Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) ofreció adquirir el 70,1% restante de Suez SA (ENXTPA:SEV) a Amber Capital LP, CIAM y otros por 7.900 millones el 7 de enero de 2021. Veolia Environnement S.A. llegó a un acuerdo de principio para adquirir el 70,1% restante de Suez SA a Amber Capital LP, CIAM y otros el 11 de abril de 2021. Según los términos, Veolia pagará 18 por acción y el precio de compra se reducirá por cualquier otra distribución o se ajustará para tener en cuenta cualquier transacción de capital. A partir del 12 de abril de 2021, el precio de la oferta pasa de 18 por acción a 20,5 por acción. A partir del 20 de julio de 2021, el precio de la oferta se reduce a 19,85 por acción. Veolia y SUEZ han firmado un Acuerdo de Combinación el 14 de mayo de 2021. Veolia dispone de los fondos necesarios para completar la transacción. La transacción se financiará mediante un préstamo puente con un sindicato bancario. Ambas partes han acordado celebrar acuerdos de fusión definitivos antes del 14 de mayo de 2021. Sujeto al éxito de la Oferta, Veolia Environnement S.A. tiene la intención de solicitar a la junta general de accionistas de Suez el nombramiento de sus representantes en el consejo de administración de Suez, con el fin de reflejar la nueva composición del accionariado, así como la renovación o el nombramiento de consejeros no relacionados con el grupo Veolia, por un período al menos igual al período durante el cual las acciones de Suez seguirán cotizando en Euronext París. La totalidad del personal de Suez y de sus filiales controladas que ejercen una actividad asalariada en Francia conservará su puesto. Veolia podría incluir hasta cuatro o cinco ejecutivos de Suez en su comité ejecutivo, de las decenas de miembros que conformarán el órgano. Del mismo modo, entre quince y veinte directores de país saldrían de la plantilla de Suez de entre los cuarenta países en los que el grupo estará representado tras la operación. A partir del 15 de junio de 2021, Bertrand Camus, Director General y Consejero Delegado de Suez ha dimitido, el nombramiento del próximo Director General debería registrarse a mediados de julio. La oferta pública de adquisición estará sujeta a la aprobación reglamentaria, a la aprobación antimonopolio, incluida la aprobación de la Comisión Europea, y a la aprobación de los accionistas de Suez. El 7 de enero de 2021, el Consejo de Administración de Veolia aprobó por unanimidad la transacción. El 3 de febrero de 2021, el tribunal francés falla a favor de Veolia. El tribunal francés dictamina que Veolia no necesitaba consultar al personal de Suez sobre esta adquisición. El 5 de febrero de 2021, la Autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido prohíbe cualquier integración entre Veolia Environnement SA y Suez SA. El 8 de febrero de 2021, el tribunal francés rechazó la oferta. Veolia tiene la intención de solicitar a la AMF la aplicación de un squeeze-out con respecto a las acciones de Suez, si el número de acciones no ofrecidas en la Oferta por los accionistas minoritarios de Suez no representa más del 10% del capital social o de los derechos de voto de Suez tras la Oferta. La oferta caducará si Veolia no consigue adquirir un capital social de Suez superior al 50%. El 8 de enero de 2021, Veolia abandonó su intención previamente anunciada de obtener la aprobación del consejo de administración de Suez antes de presentar una oferta de compra. A partir del 19 de febrero de 2021, la Comisión Australiana de la Competencia y el Consumidor solicita comentarios/preocupaciones del público sobre la transacción antes del 10 de marzo de 2021. A partir del 15 de abril de 2021, el Tribunal de Apelación de Versalles considera que Veolia ha respetado los derechos y atribuciones de los comités de representación de los trabajadores de Suez al transmitir los documentos y la información que se podía comunicar en la fase de adquisición del 29,9% de Suez a Engie. A partir del 23 de febrero de 2021, la orden del 8 de febrero de 2021, emitida sin debate y que prohibía a Veolia presentar una oferta pública de adquisición de Suez SA, queda anulada y, por lo tanto, la oferta pública de Veolia sigue adelante. Esta oferta revisada de Veolia sería recomendada por el Consejo de Administración de SUEZ antes del 29 de junio de 2021. El 29 de junio de 2021, el Consejo de Administración de Suez SA aprobó y recomendó a sus accionistas que aceptaran la oferta al precio revisado. El 20 de julio de 2021, la AMF declaró la oferta conforme y aprobó el proyecto de documento de oferta. La oferta se abrió el 29 de julio de 2021. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. Se espera que el cierre de la oferta se produzca el 19 de abril de 2022. Se espera que se complete a finales de 2021. A partir del 23 de julio de 2021, se espera que la transacción se cierre a más tardar a principios de 2022. A 29 de julio de 2021, el objetivo de Veolias es cerrar la operación a finales de 2021. El 5 de noviembre de 2021, la Comisión Australiana de la Competencia y el Consumidor todavía está revisando el caso y está solicitando comentarios/preocupaciones del público sobre la transacción antes del 17 de noviembre de 2021. El 23 de noviembre de 2021, la Comisión de Competencia de la India aprueba la combinación propuesta que implica la adquisición de la participación de Veolia Environnement S.A (Veolia) en SUEZ y la adquisición de la participación en New Suez por Meridiam. El 7 de diciembre de 2021, la CMA decidió que la fusión ha dado lugar o puede esperarse que dé lugar a una disminución sustancial de la competencia en un mercado o mercados del Reino Unido. Veolia Environnement tenía hasta el 14 de diciembre de 2021 para ofrecer un compromiso a la CMA. El 14 de diciembre de 2021, la Comisión Europea aprobó la transacción y la Autoridad de Competencia francesa AMF ha fijado la fecha de cierre de la oferta pública de adquisición en el 7 de enero de 2022. La fusión propuesta ya ha recibido 15 de las 18 aprobaciones de las principales autoridades de la competencia, y aún está en curso el examen por parte de las autoridades de la competencia de Chile, el Reino Unido y Australia. El 14 de diciembre de 2021, Veolia Environnement informó a la CMA de que no ofrecería ningún compromiso. Por lo tanto, la CMA ha decidido remitir esta Fusión para una investigación de fase 2 de conformidad. Messier Maris & Associés S.C.A. y Perella Weinberg Partners actuaron como asesores financieros de Veolia Environnement S.A. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A., HSBC Continental Europe, S.A, Morgan Stanley Europe SE, BofA Securities, Inc. y Bank of America Europe DAC actuaron como bancos presentadores y asesores financieros de Veolia. El Consejo de Administración de Suez ha nombrado a FINEXSI, SA, Financial Advisory Arm como experto independiente y JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) actuó como asesor de defensa de Suez. Pierre-Yves Chabert, Anne-Sophie Coustel, Andrew A. Bernstein, Jean-Yves Garaud, Delphine Michot, Antoine Winckler y Séverine Schrameck de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP (Francia) actuaron como asesores legales de Veolia Environnement S.A. Bertrand Cardi Ben Burman, Forrest Alogna Cécile de Narp, Gersende Renard en M&A, Didier Théophile, Olivia Chriqui, Martin Lebeuf, Henri Savoie, Patrick Mele, Guillaume Griffart, Cyril Bonan, Nicolas Mennesson, Wenceslao Le Chevalier, Geoffrey Pastorelli, Mathieu Della Victoria Guillaume Aubron y Christophe Vinsonneau de Darrois Villey Maillot Brochier actuaron como asesores legales de Suez SA en la operación. Claire Jeffs, de Slaughter and May, ha actuado como asesora jurídica de Suez. Veolia Environnement S.A. (ENXTPA:VIE) completó la adquisición de una participación mayoritaria adicional del 56,3% en Suez SA (ENXTPA:SEV) a Amber Capital LP, CIAM y otros por 7.000 millones el 7 de enero de 2022. Al cierre de la oferta el 7 de enero de 2022, Veolia poseerá 551.451.261 acciones de Suez, que representan el 86,22% del capital social y de los derechos de voto de Suez. El resultado final se anunciará el 10 de enero de 2022. Veolia solicitará la reapertura de la oferta por un periodo que se espera que vaya del 12 de enero al 27 de enero de 2022 (ambos inclusive). Esta reapertura permitirá a los accionistas que no hayan ofertado sus acciones hacerlo en las mismas condiciones. Veolia confirma también su intención de proceder a la exclusión forzosa y a la exclusión de la cotización de las acciones de Suez en el caso de que el número de acciones no presentadas a la oferta por los accionistas minoritarios de Suez no represente, al final de la oferta reabierta, más del 10% del capital y de los derechos de voto de Suez.