Finanzas Paychex, Inc.

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Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
120 ^USD	-1,64 %		+0,38 %	+0,72 %

08/04	PAYCHEX, INC. : UBS se mantiene neutral.	ZM
03/04	Paychex mantiene la rentabilidad con disciplina de costes, dice Morgan Stanley	MT

Valoración

Período Fiscal: Mayo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	30.832	25.928	36.447	44.705	37.824	43.185	-	-
Valor de la empresa ¹	30.887	25.792	36.212	44.279	37.037	42.192	41.516	40.855
P/E ratio	30 x	23,8 x	33,4 x	32,2 x	24,4 x	25,4 x	24,1 x	22,6 x
Rendimiento	2,68 %	3,43 %	2,49 %	2,24 %	3,11 %	2,99 %	3,13 %	3,33 %
Capitalización / Volumen de negocios	8,17 x	6,42 x	8,98 x	9,69 x	7,55 x	8,17 x	7,77 x	7,37 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	8,19 x	6,38 x	8,93 x	9,6 x	7,4 x	7,98 x	7,47 x	6,97 x
Valor de la empresa / EBITDA	19,9 x	15,4 x	21,4 x	21,6 x	16,7 x	17,6 x	16,4 x	15 x
Valor de empresa / FCF	26,5 x	19,6 x	31,6 x	32,3 x	23,5 x	20,8 x	20,5 x	18,8 x
FCF Yield	3,77 %	5,09 %	3,16 %	3,1 %	4,25 %	4,81 %	4,88 %	5,32 %
Price to Book	11,8 x	9,32 x	12,3 x	14,4 x	10,8 x	11,3 x	10 x	8,86 x
Número de valores (en miles)	359.393	358.715	360.360	361.017	360.467	359.963	-	-
Precio de referencia ²	85,79	72,28	101,1	123,8	104,9	120,0	120,0	120,0
Fecha de publicación	26/6/19	7/7/20	25/6/21	29/6/22	29/6/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Mayo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	3.772	4.040	4.057	4.612	5.007	5.284	5.560	5.863
EBITDA ¹	1.553	1.673	1.692	2.050	2.212	2.401	2.539	2.717
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.371	1.460	1.493	1.840	2.033	2.208	2.338	2.496
Margen de operación	36,35 %	36,15 %	36,8 %	39,9 %	40,6 %	41,77 %	42,06 %	42,57 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.368	1.437	1.434	1.825	2.048	2.250	2.374	2.539
Resultado Neto ¹	1.034	1.098	1.098	1.393	1.557	1.707	1.796	1.917
Margen neto	27,42 %	27,18 %	27,05 %	30,2 %	31,1 %	32,3 %	32,3 %	32,7 %
BPA ²	2,860	3,040	3,030	3,840	4,300	4,720	4,971	5,303
Free Cash Flow ¹	1.166	1.314	1.146	1.373	1.573	2.028	2.024	2.175
Margen FCF	30,9 %	32,52 %	28,24 %	29,77 %	31,42 %	38,38 %	36,41 %	37,09 %
FCF Conversión (EBITDA)	75,07 %	78,52 %	67,72 %	66,97 %	71,1 %	84,49 %	79,73 %	80,02 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	112,69 %	119,65 %	104,39 %	98,57 %	101,01 %	118,84 %	112,72 %	113,42 %
Dividendo / Acción ²	2,300	2,480	2,520	2,770	3,260	3,588	3,760	3,990
Fecha de publicación	26/6/19	7/7/20	25/6/21	29/6/22	29/6/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Mayo	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Ventas netas ¹	1.108	1.276	1.144	1.206	1.190	1.381	1.230	1.286	1.258	1.439	1.294	1.345	1.317	1.512	1.362
EBITDA ¹	495,1	611,1	445,2	539,7	518,6	655,8	498,3	578,2	551	694,6	564,3	584,5	582,8	738,7	605,8
Beneficio operativo (EBIT) ¹	440,3	562,8	394	495,6	472,3	611,9	453,3	536,3	506,2	649,8	514,2	564,6	536,1	687,6	544,6
Margen de operación	39,72 %	44,11 %	34,43 %	41,09 %	39,68 %	44,31 %	36,87 %	41,7 %	40,24 %	45,15 %	39,75 %	41,97 %	40,71 %	45,46 %	39,98 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	437,6	554,3	388,8	492	475,2	617,4	463,6	549,1	517,9	659,2	522,2	575,4	543,4	695	552,9
Resultado Neto ¹	332,1	430,7	296,4	379,2	360,3	467,4	350,4	419,2	392,7	498,6	395,2	435	412,6	525,2	419,1
Margen neto	29,96 %	33,75 %	25,9 %	31,44 %	30,27 %	33,85 %	28,5 %	32,6 %	31,22 %	34,64 %	30,55 %	32,34 %	31,33 %	34,73 %	30,76 %
BPA ²	0,9100	1,190	0,8200	1,050	0,9900	1,290	0,9700	1,160	1,080	1,380	1,094	1,204	1,142	1,452	1,160
Dividendo / Acción ²	0,6600	0,6600	0,7900	0,7900	0,7900	0,7900	0,8900	0,8900	0,8900	0,8900	0,9440	0,9445	0,9445	0,9445	0,9656
Fecha de publicación	22/12/21	30/3/22	29/6/22	28/9/22	22/12/22	29/3/23	29/6/23	27/9/23	21/12/23	2/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Mayo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	55	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	136	235	426	787	993	1.669	2.330
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,0354 x	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1.166	1.314	1.146	1.373	1.573	2.028	2.024	2.175
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	41,6 %	40,7 %	38,3 %	46,2 %	47,1 %	46,3 %	44,3 %	42,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	12,5 %	12,7 %	12,3 %	14,8 %	15,4 %	15,8 %	16 %	16,2 %
Activos ¹	8.299	8.613	8.889	9.431	10.091	10.783	11.231	11.816
Activos netos por acción ²	7,290	7,750	8,190	8,570	9,690	10,60	12,00	13,50
Flujo de efectivo por acción ²	3,560	3,990	3,480	4,150	4,690	6,030	5,700	6,160
Capex ¹	124	127	115	133	143	192	175	205
Capex / Ventas	3,28 %	3,14 %	2,82 %	2,88 %	2,86 %	3,63 %	3,14 %	3,5 %
Fecha de publicación	26/6/19	7/7/20	25/6/21	29/6/22	29/6/23	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Paychex, Inc.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

120 USD

Precio objetivo promedio

120,8 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+0,67 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de subcontratación y personal

	Varia. 1 de ene.	Capi.
PAYCHEX, INC.	+0,72 %	43,18 mil M
RECRUIT HOLDINGS CO., LTD	+11,37 %	64,99 mil M
TRINET GROUP, INC.	-11,11 %	5345,61 M
BENEFIT ONE INC.	+2,00 %	2178,81 M
TECHNOPRO HOLDINGS, INC.	-23,19 %	1936,79 M
MEITEC GROUP HOLDINGS INC.	+5,77 %	1466,53 M
OUTSOURCING INC.	+0,46 %	1399,2 M
SMS CO., LTD.	-21,69 %	1251,25 M
OPEN UP GROUP INC.	-13,88 %	1115,65 M
UT GROUP CO.,LTD.	+36,46 %	841 M

Servicios de subcontratación y personal