Acorns Grow Incorporated firmó una carta de intención no vinculante para adquirir Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC y otros por 1.500 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 15 de marzo de 2021. Acorns Grow Incorporated celebró un acuerdo definitivo para adquirir Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC y otros por 1.500 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 26 de mayo de 2021. De acuerdo con los términos y sujeto a las condiciones de la transacción, las acciones ordinarias en circulación de Acorns hasta el máximo permitido de acciones de elección en efectivo, se intercambiarán por dinero en efectivo igual al valor del capital por acción y las acciones ordinarias en circulación de Acorns, con respecto a las cuales se ha hecho una elección para recibir acciones ordinarias de Pioneer o no se ha hecho ninguna elección para recibir acciones ordinarias de Pioneer o dinero en efectivo, se intercambiarán por acciones ordinarias de Pioneer iguales a la contraprestación en acciones. Como parte de la fusión, Noah Kerner, Director General de Acorns, tiene previsto contribuir con el 10% de su propiedad personal en Acorns para financiar un programa novedoso de entrega de acciones a clientes elegibles. El patrocinador de Pioneer también tiene previsto aportar el 10% de su propiedad en Acorns a este mismo programa. Pioneer completará una financiación PIPE por un importe bruto de 165 millones de dólares en relación con la transacción. Una vez completada, la compañía combinada operará como Acorns Holdings, Inc. y se espera que cotice bajo el símbolo OAKS en el Nasdaq Capital Mark. La nueva Acorns seguirá siendo dirigida por Noah Kerner, director general, y el experimentado equipo de gestión de Acorns. La transacción está sujeta a (i) la expiración o terminación del período de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, con sus modificaciones, (ii) la aprobación de los accionistas de Pioneers, (iii) la aprobación de los accionistas de Acorns (iv) la conversión de las acciones preferentes de Acorns en acciones ordinarias de Acorns en la fecha de cierre pero antes del momento efectivo, (v) la conversión de los Bonos Convertibles 2020 de la Compañía en acciones ordinarias de Acorns en la fecha de cierre pero antes del momento efectivo, (vi) que Pioneer tenga al menos 5.000.001 dólares de activos netos tangibles, (vii) que la declaración de registro sea declarada efectiva bajo la Securities Act of 1933, tal y como ha sido modificada, (viii) la obtención de la aprobación de la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. con respecto a la transacción, (ix) la aprobación por parte de Nasdaq de la solicitud de cotización inicial de Pioneers en relación con la combinación de negocios, y otras condiciones de cierre habituales. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Acorns y Pioneer. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2021. Citi está actuando como asesor exclusivo de los mercados de capitales de Pioneer, y Marshall Shaffer, Christian O. Nagler y Eric Schiele de Kirkland & Ellis LLP están actuando como asesores legales de Pioneer en relación con la transacción. Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero y de mercados de capitales exclusivo de Acorns. Carl R. Sánchez, Christopher Austin y Stephen Harris de Paul Hastings LLP son los asesores legales de Acorns en relación con la transacción. Morrow Sodali LLC actuó como agente de información de Pioneer Merger Corp. en la transacción. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencia de Acorns Grow Incorporated y Pioneer Merger Corp. en la transacción. WithumSmith+Brown proporcionó un informe de auditoría sobre las finanzas de Pioneer, mientras que Deloitte & Touche LLP proporcionó un informe de auditoría sobre las finanzas de Acorns. Pioneer ha acordado pagar a Morrow unos honorarios de 37.500 dólares. Acorns Grow Incorporated canceló la adquisición de Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 15 de enero de 2022.