Finanzas PT XL Axiata Tbk

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ID1000102502

Servicios de telecomunicaciones inalámbricas

Precio de cierre INDONESIA S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
2.470 ^IDR	+1,23 %		+7,39 %	+23,50 %

25/04	Axiata y Sinar Mas estarían más cerca de una fusión de 3.500 millones de dólares en Indonesia	CI
20/02	PT Selular Global Net anuncia la no renovación del acuerdo de distribución de XL Axiata en Indonesia	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	33.667.075	29.073.203	33.818.153	27.973.958	26.143.886	32.287.699	-	-
Valor de la empresa ²	58.993	59.735	66.802	66.750	26.144	74.369	72.320	71.000
P/E ratio	47 x	78 x	26,2 x	20,4 x	20,4 x	18,2 x	15,3 x	13,4 x
Rendimiento	0,63 %	1,16 %	1,61 %	1,96 %	-	2,17 %	2,84 %	3,73 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,34 x	1,12 x	1,26 x	0,96 x	0,81 x	0,94 x	0,89 x	0,84 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,35 x	2,3 x	2,5 x	2,29 x	0,81 x	2,17 x	1,99 x	1,85 x
Valor de la empresa / EBITDA	5,92 x	4,57 x	4,94 x	4,69 x	1,65 x	4,38 x	4,02 x	3,73 x
Valor de empresa / FCF	18,1 x	9,24 x	14,3 x	12,7 x	-	9,39 x	8,81 x	7,86 x
FCF Yield	5,53 %	10,8 %	6,99 %	7,9 %	-	10,6 %	11,4 %	12,7 %
Price to Book	1,76 x	1,52 x	1,68 x	1,09 x	-	1,16 x	1,1 x	1,05 x
Número de valores (en miles)	10.687.960	10.649.525	10.668.187	13.071.943	13.071.943	13.071.943	-	-
Precio de referencia ³	3.150	2.730	3.170	2.140	2.000	2.470	2.470	2.470
Fecha de publicación	10/2/20	15/2/21	21/2/22	20/2/23	12/2/24	-	-	-

¹IDR en Millones²IDR en Miles de millones³IDR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	25.150	26.009	26.754	29.142	32.323	34.234	36.352	38.349
EBITDA ¹	9.966	13.060	13.517	14.235	15.885	16.992	18.007	19.040
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.610	2.939	3.561	3.658	4.380	5.192	5.695	6.124
Margen de operación	10,38 %	11,3 %	13,31 %	12,55 %	13,55 %	15,16 %	15,67 %	15,97 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.144	146,2	1.708	1.353	1.705	2.289	2.781	3.018
Resultado Neto ¹	713	371,6	1.288	1.109	1.271	1.749	2.039	2.199
Margen neto	2,83 %	1,43 %	4,81 %	3,81 %	3,93 %	5,11 %	5,61 %	5,73 %
BPA ²	67,00	35,00	121,0	105,0	98,00	135,4	161,5	183,9
Free Cash Flow ³	3.260.890	6.462.000	4.670.662	5.273.424	-	7.918.780	8.209.280	9.035.667
Margen FCF	12.965,77 %	24.845,16 %	17.457,78 %	18.095,62 %	-	23.131,51 %	22.582,88 %	23.561,68 %
FCF Conversión (EBITDA)	32.720,15 %	49.479,33 %	34.553,7 %	37.045,48 %	-	46.603,17 %	45.589,23 %	47.455,57 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	457.347,83 %	1.738.975,99 %	362.683,38 %	475.323,05 %	-	452.843,29 %	402.675,98 %	410.927,78 %
Dividendo / Acción ²	20,00	31,70	51,00	42,00	-	53,61	70,22	92,07
Fecha de publicación	10/2/20	15/2/21	21/2/22	20/2/23	12/2/24	-	-	-

¹IDR en Miles de millones²IDR³IDR en Millones

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas	-	-	-	-	-	-	-	8.217	15.765	-	8.455	-	-	-	-
EBITDA	3.418	3.611	3.174	3.560	3.643	3.858	3.579	4.069	7.652	4.103	4.130	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.150	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	13,6 %	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	454	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	300,4	271,4	139,1	475,8	366,3	128,2	200,9	449,8	-	361	260,5	310	-	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	5,47 %	-	-	3,08 %	-	-	-	-
BPA ²	28,00	26,00	13,00	45,00	35,00	12,00	16,00	34,00	-	28,00	20,00	33,98	33,98	33,98	33,98
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	42,00	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	8/11/21	21/2/22	10/5/22	24/8/22	7/11/22	20/2/23	10/5/23	28/7/23	28/7/23	21/11/23	12/2/24	-	-	-	-

¹IDR en Miles de millones²IDR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	25.326	30.662	32.984	38.776	-	42.082	40.032	38.712
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,541 x	2,348 x	2,44 x	2,724 x	-	2,477 x	2,223 x	2,033 x
Free Cash Flow ²	3.260.890	6.462.000	4.670.662	5.273.424	-	7.918.780	8.209.280	9.035.667
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	3,81 %	3,55 %	6,57 %	4,84 %	-	6,43 %	7,04 %	7,35 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,19 %	1,04 %	1,83 %	2,77 %	-	2 %	2,62 %	2,84 %
Activos ¹	60.169	35.703	70.249	40.016	-	87.483	77.925	77.417
Activos netos por acción ³	1.789	1.794	1.883	1.972	-	2.136	2.238	2.361
Flujo de efectivo por acción ³	1.156	1.308	1.122	1.315	-	1.049	1.094	1.106
Capex ¹	9.096	7.766	7.293	8.831	-	9.251	9.563	9.643
Capex / Ventas	36,17 %	29,86 %	27,26 %	30,3 %	-	27,02 %	26,31 %	25,14 %
Fecha de publicación	10/2/20	15/2/21	21/2/22	20/2/23	12/2/24	-	-	-

¹IDR en Miles de millones²IDR en Millones³IDR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para PT XL Axiata Tbk

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

2.470 IDR

Precio objetivo promedio

2.924 IDR

Diferencia / Objetivo Promedio

+18,37 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Telecomunicaciones inalámbricas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
PT XL AXIATA TBK	+23,50 %	1964,74 M
BHARTI AIRTEL LIMITED	+28,08 %	95,04 mil M
SOFTBANK CORP.	+8,10 %	56,94 mil M
CELLNEX TELECOM, S.A.	-12,93 %	23,99 mil M
VODAFONE IDEA LIMITED	-17,50 %	10,72 mil M
ETIHAD ETISALAT COMPANY	+6,01 %	10,64 mil M
DIGI.COM	+1,72 %	10,28 mil M
FAR EASTONE TELECOMMUNICATIONS CO., LTD.	+1,25 %	8951,75 M
MTN GROUP LIMITED	-21,58 %	8803,57 M
TELE2 AB	+19,14 %	6652,12 M

Telecomunicaciones inalámbricas