Peña Verde B : Resultados Trimestrales 2T23

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RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE Y PRIMEROS SEIS MESES DEL 2023

No incluyen el segundo trimestre de 2022 y 2023 de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

						Grupo Peña Verde
					Estado de Resultados
					Segundo Trimestre		Acumulado
					2023	2022	Δ/pbs	2023	2022	Δ/pbs
Primas Emitidas				3,753.7	3,918.8	-4.2%	7,069.6	6,789.4	4.1%
Primas de Retención Devengadas	2,929.3	2,883.2	1.6%	5,717.4	5,342.4	7.0%
Utilidad (Pérdida) Técnica		449.3	(12.5)	NA	942.0	357.9	163.2%
Utilidad (Pérdida) de la Operación	(86.3)	(481.5)	-82.1%	(350.9)	(487.9)	-28.1%
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio	99.9	(623.3)	NA	112.9	(625.2)	-118.1%
índice Combinado	(1)			88.1%	100.4%	(1,229)	91.3%	96.4%	(508)
índice Combinado Ajustado	(2)	91.1%	106.5%	(1,542)	94.0%	99.3%	(524)
Inversiones	(3)							20,493.5	21,063.8	-2.7%
Reserva Catastrófica	(3)					8,228.4	8,309.2	-1.0%
Patrimonio	(3)(4)							9,294.8	9,318.3	-0.3%
Cifras en millones de pesos mexicanos

1. Índice combinado = índice de adquisición + índice de siniestralidad + índice de gasto de operación
2. Índice combinado ajustado = costos de adquisición + costos de siniestralidad + gasto de operación / primas devengadas a retención Índice combinado ajustado. Se presenta para efectos de comparación con índices internacionales.
   (3)Inversiones, Reserva Catastrófica y Patrimonio 2021 con cifras a diciembre 2021

1. Patrimonio =Capital + (Reserva Catastrófica+Reserva de Contingencia x 60%)

• Las primas emitidas alcanzaron MXN3,753.7 millones en el segundo trimestre de 2023, una disminución de 4.2% con respecto al 2T'22, como resultado del decremento anual de 5.8% en Reaseguradora Patria.
• La utilidad técnica fue de MXN449.3 millones en el segundo trimestre de 2023, observando un incremento de MXN461.8 millones respecto al mismo periodo del año anterior, impulsado principalmente por la utilidad técnica de Reaseguradora Patria de MXN299.5 millones.
• La pérdida de operación fue de MXN86.3 millones en el segundo trimestre de 2023, un resultado más favorable en comparación con la pérdida de MXN481.5 registrada en el 2T'22.
• El índice combinado fue de 88.1% en el segundo trimestre de 2023.
• La utilidad del ejercicio fue de MXN99.9 millones en el segundo trimestre de 2023, mejorando el resultado neto del ejercicio del 2T'22, el cual reportó una pérdida de MXN623.3 millones.

Ciudad de México, México, 28 de julio de 2023 - Peña Verde, S.A.B. (BMV: PV*) ("Grupo Peña Verde" o

la "Compañía"), el único grupo mexicano dedicado a la gestión de riesgos de forma integral anuncia hoy sus resultados consolidados del segundo trimestre de 2023.

"Durante esta primera mitad del año, como Grupo hemos alcanzado algunos logros importantes. En primer lugar, de forma acumulada mantenemos una tendencia positiva en las primas emitidas, por otra parte observamos un eficiente control de costos de siniestralidad, rubro que nos afectó de forma importante durante el año 2022, lo cual refleja nuestra fortaleza para seguir creciendo en el mercado.

En cuanto a las condiciones macroeconómicas, nos hemos enfrentado a un escenario más favorable y con menos incertidumbre, lo cual nos ha permitido mejorar el rendimiento de nuestro portafolio. Sin embargo, esta mejora ha sido posible principalmente gracias a nuestra gestión integral de riesgos, que es un pilar fundamental del Grupo.

A pesar de estos logros, reconocemos que enfrentamos un desafío en el control de gastos durante este período. Si bien hemos mantenido nuestros gastos en un rango manejable, estamos comprometidos en mejorar este aspecto para maximizar nuestros resultados financieros y así, ahora que regresamos al camino de la rentabilidad, mantenerlo", dijo Manuel S. Escobedo Conover, Director General de la Compañía.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE

(abr-jun 2023 vs abr-jun 2022)

No incluyen el segundo trimestre de 2022 y 2023 de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

ESTADO DE RESULTADOS

Primas emitidas

Las primas emitidas alcanzaron MXN3,753.7 millones en el segundo trimestre de 2023, disminuyendo 4.2% comparado con el mismo periodo de 2022. Esto se debió a una disminución anual en primas emitidas de 5.8% en Reaseguradora Patria, pues a pesar del incremento de 24.8% en las primas emitidas de General de Seguros, no se pudo contrarrestar el efecto de la división reaseguros debido a la mayor proporción de primas emitidas que aporta esta al grupo.

En el segundo trimestre de 2023, Reaseguradora Patria alcanzó MXN2,937.6 millones de primas emitidas, una disminución de MXN179.3 millones o de 5.8%, comparado con lo registrado en el mismo periodo del año anterior.

General de Seguros reportó primas emitidas por MXN1,037.3 millones en el 2T'23, un crecimiento de MXN206.3 millones comparado con lo registrado en el segundo trimestre de 2022.

Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y fianzas en vigor

Al cierre del segundo trimestre de 2023, el saldo de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor disminuyó MXN297.0 millones, 67.2% menor respecto al segundo trimestre de 2022. Esto se debió, en gran medida, a la disminución de MXN343.9 millones de la reserva de riesgos en curso de Reaseguradora Patria, contrarrestando un incremento de MXN51.4 millones por parte de General de Seguros. Dicha liberación de reservas en el grupo se dio porque la siniestralidad de las primas emitidas no involucraba un riesgo para mantenerlas.

Costo neto de adquisición

El costo neto de adquisición consolidado de la Compañía en el 2T'23 fue de MXN968.5 millones, presentando una disminución de 0.6% comparado con los MXN974.0 millones obtenidos en el mismo periodo de 2022. Este movimiento fue resultado, de la reducción de costos de adquisición en General de Seguros de 5.1%, contrarrestado por el incremento de 0.7% de Reaseguradora Patria, incrementando principalmente en la Cobertura de Exceso de pérdida en un 43.7%.

En el segundo trimestre de 2023, el costo neto de adquisición sobre primas retenidas representó el 31.5%. Los principales conceptos que integran este rubro son las comisiones por reaseguro y reafianzamiento que se pagan a las compañías cedentes, el costo por las coberturas de los contratos no proporcionales y el ingreso por comisiones de reaseguro retrocedido.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE

(abr-jun 2023 vs abr-jun 2022)

No incluyen el segundo trimestre de 2022 y 2023 de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

Costo neto de siniestralidad

Durante el segundo trimestre de 2023, el costo neto de siniestralidad consolidado de la Compañía disminuyó a MXN1,511.6 millones, un decremento de 21.3% comparado con el mismo periodo del año anterior. Esto se debió al efecto combinado en la disminución en siniestralidad por parte de ambas subsidiarias, mostrando un decremento de MXN256.7 millones o 18.7% en Reaseguradora Patria, y de MXN53.5 millones en General de Seguros. En 2T'22, el costo neto de siniestralidad sobre primas devengadas a retención fue de 57.7%, mostrando una mejora en comparación al índice de 66.7% del mismo periodo del año anterior.

Utilidad técnica

En el segundo trimestre de 2023, la Compañía generó una utilidad técnica de MXN271.3 millones, incrementando MXN283.8 millones respecto al mismo periodo del año anterior. Este movimiento se debió a un mejor control en los costos de adquisición y siniestralidad que lograron disminuir respecto al 2T'22, dicho movimiento fue impulsado por ambas divisiones, incrementando MXN270.8 millones Reaseguradora Patria y MXN120.8 millones General de Seguros.

Otras reservas técnicas

Durante el segundo trimestre de 2023, el incremento de otras reservas técnicas (en su mayoría reservas catastróficas) fue de MXN53.4 millones, un aumento de 18.1% respecto a lo reportado el mismo periodo del año anterior. Este movimiento se debió principalmente al incremento de reservas catastróficas de Reaseguradora Patria de MXN34.8 millones y de MXN11.4 millones en General de Seguros.

Gastos de operación

En el segundo trimestre de 2023, los gastos de operación consolidados fueron de MXN187.3 millones, un incremento de 7.6% comparado con el mismo periodo del año anterior. Esta variación se atribuyó, principalmente, al incremento de gastos de operación de MXN92.7 millones de General de Seguros, donde los gastos administrativos y operativos y remuneraciones y prestaciones al personal fueron los rubros que registraron mayor incremento, de MXN49.3 y MXN39.3 millones respectivamente, este efecto fue ligeramente compensado por la disminución de MXN28.0 millones de Reaseguradora Patria.

Los gastos de operación sobre primas emitidas representaron un 5.0% en el 2T'23, mostrando un incremento respecto al 4.4% del mismo periodo del año anterior.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE

(abr-jun 2022 vs abr-jun 2020)

No incluyen el segundo trimestre de 2022 y 2023 de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

Resultado integral de financiamiento

Durante el segundo trimestre de 2023, el resultado integral de financiamiento registró una ganancia por MXN115.5 millones sobre un portafolio de MXN20,493.5 millones. Este resultado es MXN482.0 millones mayor a lo reportado en el mismo periodo del año anterior. Esta variación se debió, en gran parte, por la valuación de inversiones en renta variable gracias a la recuperación de los mercados financieros respecto al año pasado, ya que el mercado está anticipando una bajada de tasas de interés para finales de este año o durante el 2024. Por otra parte, se sigue reflejando un incremento en el ingreso de intereses por las altas tasas pactadas durante el 2022. Todo esto es el resultado favorable de la estrategia que se implementó buscando mitigar el riesgo por la subida de tasas, reducir la duración de renta fija y el debilitamiento del mercado de renta variable durante el año inmediato anterior.

Resultado del ejercicio

En el segundo trimestre 2023, la Compañía presentó una utilidad neta de MXN99.9 millones, derivado, principalmente, de una reducción en los costos de siniestralidad y al buen desempeño de nuestro portafolio de inversión.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

No incluyen el segundo trimestre de 2022 y 2023 de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

BALANCE GENERAL

Activos

Al 30 de junio de 2023, nuestras inversiones ascendieron a MXN20,493.5 millones, incluyendo MXN13,548.2 millones en valores gubernamentales y MXN3,029.6 millones en instrumentos de renta variable, principalmente; el rubro de inversiones registró un decremento de 2.71%, comparado con el 31 de diciembre de 2022.

Al 30 de junio de 2023, nuestro saldo en caja fue de MXN412.2 millones, un aumento de MXN271.5 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2022. Este movimiento es considerado normal dada la naturaleza de nuestros negocios, adicionalmente se ve reflejada la capitalización de nuestra Plataforma Internacional en Carolina del Sur, Patria Re (US) Inc.

Al 30 de junio de 2023, los activos del Grupo ascendieron a MXN29,678.2 millones, resultando en un decremento de MXN561.4 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2022. Este movimiento es explicado, principalmente, por la reducción en el valor de nuestras inversiones debido en parte a la capitalización de Patria Re (US) Inc.

Pasivos

Al 30 de junio de 2023, las reservas técnicas registraron MXN20,287.6 millones, una disminución de MXN372.7 millones o de 1.80%, comparado con el cierre del 2022. Manteniendo una variación mínima, que es explicada principalmente por los efectos combinados del incremento en reservas por siniestros ocurridos y no reportados y reservas de contingencia, con la disminución de reservas de riesgos catastróficos.

La cuenta de reaseguradores y reafianzadores disminuyó MXN167.6 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2022, sumando MXN3,632.0 millones al 30 de junio de 2023, este movimiento se debió, en gran medida, a la disminución del rubro de Instituciones de Seguros y Fianzas.

Capital Contable

Al 30 de junio de 2023, el capital contable de la Compañía fue de MXN4,092.8 millones, representando un incremento de 0.19% comparado con los MXN4,085.2 millones reportados al 4T'22, debido principalmente a la utilidad del ejercicio.

El capital social al 30 de junio de 2023 fue de MXN422.6 millones.

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