Telecom Argentina S A : Presentación de Resultados 1Q23

Telecom Argentina

1Q23 - Presentación de Resultados

Mayo 2023

Best IR Team - Telecom (2022) - Telecom Argentina

	AVISO LEGAL	1

Advertencia: Esta presentación puede contener declaraciones que podrían constituir declaraciones prospectivas, que incluyen, entre otras (i) las expectativas de la Compañía para su desempeño futuro, ingresos, ingresos, ganancias por acción, gastos de capital, dividendos, liquidez y estructura de capital; (ii) las continuas sinergias esperadas de la fusión entre la Compañía y Cablevisión S.A. (o la Fusión); (iii) la implementación de la estrategia comercial de la Compañía; (iv) la dinámica cambiante y el crecimiento en los mercados de telecomunicaciones y cable en Argentina, Paraguay, Uruguay y los Estados Unidos; (v) las perspectivas de la Compañía para tecnologías nuevas y mejoradas; (vi) los efectos de operar en un entorno competitivo; (vii) las condiciones de la industria; (viii) el resultado de ciertos procedimientos legales; y (ix) desarrollos regulatorios y legales. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse con palabras como "se anticipa", "se cree", "se estima", "se espera", "se pretende", "se planea", "se proyecta", "serían", "podrían" y "deberían" u otras expresiones similares. Las declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro e implican ciertos riesgos e incertidumbres que son difíciles de predecir. Además, ciertas declaraciones a futuro se basan en suposiciones sobre eventos futuros que pueden no ser precisos. Muchos factores pueden hacer que los resultados, el desempeño o los logros reales de la Compañía sean materialmente diferentes de los resultados, el desempeño o los logros futuros que puedan expresarse o implicarse en dichas declaraciones prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros: (i) la capacidad de la Compañía para implementar con éxito nuestra estrategia comercial y lograr sinergias resultantes de la Fusión; (ii) la capacidad de la Compañía de introducir nuevos productos y servicios que permitan el crecimiento del negocio; (iii) incertidumbres relacionadas con las condiciones políticas y económicas en Argentina, Paraguay, Uruguay y los Estados Unidos, incluyendo las políticas del gobierno en Argentina; (iv) el impacto de los acontecimientos políticos, incluidas las políticas del gobierno en Argentina, sobre la demanda de títulos valores de las compañías Argentinas (v) inflación, devaluación del peso, el guaraní y el peso uruguayo y riesgos de tipo de cambio en Argentina, Paraguay y Uruguay; (vi) restricciones a la capacidad de intercambiar pesos argentinos o uruguayos o guaraníes paraguayos en monedas extranjeras y transferir fondos al extranjero; (vii) el impacto de medidas sobre la moneda o el mercado de cambios o restricciones sobre nuestra capacidad de acceder a los mercados internacionales y nuestra capacidad de repagar nuestro endeudamiento denominado en dólares; (viii) la solvencia de nuestros clientes actuales o potenciales; (ix) la nacionalización, expropiación y / o mayor intervención del gobierno en las empresas; (x) cambios tecnológicos; (xi) el impacto de asuntos legales o regulatorios, cambios en la interpretación de las regulaciones o reformas actuales o futuras y cambios en el entorno legal o regulatorio en el que opera la Compañía, incluyendo acontecimientos regulatorios tales como regímenes de sanciones en otras jurisdicciones (por ejemplo, los Estados Unidos) que impactan sobre los proveedores de la Compañía; (xii) los efectos del aumento de la competencia; (xiii) dependencia del contenido producido por terceros; (xiv) aumento del costo de los suministros de la Compañía; (xv) incapacidad para financiar en términos razonables los gastos de capital necesarios para seguir siendo competitivos; (xvi) fluctuaciones, ya sea estacionales o en respuesta a desarrollos macroeconómicos adversos, en la demanda de publicidad; (xvii) la capacidad de la Compañía para competir y desarrollar nuestro negocio en el futuro; (xviii) el impacto del aumento de las restricciones nacionales o internacionales en la transferencia o uso de la tecnología de las telecomunicaciones; y (xix) el impacto del brote de COVID-19 en la economía global y específicamente en las economías de los países en los que operamos, así como en nuestras operaciones y desempeño financiero. Muchos de estos factores son de naturaleza macroeconómica y regulatoria y, por lo tanto, están fuera del control de la administración de la Compañía. En caso de que uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materialicen, o las suposiciones subyacentes resulten incorrectas, los resultados reales pueden variar materialmente de los descritos aquí como anticipados, creídos, estimados, esperados, previstos, planeados o proyectados. La Compañía no tiene la intención y no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas contenidas en este documento. Estas declaraciones a futuro se basan en una serie de suposiciones y otros factores importantes que podrían causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales difieran materialmente de nuestros resultados, desempeño o logros futuros expresados ​​oimplícitos en dichas declaraciones a futuro. Se recomienda a los lectores a consultar el Informe Anual de la Compañía en el Formulario 20-F y las presentaciones periódicas realizadas en el Formulario 6-K, que se presentan periódicamente o se entregan a la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos así como las presentaciones presentadas periódicamente antes la Comisión Nacional de Valores y a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (Bolsas y Mercados Argentinos), para más información sobre los riesgos e incertidumbre que enfrenta la Compañía.

	AVISO LEGAL	2

La Compañía ha tenido en cuenta los efectos del ajuste por inflación impuesto por la Resolución 777/18 de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), la cual establece que la reexpresión se aplicará a los estados financieros anuales, por periodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive. En consecuencia, las cifras de publicación correspondientes al 1Q23 incluyen los efectos de la adopción de contabilidad inflacionaria de acuerdo con lo establecido en la NIC 29. Por otro lado, con el fin de facilitar la comprensión y análisis de la evolución de los resultados por parte de sus usuarios, se incluyen cifras adicionales del estado de resultados, las cuales no están reexpresadas por inflación y que fueron utilizadas como base para la información presentada en pesos constantes.

	PUNTOS DESTACADOS DE NUESTRO 1Q23 | Operativos y financieros	3

Nuestro margen de EBITDA durante el 1Q23 fue de 30,3%. El punto de mayor presión es el costo laboral, compensado parcialmente por eficiencias realizadas en otros items.

Nuestro CAPEX para el LTM1Q23 fue de aproximadamente USD 695 millones (17% de nuestros ingresos). Actualmente, nos enfocamos en la expansión de nuestra red FTTH.

La generación de cash flow continúa estable y sólida. Se generaron 161 millones de dólares equivalentes en FCF durante el 1Q23, 40 millones más que en 1Q22.

Continuamos aumentando nuestros precios con mayor frecuencia. Nuestros ingresos han observado una brecha menor en comparación con la inflación, en un escenario de inflación creciente.

El 3 de Mayo de 2023 pagamos dividendos en especie.

Nuestra base de suscriptores móviles continúa creciendo, con una fuerte performance en pospago. El uso de datos móviles (GBOU) ha crecido un 12%.

Hemos observado un crecimiento en nuestra tecnología de FTTH, la cual se ha convertido en nuestro principal enfoque, mientras que nuestra red de HFC ha permanecido estable.

Los clientes exclusivos de Flow alcanzaron 1,3 millones, aumentando un 10% i.a.

Nuestra fintech Personal Pay continúa creciendo, con casi un millón de clientes registrados hasta el primer trimestre de 2023.

Actualmente contamos con 194 sitios 5G, la mayoría funcionando con tecnología DSS.

Hemos presentado nuestra Memoria Anual Integrada, nuestra primera publicación que unifica la información financiera y de gestión sostenible de la empresa en un solo documento.

	1Q23 EN CIFRAS	4

VENTAS EBITDA

1,0 0,3

MARGEN EBITDA

30,3%

U$S BN*

20,5

Millones de clientes móviles en Argentina

3,0

Millones de clientes de telefonía fija**

2,3

Millones de clientes móviles en Paraguay

U$S BN*

3,4

Millones de clientes de TV paga

2,3

Millones de clientes convergentes únicos

125

Mil clientes de TV paga en Uruguay

4,1

Millones de clientes de banda ancha

49%

De los clientes de banda ancha son clientes móviles

Cifras expresadas en pesos constantes al 31 de marzo de 2023 y convertidas a dólares utilizando el tipo de cambio vendedor del BNA al 31 de marzo del 2023 (209.01 pesos).

** Incluye líneas IP