Amentum Government Services Holdings LLC celebró un acuerdo para adquirir PAE Incorporated (NasdaqCM:PAE) de Platinum Equity Capital Partners III, L.P. gestionada por Platinum Equity, LLC y otros por aproximadamente 970 millones de dólares el 25 de octubre de 2021. Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de PAE recibirán 10,05 dólares por acción en efectivo al consumarse la transacción. La transacción está valorada en aproximadamente 1.900 millones de dólares, incluyendo la asunción de la deuda y ciertas comisiones. Amentum ha obtenido compromisos de financiación de capital y de deuda para financiar la transacción. JPMorgan Chase Bank, N.A. se comprometió a proporcionar un total de 1.840 millones de dólares de financiación garantizada que se utilizará para financiar una parte de la contraprestación de la fusión. Durante un “go-shop” período que comenzará el 25 de octubre de 2021 y continuará hasta el 29 de noviembre de 2021, PAE podrá solicitar activamente propuestas de adquisición alternativas de terceros de acuerdo con los términos del acuerdo de fusión. Una vez completada la adquisición, PAE pasará a ser propiedad de Amentum en su totalidad. Amentum pagará a PAE una comisión de rescisión de 80 millones de dólares en caso de que Amentum rescinda el acuerdo y PAE una comisión de 30 millones de dólares a Amentum en caso de que PAE rescinda el acuerdo. Sin embargo, si dicha rescisión para entrar en una propuesta superior de la compañía se produce durante el Período Go-Shop , la comisión de rescisión a pagar por PAE se reducirá a 15 millones de dólares. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de PAE, a la expiración o terminación de cualquier período de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, a las aprobaciones regulatorias y a otras condiciones de cierre habituales. El Consejo de Administración de PAE’ha aprobado por unanimidad la transacción y ha recomendado a sus accionistas que aprueben y adopten el acuerdo de fusión con Amentum. Platinum Equity celebró un acuerdo de votación y apoyo, para votar todas las acciones a favor de la transacción. A partir del 1 de diciembre de 2021, PAE Incorporated anunció que el periodo de go-shop expiró el 29 de noviembre de 2021. A partir del 12 de enero de 2022, PAE Incorporated ha fijado el 10 de febrero de 2022 como fecha de reunión para la junta especial virtual de accionistas para considerar asuntos relacionados con la transacción. PAE no ha recibido una propuesta de adquisición alternativa de ningún tercero que constituya una propuesta de adquisición de la empresa. El 10 de febrero de 2022, los accionistas de PAE aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se complete a finales del primer trimestre de 2022. A partir del 10 de febrero de 2022, se espera que la transacción se complete alrededor del 15 de febrero de 2022. Richard Hall, Tatiana Lapushchik, Kimberly A. Grousset, J. Leonard Teti II, Jennifer S. Conway, Nicole F. Foster, Courtnii Lamar, David J. Kappos, Annmarie M. Terraciano, Brian M. Budnick, Ikechi J. Ngwangwa y David J. Perkins, de Cravath, Swaine & Moore LLP, actuaron como asesores jurídicos y Steven Diamond, de Arnold & Porter Kaye Scholer LLP, actuó como asesor en materia de reglamentación y contratos gubernamentales de Amentum. Sean Donahue, Jeffrey Letalien, Lauren Visek y Folake Ayoola de Goodwin Procter LLP, Andrew M. Ray, Janice Z. Davis y Maria F. Natera de Morgan, Lewis & Bockius LLP y Robert Nichols de Nichols Liu LLP actuaron como asesores legales de PAE. Morgan Stanley & Co. LLC y Raymond James & Associates, Inc. actuaron como asesores financieros y proveedores de opiniones de imparcialidad para la Junta de PAE. Okapi Partners LLC actuó como agente de información de PAE. PAE estima que pagará al agente de representación unos honorarios de 10.000 dólares, más el reembolso de los gastos relacionados. PAE ha acordado pagar a Morgan Stanley unos honorarios de aproximadamente 14,2 millones de dólares por sus servicios, de los cuales 1,5 millones de dólares fueron pagaderos en el momento en que Morgan Stanley emitió su opinión y el resto está condicionado a la consumación de la fusión. Latham & Watkins LLP actuó como asesor legal de PAE. Continental Stock Transfer & Trust actuó como agente de transferencia de PAE. Amentum Government Services Holdings LLC completó la adquisición de PAE Incorporated (NasdaqCM:PAE) a Platinum Equity Capital Partners III, L.P. gestionada por Platinum Equity, LLC y otros el 15 de febrero de 2022. En relación con la transacción, PAE Incorporated solicitó al Nasdaq Stock Market la suspensión de la negociación de las acciones ordinarias y los warrants de PAE al cierre, y la retirada de la cotización de las acciones ordinarias y los warrants de PAE.