Tata Consumer Products Limited (NSEI:TATACONSUM) (TCPL) está a punto de anunciar dos transacciones marquesinas... las adquisiciones de Capital Foods Private Limited, el fabricante de condimentos, productos alimenticios e ingredientes bajo las marcas Ching's Secret y Smith & Jones, así como de Organic India Private Limited, el fabricante de tés orgánicos y productos para la salud respaldado por Fabindia, poniendo fin a meses de negociaciones, dijeron personas al corriente. Las adquisiciones ayudarán a la empresa a acceder a productos con un perfil de sabor más amplio, entrar en nuevos mercados y ampliar su cartera con artículos ecológicos que atraigan a los consumidores que buscan alternativas saludables.

El anuncio formal se espera para principios de la próxima semana. TCPL comprará el 75% de Capital Foods a los inversores existentes Invus Group, una oficina familiar europea y brazo inversor, con una participación del 40%; el grupo de capital riesgo estadounidense General Atlantic Service Company, L.P., que posee el 35%, valorando la empresa en 51.000 millones de INR. Esto situaría el valor de la participación en 38.250 millones de INR.

Invus es una oficina familiar europea y un brazo inversor. El presidente fundador de Capital Foods y antiguo jefe de publicidad reconvertido en empresario alimentario, Ajay Gupta, conservará su participación del 25% por ahora, pero Tatas también se la comprará en el futuro, lo que le ayudará a desbloquear más valor. TCPL también comprará a Fab India una participación de control en Organic India por una valoración de 18.000 millones de INR.

Fabindia está respaldada por Premji Invest y Lighthouse Capital, y posee más del 40% de participación en Organic India, con sede en Lucknow. ET, en su edición del 21 de septiembre, fue el primero en informar de que TCPL era el favorito para hacerse con Capital Foods, que desde 1995 había creado un nicho único lanzando una serie de productos con sabores "desi".

Entre ellos se encuentran los fideos instantáneos, sopas, condimentos, pastas de curry y platos congelados Ching's Secret, junto con la gama Smith & Jones de pasta de jengibre y ajo, salsas nicho y alubias cocidas. Goldman Sachs desde finales de 2022 había puesto en marcha un proceso formal de venta que atrajo a empresas de la talla de Nestlé, la mayor empresa alimentaria del mundo, y The Kraft Heinz Co, el gigante noruego de la alimentación Orkla, propietarios de MTR Foods entre otros. Kotak Mahindra ha estado asesorando a Tatas.

ET, en su edición del 4 de agosto, fue también el primero en informar de que Tatas e ITC tenían en el punto de mira una participación significativa en Organic India, el fabricante de una amplia gama de tés orgánicos de primera calidad y suplementos alimenticios. La adquisición de Tatas enfrentará ahora a TCPL directamente con Maggi, de Nestlé, que lidera el mercado de fideos instantáneos de marca de 50.000 millones de INR con una cuota del 60%. La franquicia Maggi forma parte del negocio de platos preparados y utensilios de cocina de Nestlé.

Otros actores de la categoría son Top Ramen, Wai Wai y Patanjali. Los productos ecológicos y de bienestar han crecido a un ritmo de dos dígitos altos, especialmente después de Covid-19, y se prevé que alcancen los 750.000 millones de rupias indias en 2025, según el informe "Visión del sector ecológico indio para 2025" del Ministerio de Comercio. Pero Capital Foods y Organic India serán las primeras adquisiciones significativas en varios años por parte de Tata Consumer, que se había centrado en afinar y ampliar su cartera interna de marcas.

La cartera de Capital Foods obtendrá especialmente el peso de la red de distribución y el músculo de marketing de Tata Consumer, dijeron funcionarios de alto rango cercanos al desarrollo. Tata Consumer tendrá acceso a una diáspora india global ampliada con marcas que tienen una cocina panindia, a diferencia de otras marcas más centradas en las regiones. La empresa Tata también obtendrá marcas que ofrecen mejores márgenes de negocio en el espacio de la alimentación, dijeron los funcionarios.

Tatas declinó hacer comentarios. GA, Invus no estaba disponible para hacer comentarios. Los correos enviados a Ajay Gupta y al portavoz de FabIndia el

11 de enero de 2024 por la noche no generaron ninguna respuesta hasta el cierre de esta edición.