Southern Energy Corp. anunció que ha celebrado un acuerdo definitivo con PetroTX Energy, LLC para adquirir los acres productores restantes en el Campo Gwinville que aún no son propiedad de la Compañía (los Activos), en el Condado de Jefferson Davis, Mississippi, por un precio de compra en efectivo de $3,2 millones (la Transacción). En la actualidad, los activos producen aproximadamente 400 bpe/d (99% de gas natural) con una elevada participación en la producción y una disminución anual prevista inferior al 8% en más de 8.500 acres de superficie no productiva e incluyen importantes oportunidades de desarrollo en la formación Selma Chalk.

La Compañía inició recientemente un programa de redesarrollo de yacimientos en Gwinville empleando modernas técnicas de perforación horizontal y estimulación multietapa en 10 pozos operados perforados hasta la fecha. La Compañía prevé que el ahorro de costes de explotación de los Activos de más del 30% se realizará casi inmediatamente después de completar la Transacción, impulsado principalmente por la consolidación de la infraestructura, el personal y los servicios en el campo de Gwinville. La Transacción es coherente con la estrategia de la Compañía de consolidar activos estables, de baja declinación y con flujo de caja que han estado históricamente subcapitalizados a métricas altamente atractivas y acretivas.

Las reservas PDP, las reservas 2P y el PV10 con respecto a los Activos han sido estimados internamente por el Evaluador de Reservas Cualificado Interno ("QRE") de la Compañía y preparados de acuerdo con el Instrumento Nacional 51-101 Normas de Divulgación para Actividades de Petróleo y Gas ("NI 51-101") y la publicación más reciente del Manual de Evaluación de Petróleo y Gas de Canadá ("COGEH"). "Estimación interna" significa una estimación derivada por la QRE interna de la Compañía y preparada de acuerdo con la NI 51-101. Los valores de las reservas se basan en las reservas de intereses de explotación de los Activos antes de deducir las regalías y sin incluir ninguna de las reservas de intereses de regalías.

La contraprestación en efectivo pagadera en virtud de la Transacción de $3.2 millones será financiada a través de la capacidad existente del préstamo a plazo senior garantizado con el prestamista actual de Southern, quien apoya decididamente la Transacción. La fecha efectiva y la fecha de cierre propuesta de la ransacción es el 1 de junio de 2023. La Transacción es altamente acumulativa para Southern desde una perspectiva operativa y financiera, ya que se financiará a través de la actual Línea de Crédito mientras se mantienen niveles saludables de deuda a flujo de caja.

Southern espera disponer de aproximadamente 14,5 millones de dólares de capacidad restante en la Línea de Crédito tras el cierre de la Transacción, lo que proporciona amplios fondos para completar los cuatro pozos perforados pero no terminados del programa de perforación de Gwinville cuando los precios del gas natural sean favorables. De conformidad con los términos del Acuerdo, la Compañía también ha acordado conceder a PetroTX regalías dominantes menores sobre dos de los pozos del Activo, que actualmente no están produciendo y requerirían trabajos de reparación para reanudar la producción, pero que anteriormente producían cada uno aproximadamente 400 Mcf/d.