	-
Margen neto	123,27 %	17,73 %	13,26 %	12,56 %	11,55 %	17,7 %	17 %	12,84 %	74,24 %	22,72 %	22,65 %	22,56 %	19,86 %	-	-
BPA ²	7,290	1,000	0,7700	0,7300	0,6900	1,090	1,110	0,7300	4,140	1,310	1,358	1,386	1,252	-	-
Dividendo / Acción ²	3,360	-	-	-	3,500	-	-	-	3,823	-	0,9595	0,9595	0,9595	1,025	1,025
Fecha de publicación	2/2/22	26/4/22	19/7/22	25/10/22	1/2/23	25/4/23	18/7/23	24/10/23	31/1/24	23/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	15.900	24.500	8.191	9.034	12.011	12.067	10.612	4.745
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,006 x	1,454 x	0,4489 x	0,4854 x	0,6696 x	0,6253 x	0,509 x	0,2231 x
Free Cash Flow ¹	12.875	11.691	13.282	11.945	13.179	13.834	15.386	16.219
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	17,5 %	23,5 %	22,7 %	21 %	25,4 %	32,9 %	38,5 %	37,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	8,89 %	6,45 %	10,9 %	10,7 %	12,4 %	10,7 %	12,8 %	14,2 %
Activos ¹	80.393	125.215	221.201	64.915	120.082	97.523	91.739	88.933
Activos netos por acción ²	24,50	25,10	30,30	28,00	22,80	22,60	22,80	24,40
Flujo de efectivo por acción ²	5,880	5,950	6,670	6,480	6,910	7,790	8,430	8,720
Capex ¹	2.257	1.275	1.378	1.198	1.060	1.195	1.271	1.325
Capex / Ventas	4,76 %	2,62 %	2,67 %	2,37 %	2,33 %	2,43 %	2,48 %	2,55 %
Fecha de publicación	29/1/20	26/1/21	2/2/22	1/2/23	31/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Novartis AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

103,1 USD

Precio objetivo promedio

108,8 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+5,53 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Farmacéuticos - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
ELI LILLY AND COMPANY	+40,73 %	739 mil M
NOVO NORDISK A/S	+32,83 %	598 mil M
JOHNSON & JOHNSON	-6,30 %	353 mil M
MERCK & CO., INC.	+15,15 %	318 mil M
ABBVIE INC.	+4,05 %	285 mil M
ASTRAZENECA PLC	+15,00 %	240 mil M
ROCHE HOLDING AG	-5,52 %	206 mil M
AMGEN INC.	+6,17 %	164 mil M
PFIZER, INC.	-0,45 %	162 mil M

Farmacéuticos - Otros