Liberty Global plc (NasdaqGS:LBTY.A) acordó adquirir la participación restante del 40,82% en Telenet Group Holding NV (ENXTBR:TNET) por 22 euros por acción el 21 de marzo de 2023. La compra de las acciones se financiará mediante deuda obtenida sin recurso. El 11 de abril de 2023, Liberty suscribió un acuerdo de financiación en virtud del cual los prestamistas han acordado conceder un préstamo a plazo de 1.000 millones de euros (Línea B) a Liberty, del que podrá disponer para (i) financiar la oferta pública de adquisición voluntaria y condicionada de todas las acciones de Telenet que aún no posee. Los consejeros independientes de Telenet han designado a Lazard BV/SRL como experto independiente de conformidad con el artículo 23 del real decreto de 27 de abril de 2007 sobre ofertas públicas de adquisición. A partir del 7 de junio de 2023, Liberty Global plc publicará el prospecto relativo a la oferta. Junto con el prospecto, el Consejo de Administración de Telenet ha elaborado un memorando de respuesta en el que expone su recomendación de la Oferta. Tanto el folleto como el memorando de respuesta han sido aprobados por la Autoridad de Servicios y Mercados Financieros de Bélgica (FSMA). El periodo de aceptación inicial comenzará el 8 de junio de 2023 y finalizará el 12 de julio de 2023. Liberty Global tiene la intención de anunciar los resultados del periodo de aceptación inicial alrededor del 19 de julio de 2023. El Precio de la Oferta será pagadero el 26 de julio de 2023, suponiendo que no haya prórrogas obligatorias de la Oferta. Si tras la Oferta, Liberty Global, junto con Telenet, posee al menos el 95% de las acciones de Telenet y ha adquirido, mediante la aceptación de la Oferta, al menos el 90% de las acciones objeto de la misma, la Oferta irá seguida de una oferta de adquisición forzosa simplificada sujeta a las mismas condiciones financieras que la Oferta.

Durante el periodo de aceptación inicial, que finalizó el 12 de julio de 2023, se presentaron 34.676.001 acciones de Telenet. Como resultado, el Oferente será propietario de un total de 101.018.038 acciones de Telenet, que representan el 93,23% de participación. El Oferente renuncia a la condición de poseer, junto con Telenet, al menos el 95% de las acciones en circulación de Telenet. Dado que el Oferente, junto con Telenet, poseerá más del 90% de todas las acciones de Telenet tras la transferencia de dichas acciones en la Fecha de Pago, la Oferta se reabrirá obligatoriamente el 24 de agosto de 2023. Este periodo de aceptación posterior se cerrará el 13 de septiembre de 2023. Los accionistas que aún no hayan aceptado la Oferta podrán así aceptarla en este periodo. A partir del 24 de agosto de 2023, Liberty Global ha reabierto la reapertura obligatoria de su oferta pública de adquisición voluntaria y ahora incondicional por parte de su filial indirecta al 100%, Liberty Global Belgium Holding B.V. (el Oferente) por el 6.57% de las acciones de Telenet Group Holding NV (Telenet) que el Oferente no posea ya o que no estén en poder de Telenet, a un precio de 21,00 euros por acción (una vez deducido el dividendo bruto de 1,00 euros aprobado por la junta general ordinaria de Telenet de 26 de abril de 2023 y abonado el 5 de mayo de 2023) (la Oferta). El periodo de aceptación posterior se abrirá a las 9:00 horas CET del jueves 24 de agosto de 2023 y se cerrará el miércoles 13 de septiembre de 2023 a las 16:00 horas CET. Los accionistas que aún no hayan aceptado la Oferta podrán así aceptarla en este periodo. Si, tras la Oferta, el Oferente, junto con Telenet, posee al menos el 95% de las acciones de Telenet y ha adquirido, mediante la aceptación de la Oferta, al menos el 90% de las acciones objeto de la Oferta (es decir, resultando en una propiedad del 96,23%), la Oferta irá seguida de una oferta de venta forzosa simplificada sujeta a las mismas condiciones financieras que la Oferta. A partir del 24 de agosto de 2023. El periodo de aceptación posterior se abrirá a las 9:00 horas del jueves 24 de agosto de 2023 y se cerrará el miércoles 13 de septiembre de 2023 a las 16:00 horas. Los accionistas que aún no hayan aceptado la Oferta podrán así aceptarla en este periodo. A partir del 20 de septiembre de 2023, el oferente lanzará un periodo de Squeeze-Out simplificado que comenzará el 22 de septiembre de 2023 y finalizará el 13 de octubre de 2023. Los accionistas que no hayan aceptado la Oferta podrán hacerlo durante este periodo. Los resultados se anunciarán el 20 de octubre de 2023. El 13 de octubre de 2023, las acciones de Telenet dejarán de cotizar en Euronext Bruselas.

JP Morgan, BNP Paribas y LionTree Advisors actúan como asesores financieros y Allen & Overy, Dan Litowitz, George Casey y Simon Burrows de Shearman & Sterling y Ropes & Gray como asesores jurídicos de Liberty Global. Goldman Sachs International actúa como asesor financiero y Freshfields Bruckhaus Deringer LLP como asesor jurídico de Telenet. Baker McKenzie actúa como asesor jurídico de los consejeros independientes de Telenet.

Liberty Global plc (NasdaqGS:LBTY.A) completó la adquisición del 37,08% de Telenet Group Holding NV (ENXTBR:TNET) el 13 de septiembre de 2023.