Synovus Financial Corp. ha anunciado que ha iniciado una oferta de compra en efectivo de hasta 150 millones de dólares de importe principal agregado (según dicho importe pueda ser aumentado o disminuido por Synovus de conformidad con los términos de la oferta de compra, el "Importe máximo de la oferta") de sus pagarés subordinados a tipo fijo del 5,900% en circulación con vencimiento el 7 de febrero de 2029 (los "pagarés de 2029").

Aproximadamente 286.364.000 dólares de importe principal agregado de los pagarés de 2029 están en circulación. La oferta de adquisición comenzará el 2 de noviembre de 2023 y expirará a las 5 p.m. (hora de Nueva York) del 1 de diciembre de 2023.

1 de diciembre de 2023, a menos que la oferta de adquisición finalice o se prorrogue antes (dicha hora y fecha, según se prorrogue o finalice antes, la "Hora de vencimiento"). La oferta de adquisición se realiza exclusivamente en virtud de una oferta de compra fechada el 2 de noviembre de 2023 (que puede ser modificada o complementada de vez en cuando, la "Oferta de Compra"), que establece los términos y condiciones de la oferta de adquisición.

Los tenedores de pagarés 2029 que presenten una oferta válida (y no retiren válidamente) sus pagarés 2029 antes de las 17:00 horas (hora de Nueva York) del 15 de noviembre de 2023 (dicha fecha y hora, según puedan ampliarse, la "Hora de oferta anticipada"), tendrán derecho a recibir una contraprestación por la oferta.), tendrán derecho a recibir una contraprestación equivalente a 935 dólares por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés 2029 ofrecidos y aceptados para su compra (la "contraprestación total"), que incluye un pago por oferta anticipada de 30 dólares por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés 2029 (el "pago por oferta anticipada"). Los tenedores que ofrezcan sus pagarés 2029 después de la Hora de oferta anticipada pero antes de la Hora de vencimiento tendrán derecho a recibir 905 dólares por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés 2029 ofrecidos y aceptados para su compra (la "contraprestación de la oferta anticipada"), es decir, la contraprestación total menos el pago de la oferta anticipada.

Además de la contraprestación aplicable, todos los tenedores de pagarés 2029 aceptados para su compra recibirán los intereses devengados y no pagados de dichos pagarés 2029 desde la última fecha de pago de intereses hasta, pero sin incluir, la fecha en que dichos pagarés 2029 sean adquiridos en la oferta de adquisición (los "intereses devengados").