El grupo saudí STC está en las primeras fases de estudio de una oferta por el operador europeo de telecomunicaciones y televisión de pago United Group, según tres personas con conocimiento de la posible operación.

El grupo británico de adquisiciones BC Partners, que adquirió United Group en 2019 a KKR, está trabajando con asesores en una venta que debería iniciarse en las próximas semanas, dijeron dos de las personas.

STC ha comenzado a trabajar en la fase inicial de una transacción, que puede o no desembocar en una oferta formal, dijo una tercera persona.

Un acuerdo podría valorar a United Group en unos 8.000 millones de euros (8.700 millones de dólares) incluida la deuda, dijo una de las personas.

Las fuentes, que solicitaron el anonimato por tratarse de un asunto confidencial, advirtieron de que un acuerdo no era seguro y podría no producirse.

Los portavoces de STC y BC Partners declinaron hacer comentarios.

Si STC logra un acuerdo por United, impulsaría su expansión en el sector europeo de las telecomunicaciones. El año pasado, el mayor operador de telecomunicaciones del reino dijo que había adquirido una participación del 4,9% en la española Telefónica, con el potencial de aumentarla aún más hasta casi el 10%. TAWAL, filial de STC, también adquirió el año pasado activos de torres de telecomunicaciones de United Groups en Bulgaria, Croacia y Eslovenia.

BC Partners está estudiando diferentes formas de maximizar el valor de una venta, incluida la división en diferentes regiones, dijeron dos de las fuentes.

La venta también ha atraído la atención de fondos de infraestructuras interesados en pujar por países concretos como Grecia, Croacia y Eslovenia, según una de las fuentes.

Emirates Telecommunications, con sede en Abu Dhabi, dijo en abril que había estudiado "oportunidades de mercado relevantes" pero que no había entrado en ninguna negociación o acuerdo para adquirir United Group. Esto se produjo después de que la prensa informara de que estaba considerando la posibilidad de adquirir el grupo europeo.

Los ingresos y beneficios de United Group antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones después de arrendamientos, una medida de rentabilidad, crecieron un 7% hasta los 2.700 millones de euros y los 988 millones de euros respectivamente el año pasado.

La estructura de capital del grupo incluye 4.000 millones de euros de pagarés senior garantizados emitidos por United Group y 300 millones de euros de pagarés de pago en especie emitidos por su empresa matriz Summer Bidco, según una nota publicada por S&P en enero.

(1 dólar = 0,9224 euros) (Información de Amy-Jo Crowley, Andrés González y Hadeel Al Sayegh; edición de Anousha Sakoui y Emelia Sithole-Matarise)