Stelar Metals Limited ha firmado un acuerdo vinculante con Everest Metals Corporation Limited para adquirir el 90% del capital de sus licencias de exploración en Nueva Gales del Sur, que incluyen los Proyectos Trident, Midas y Perseus (Proyectos NSW o Proyectos) situados en el bloque de Broken Hill, NSW. Estos Proyectos se consideran prospectivos para litio, cobalto y cobre. Los Proyectos NSW de Everest incluyen cuatro licencias de exploración concedidas que abarcan 719 km en la provincia de Curnamona, cerca de Broken Hill.

Resumen de los términos clave del acuerdo: Los términos clave del acuerdo para que Stelar adquiera una participación del 90% en estos tres Proyectos incluyen: Stelar pagará 250.000 dólares en efectivo a Everest a la firma del acuerdo. Stelar emitirá1 1.187.085 acciones totalmente desembolsadas (Acciones de Stelar) a Everest por un valor equivalente a 250.000 dólares. Se efectuará un pago adicional por hitos a Everest en un plazo de 24 meses a partir de la fecha del acuerdo (Pago por Hitos), una vez que; comience la perforación en el Proyecto Midas; o las autoridades reguladoras de Nueva Gales del Sur concedan las aprobaciones para la perforación en el Proyecto de Litio Trident.

El Pago por Hitos comprenderá, a elección exclusiva de Everest, ya sea; la emisión por parte de Stelar1 de 2.374.169 Acciones de Stelar2 por valor de 500.000 dólares a Everest; o un pago en efectivo por parte de Stelar a Everest de 500.000 dólares. Stelar se convertirá en el gestor de los Proyectos y la titularidad legal del 90% se transferirá a la filial de Stelar BR2 Pty Ltd. Everest conservará el free-carry de su 10% de capital hasta el momento en que Stelar presente un Estudio de Viabilidad y una Decisión de Explotación Minera. Tras el periodo de free-carry, Everest contribuirá con un 10% a todos los costes en curso o bien se limitará a un 1,5% de regalía neta de fundición.

Obsérvese que la emisión de las acciones de Stelar se aplazará hasta que se haya completado la transferencia legal de la titularidad de las licencias de exploración a la filial de Stelar, BR2 Pty Ltd. Calculado a un precio de la acción de 0,2106 dólares, que es el precio medio ponderado por volumen de las acciones totalmente desembolsadas de Stelar negociadas en la ASX durante los 10 días de cotización inmediatamente anteriores a la fecha del acuerdo. La emisión del primer tramo de acciones de Stelar equivalente a 250.000 dólares tendrá un efecto de dilución del 2,3% para los accionistas actuales.

Si el pago del hito de 500.000 dólares se realiza mediante la emisión de un segundo tramo de Acciones de Stelar en lugar de en efectivo, se producirá un efecto de dilución del 6,6% para los accionistas actuales por la transacción global. Todas las Acciones de Stelar emitidas en ambos tramos se harán al amparo de la capacidad de emisión LR 7.1 de la empresa.