Plásticos Compuestos S A : Presentación de resultados 2023. (2 MB)

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

PLÁSTICOS COMPUESTOS, S.A.

14 de marzo de 2024

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre Abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 de 30 de julio de 2020, sobre información a suministrar por empresas incorporadas a negociación en el BME Growth, Plásticos Compuestos, S.A. (la "Sociedad") pone en su conocimiento la siguiente información:

• Presentación del Informe anual de resultados del ejercicio 2023

De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020 del BME MTF Equity se deja expresa constancia de que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones consideren oportunas.

En Palau-Solità i Plegamans (Barcelona), a 14 de marzo de 2024.

Corporation Chimique International S.P.R.L.

P.p. D. Ignacio Duch Tuesta

Presidente del Consejo de Administración

RESULTADOS

ENERO - DICIEMBRE 2023

MARZO 2023

				ANEXOS
			5
1		PRINCIPALES MAGNITUDES
	DEL PERIODO	1. Acerca de Kompuestos
1.	Resumen ejecutivo		2.	Gobierno Corporativo
	3. Negocio tradicional: Fillers y masterbatches
				4.	Soluciones Bio
		RESULTADOS DE LA GESTIÓN
2			5.	Materias primas y tecnologías de reciclaje
	DEL PERÍODO		6. La economía circular del plástico
1. Resultados operativos y financieros		7. La industria global del plástico
			ÍNDICE
2.	Gestión del capital		8.	Glosario
3.	Evolución del endeudamiento		9.	Contacto
4. Estado de flujos de efectivo y free cash flow
		EVOLUCIÓN POR SEGMENTOS
3
	DE NEGOCIO

4 HECHOS DESTACADOS

2.		Resultados enero-diciembre 2023
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1

PRINCIPALES MAGNITUDES

DEL PERIODO

Resultados enero-diciembre 2023

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Resultados financieros del 2023 y principales magnitudes del periodo no financieras

Resumen ejecutivo

Durante el ejercicio de 2023 la Sociedad ha obtenido un importe neto de la cifra de negocios que asciende a 46 millones de euros, lo que supone un 10% menos con respecto al mismo periodo del ejercicio 2022, año en el que los precios de algunas de las principales materias primas alcanzaron máximos históricos.

El resultado neto obtenido ha sido negativo de 116 miles de euros (-1,3 millones de euros en 2022), con un ebitda normalizado de 4.410 miles de euros, una mejora muy significativa en comparación con el mismo periodo del año anterior (2.887 miles de euros)

Magnitudes Financieras (miles de euros)		Enero- Diciembre		% Variación
	2023	2022		2023/2022
Importe neto de la cifra de Negocios	46.200	51.538	(10)
Margen bruto	15.827	15.614	1
EBITDA	4.334	2.761	57
EBITDA normalizado	4.410	2.887	53
EBIT	1.372	(387)	(455)
Resultado Neto	(116)	(1.350)	(91)
Flujo de efectivo de las actividades de explotación	1.693	1.895	(11)
Inversiones (Capex)	1.354	1.348	0
Deuda Financiera Neta	11.835	12.508	(5)

Los principales indicadores financieros en términos de margen bruto sobre ventas y ebitda sobre ventas mejoran +13% y +70% respectivamente en su comparación con el ejercicio anterior. La deuda financiera neta disminuye ligeramente (-5%) con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior situándose en 11.835 miles de euros.

En relación con la salvedad recogida en las cuentas anuales de la Sociedad a 31 de diciembre de 2023, acerca de los activos por impuesto diferido, la Sociedad no tiene dudas acerca de la recuperabilidad de dichos activos, teniendo en cuenta que su recuperabilidad se constata con la obtención de beneficios al cierre del ejercicio. La Sociedad considera que no es necesario realizar ninguna actuación conducente a la subsanación de la mencionada salvedad ya que se prevé que estas partidas se puedan compensar en ejercicios futuros, y que desde el momento en que la Sociedad genere beneficios.

4.

Indicadores Financieros		Enero- Diciembre		% Variación
	2023	2022		2023/2022
% Margen Bruto	34	30	13
% Margen EBITDA normalizado	10	6	70
% Margen EBIT	3	(1)	(495)
Deuda financiera Neta / Fondos propios (var. en	0,9	1,0	(4)
puntos)

(*) Ebitda normalizado: Ebitda deduciendo los gastos e ingresos ligados a operaciones extraordinarias.

Resultados enero-diciembre 2023

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2

RESULTADOS DE LA

GESTIÓN DEL PERIODO

Resultados enero-diciembre 2023

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Resultados de la gestión del periodoy no financieras

Resultados operativos y financieros

La cifra de negocios en el ejercicio 2023 ha ascendido a 46 millones de euros, un 10% inferior al ejercicio 2022, periodo en el que los precios de algunas de las principales materias primas alcanzaron máximos históricos.

Los trabajos realizados para el inmovilizado han disminuido un 47% en comparación con el ejercicio 2022 como consecuencia de la finalización de varios proyectos de Investigación y Desarrollo.

El resultado de explotación obtenido ha sido 1.372 miles de euros, un resultado muy superior a 2022 (-387 miles de euros), debido a la mejora de márgenes y a la reducción de los gastos de explotación. Cabe destacar que durante todo el ejercicio 2023 se ha llevado a cabo una política de especial cuidado en el ahorro de costes en todos los epígrafes posibles. En su conjunto los gastos de explotación disminuyen un 18% en su comparación con el ejercicio 2022.

La amortización del inmovilizado también se ve reducida en un 4% con respecto al ejercicio 2022 dado que varios proyectos de I+D se encuentran ya totalmente amortizados.

Cuenta de Resultados		(Cifras en miles de euros)
Enero - Diciembre		% Variación
		2023	2022		2023/2022
	Importe neto de la cifra de negocios	46.200	51.538	(10)
	Variación de existencias de productos terminados y en curso	(1)	105	(101)
	Trabajos realizados para el inmovilizado	453	861	(47)
	Aprovisionamientos	(30.374)	(36.042)	(16)
	Otros ingresos de explotación	1	12	(88)
	Gastos de personal	(3.925)	(3.916)	0
	Otros gastos de explotación	(8.115)	(9.890)	(18)
	Subvenciones	93	92	2
	Otros resultados	(48)	(112)	(57)
	Amortización del inmovilizado	(2.913)	(3.037)	(4)
	Resultado de Explotación	1.372	(387)	(455)
	Gastos financieros	(1.468)	(1.498)	(2)
	Diferencias de cambio	(25)	102	(125)
	Resultado financiero	(1.493)	(1.397)	7
	Resultado antes de impuestos	(121)	(1.784)	(93)
	Impuesto sobre beneficios	6	434	(99)
	Resultado Neto	(116)	(1.350)	(91)

Los incrementos en los tipos de interés con alto impacto en el pasado ejercicio 2022, se han materializado también durante todo el ejercicio 2023 reportando elevados niveles de gasto financiero para ambos ejercicios.

6.			Resultados enero-diciembre 2023
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Resultados de la gestión del periodoy no financieras

Gestión del capital

El activo no corriente disminuye ligeramente (-6%) con respecto a 2022. Las inversiones en inmovilizado material más significativas llevadas a cabo durante el ejercicio 2023 corresponden a la finalización del proyecto de silos (inmovilizado en curso desde finales del ejercicio 2021) para almacenamiento y transporte de materiales, así como otras inversiones menores en mejoras de proceso productivo.

En relación con la salvedad recogida en las cuentas anuales de la Sociedad a 31 de diciembre de 2023, acerca de los activos por impuesto diferido, la Sociedad no tiene dudas acerca de la recuperabilidad de dichos activos, teniendo en cuenta que su recuperabilidad se constata con la obtención de beneficios al cierre del ejercicio. La Sociedad considera que no es necesario realizar ninguna actuación conducente a la subsanación de la mencionada salvedad ya que se prevé que estas partidas se puedan compensar en ejercicios futuros, y que desde el momento en que la Sociedad genere beneficios.

A nivel de working capital, los niveles de existencias a 31 de diciembre de 2023 se incrementan levemente con respecto al cierre del ejercicio 2022. (+4%), sin embargo los deudores comerciales disminuyen en un 42% debido a una mayor utilización de cesión de créditos. Por último, los acreedores comerciales disminuyen un 15% con respecto al año anterior, periodo en el cual las materias primas alcanzaron sus precios máximos históricos.

Balance de situación

	DICIEMBRE		DICIEMBRE		DICIEMBRE		% Variación
(Cifras en miles de euros)	2023		2022		2021		2023/2022
ACTIVO NO CORRIENTE	23.394	25.015	26.157	(6)
Inmovilizado Intangible	3.276	3.716	4.061	(12)
Inmovilizado Material	18.568	19.708	21.054	(6)
Inversiones financieras a largo plazo	224	274	192	(18)
Activos por impuesto diferido	1.326	1.317	851	1
ACTIVO CORRIENTE	11.134	13.116	15.370	(15)
Existencias	8.021	7.695	7.803	4
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	1.324	2.287	3.254	(42)
Inversiones financieras a corto plazo	653	582	826	12
Periodificaciones a corto plazo	59	54	93	9
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	1.077	2.498	3.394	(57)
TOTAL ACTIVO	34.528	38.131	41.528	(9)
PATRIMONIO NETO TOTAL	13.352	13.558	14.806	(2)
PASIVO NO CORRIENTE	9.949	12.622	12.217	(21)
Provisiones a largo plazo	84	166	186	(49)
Deudas a largo plazo	9.670	12.252	11.874	(21)
Pasivos por impuesto diferido	195	204	158	(5)
PASIVO CORRIENTE	11.227	11.951	14.504	(6)
Provisiones a corto plazo	17	17	69	0
Deudas a corto plazo	3.896	3.336	4.114	17
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	7.315	8.598	10.321	(15)
TOTAL PASIVO	34.528	38.131	41.527	(9)
Deuda financiera neta	11.835	12.508	11.768	(5)

7.			Resultados enero-diciembre 2023
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Resultados de la gestión del periodoy no financieras

Evolución del endeudamiento

El saldo de la deuda financiera neta a 31 de diciembre de 2023 se ha situado en 11.835 miles de euros, 673 miles de euros menos que en mismo periodo del ejercicio 2022.

A efectos de mitigar el impacto de posibles incrementos en los tipos de interés, mejorar el fondo de maniobra y asegurarse frente a un endurecimiento de las condiciones de acceso al crédito, la Sociedad procedió a realizar una sustitución del crédito a largo plazo que tenía suscrito con Alteralia S.C.A. SICAR a interés variable. El cambio se llevó a cabo pasando a disponer de los cinco millones de euros, a tipo fijo con vencimiento en 2028.

Deuda financiera neta y Deuda Financiera Neta / Ebitda normalizado

8	14.554							16.000
7,0	13.982
7								14.000
12.318	6,1				11.768	12.508	11.835
6			11.467			12.000
		10.908
5						4,3		10.000
4		3,5		3,7				8.000
			3,2
			3,1
3							2,7	6.000
2								4.000
1								2.000
0								0
2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
		Deuda Financiera Neta	Deuda Financiera Neta/EBITDA normalizado

Deuda financiera neta/Recursos Propios

El ratio de deuda financiera neta / Ebitda normalizado se sitúa a cierre del ejercicio 2023 en 2.7x el menor obtenido en los últimos ejercicios. La deuda financiera neta /recursos propios de la compañía es de 0,9.

8.

1,6
		1,5
1,4
1,2	1,2
1,2
								1,0
1,0
														0,9
0,8									0,8
		0,7	0,7
0,6

0,4

0,2

0,0

2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
				Deuda Financiera Neta/Recursos Propios

(*) Ebitda normalizado: Ebitda deduciendo los gastos e ingresos ligados a operaciones extraordinarias.

Resultados enero-diciembre 2023

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Resultados de la gestión del periodoy no financieras

Estado de flujos de efectivo y free cash flow

			Enero - Diciembre		% Variación
(Cifras en miles de euros)	2023	2022		2023/2022
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
	Pagos por inversiones
	Inmovilizado intangible	(227)	(25)	803
	Inmovilizado material	(674)	(461)	46
	Otros activos financieros	(72)	(82)	(13)
	Cobros por desinversiones
	Inmovilizado material	21	0	-
	Otros activos	49	245	(80)
	Flujos de efectivo de las actividades de inversión	(902)	(324)	178
(Cifras en miles de euros)	Enero - Diciembre		% Variación
			2023	2022		2023/2022
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
	Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio	(43)	132	(133)
	Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
	Emisión	742	3.717	(80)
	Devolución y amortización de deuda	(2.764)	(4.429)	(38)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación consolidados	(2.065)	(580)	256
	Efecto de las variaciones de los tipos de cambio	(25)	(102)
	Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes	(1.421)	(895)	59
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio	2.499	3.394	(26)
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio	1.078	2.499	(57)

(Cifras en miles de euros)	Enero - Diciembre		% Variación
	2023		2022			2023/2022
Flujos de efectivo de las actividades de explotación
Resultado del ejercicio antes de impuestos	(121)	(1.784)		(93)
Ajustes del resultado
Amortización del Inmovilizado	2.913	3.037		(4)
Correcciones valorativas por deterioro	(71)	5		(1.515)
Variación de provisiones	(82)	(72)		14
Imputación de subvenciones	(93)	(92)		2
Gastos financieros	1.468	1.498		(2)
Diferencias de Cambio	25	102		(75)
Otros ingresos y gastos	(453)	(861)		(47)
Cambios en el capital corriente	(578)	(147)		293
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
Pagos de intereses	(1.468)	(1.495)		(2)
Otros pagos (cobros)	32	(80)		(140)
Flujos de efectivo de las actividades de explotación	1.693	1.895		(11)
(Cifras en miles de valores)	Enero-Diciembre		% Variación
	2023		2022			2023/2022
Free Cash Flow
EBITDA	4.334	2.887		50
- Capex del periodo	(1.354)	(1.348)		0
- Variación en circulante	(578)	(147)		293
- Pago de intereses financieros netos	(1.468)	(1.495)		(2)
= Flujo de caja libre	934	(103)		(1.007)

(*) Capex del periodo: flujos de efectivo del inmovilizado intangible y material de las actividades de inversión + flujos de efectivo de otros ingresos y gastos de las actividades de explotación.

9.			Resultados enero-diciembre 2023
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