Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) propuso una oferta para adquirir Olink Holding AB (publ) (NasdaqGM:OLK) a Summa Equity AB y otros por aproximadamente 3.300 millones de dólares el 17 de octubre de 2023. Según los términos del acuerdo, los Consejos de Administración de Olink Holding han aprobado la propuesta de Thermo Fisher de adquirir Olink por 26 dólares por acción ordinaria en efectivo, lo que representa 26,00 dólares por American Depositary Share (ADS) en efectivo. La transacción valora Olink en aproximadamente 3.100 millones de dólares que incluyen un efectivo neto de aproximadamente 143 millones de dólares. Como parte de la adquisición, Thermo Fisher iniciará una oferta pública de adquisición para adquirir todas las acciones ordinarias de Olink en circulación y todas las American Depositary Shares. Como parte de la transacción, Summa Equity AB, el mayor accionista de Olink, y otros accionistas y directivos de Olink, que en conjunto poseen más del 63% de las acciones ordinarias de Olink, han suscrito acuerdos de apoyo por los que aceptan acudir a la oferta pública de adquisición. Thermo Fisher espera financiar la adquisición utilizando el efectivo disponible y la financiación de la deuda. Una vez completada, Olink pasará a formar parte del segmento Life Sciences Solutions de Thermo Fisher. Hasta ese momento, Thermo Fisher y Olink seguirán operando como dos empresas separadas y su actividad se desarrollará con normalidad.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones reglamentarias aplicables, la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino, la oferta mínima por al menos una acción ordinaria superior al 90% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación y la finalización de la oferta pública de adquisición. La transacción ha sido aprobada por los Consejos de Administración tanto de Thermo Fisher Scientific como de Olink Holding. La transacción ha sido aprobada por la Autoridad Islandesa de la Competencia el 26 de febrero de 2024. Se espera que la transacción se complete a mediados de 2024. En el primer año completo de propiedad, se espera que la transacción sea dilutiva para el BPA ajustado 1 en 0,17 dólares. Excluyendo los costes de financiación y los costes de compensación de acciones no monetarios relacionados con la operación, se espera que la transacción tenga un efecto positivo de 0,10 $ en ese periodo. El periodo inicial de aceptación de la oferta comenzará el 31 de octubre de 2023 y expirará el 30 de noviembre de 2023. Ahora está previsto que la oferta expire el 14 de diciembre de 2023, a menos que se prorrogue o finalice antes. A partir del 15 de diciembre de 2023, la oferta está ahora programada para expirar el 3 de enero de 2024. A 1 de marzo de 2024, 84.755.040 acciones y 35.985.651 ADS colectivamente han sido ofrecidas válidamente representando aproximadamente el 95,2% de las acciones en circulación de Olink. A partir del 4 de enero de 2024, está previsto que la Oferta expire el 29 de febrero de 2024, a menos que se prorrogue o finalice antes. A partir del 1 de marzo de 2024, la Oferta expirará el 30 de abril de 2024. A 20 de marzo de 2024, Thermo Fisher Scientific recibió la autorización de la Inspección Sueca de Productos Estratégicos con respecto a la transacción propuesta. Las partes continúan trabajando en cooperación con los reguladores aplicables y siguen esperando que la oferta se complete a mediados de 2024. A 1 de mayo de 2024, Thermo Fisher cuenta con aproximadamente 32.861.886 ADS que representan el 94,3% de participación que han sido ofrecidos válidamente a 30 de abril de 2024 y la Oferta está ahora programada para expirar el 18 de junio de 2024, a menos que la Oferta sea ampliada o terminada antes. A 18 de junio de 2024, la Oficina Federal Alemana de la Competencia ha dado luz verde a la adquisición propuesta. A fecha de 18 de junio de 2024, aproximadamente 84.755.040 Acciones y aproximadamente 35.240.339 ADSs han sido válidamente ofrecidas, representando en conjunto aproximadamente el 96,2% de las Acciones en circulación. A partir del 20 de junio de 2024, está previsto que la Oferta expire el 9 de julio de 2024, a menos que se prorrogue o finalice antes. Si la fusión se cierra según lo previsto, las acciones permanecerán paralizadas el día del cierre, el 10 de julio de 2024, y se suspenderán a partir del 11 de julio de 2024. La transacción aún está pendiente de la aprobación del regulador antimonopolio del Reino Unido. La Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido inició en mayo una fase 1 de revisión de la operación. La fecha límite para la decisión es el 8 de julio de 2024. A 8 de julio de 2024, la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido ha aprobado incondicionalmente la oferta pública de adquisición anunciada anteriormente. La finalización de la oferta sigue estando sujeta a las condiciones establecidas en la oferta de compra, incluyendo que el comprador posea Acciones Ordinarias y American Depositary Shares que representen al menos una Acción Ordinaria más del 90% de las Acciones inmediatamente antes de la Hora de Vencimiento.

Para Thermo Fisher, Faiza J. Saeed, Ting S. Chen, Bethany A. Pfalzgraf y Jin-Kyu Baek, Lauren Angelilli, Kiran Sheffrin, Matthew J. Bobby, Aaron S. Cha, David Crampton, David J. Kappos, Matthew Morreale, Brian M. Budnick y Juan P. Castano de Cravath, Swaine & Moore LLP y Advokatfirman Vinge KB actúan como asesores legales. Para Olink, J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero principal y fairness opinion, Goldman Sachs Bank Europe SE, Sweden Bankfilial actúa como asesor financiero y Baker & McKenzie actúa como asesor jurídico. Andrew Bab e Ilya Balabanovsky de Debevoise & Plimpton LLP está asesorando a J.P. Morgan como asesor financiero de Olink en su venta a Thermo Fisher Scientific. Henric Roth, Carl M. Svernlov, Mark Mandel, Piotr Korzynski, Justin Bryant, Roger Bivans, John Fedele, Thomas Asmar, Rod Hunter, Elizabeth Ebersole, Amanda Cohen, Jessica Wicha, Adam Aft, Sylwia Lis, Lise Test, Sarah Winston, Kai Kramer, Ross Staine, Peter Tomczak, Matthew Allison, Geoff Martin, Xin Tao y Linnea Back de Baker & McKenzie Advokatbyrå KB han actuado como asesores jurídicos de Olink. Ropes & Gray LLP actuó como asesor jurídico de Summa Equity. Georgeson LLC actuó como agente de información para Thermo Fisher. DNB Markets, una parte de DNB Bank ASA, sucursal de Suecia, es el depositario y agente de pagos de la Oferta y The Bank of New York Mellon es el agente de ofertas de Thermo Fisher. Jan Kresken y Nicolas Kredel de Baker & Mckenzie Partnerschaft Von Rechtsanwälten Wirtschaftsprüfern,Steuerberatern Und Solicitors actuaron como asesores jurídicos de Olink Holding.

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) completó la adquisición de Olink Holding AB (publ) (NasdaqGM:OLK) a Summa Equity AB y otros el 10 de julio de 2024. Tras la liquidación de la Oferta, Thermo Fisher poseerá Valores de la Oferta que representan aproximadamente el 98,2% de las Acciones en circulación de Olink. Para adquirir las Acciones que queden sin licitar tras la finalización de la Oferta Posterior, Thermo Fisher tiene la intención de iniciar un rescate obligatorio en virtud de la Ley de Sociedades Sueca. La transacción valora Olink en aproximadamente 3.100 millones de dólares, netos de 96 millones de dólares de efectivo adquirido. Olink pasará a formar parte del segmento Life Sciences Solutions de Thermo Fisher. El periodo inicial de la Oferta y los derechos de retirada expiraron según lo previsto el 9 de julio de 2024. DNB Markets, una parte de DNB Bank ASA, Sucursal de Suecia, el depositario y agente de pagos de la Oferta con respecto a las Acciones, ha comunicado a Thermo Fisher y al Comprador que, a la Hora de Expiración, aproximadamente 84.755.626 Acciones han sido presentadas válidamente y no han sido debidamente retiradas de conformidad con la Oferta. El Bank of New York Mellon, agente de la Oferta con respecto a los ADS, ha comunicado a Thermo Fisher y al Comprador que, a la Hora de Vencimiento, aproximadamente 37.676.600 ADS han sido ofrecidos válidamente y no han sido debidamente retirados de conformidad con la Oferta. Estas Acciones y ADS representan colectivamente aproximadamente el 98,2% de las Acciones en circulación. Thermo Fisher también anunció el inicio de un periodo de oferta subsiguiente (la "Oferta Subsiguiente") programado para expirar a las 5:00 p.m., hora de Nueva York, el 16 de julio de 2024, a menos que se prorrogue (el "Periodo de Oferta Subsiguiente"), como se describe más detalladamente en la Declaración de Oferta de Adquisición. Olink ha solicitado que el NASDAQ Global Market (?Nasdaq?) suspenda la cotización de los ADS de Olink y presente un Formulario 25, Notificación de exclusión de cotización y/o registro ante la SEC, iniciando así el proceso de exclusión de cotización y baja de registro de los ADS.