El dólar estadounidense ha vuelto a sacar músculo a medida que el primer trimestre se acerca a su fin, subiendo de nuevo el miércoles frente al yen japonés, el franco suizo y el yuan chino - y atrayendo severas advertencias de funcionarios del gobierno japonés en el proceso.

El tipo de cambio entre el dólar y el yen alcanzó durante la noche un máximo de 34 años a sólo un suspiro de los 152, superando anteriores máximos de 2022 que provocaron la intervención del Banco de Japón en aquel momento. El dólar se ha disparado casi un 20% frente al yen desde principios del año pasado.

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, que seguía claramente la caída del yen en tiempo real, lanzó su advertencia más enérgica hasta la fecha en el episodio actual y dijo que las autoridades podrían tomar "medidas decisivas", una frase utilizada anteriormente en otoño de 2022, justo antes de que Japón interviniera para vender dólares en el mercado abierto.

Lo que más irrita a las autoridades japonesas es el hecho de que la caída del yen se haya acelerado incluso después de que el Banco de Japón haya empezado a normalizar su política monetaria súper laxa, lo que hace especular con la posibilidad de que el banco central tenga que actuar más rápido en ese sentido independientemente de cualquier paso que se dé en el mercado de divisas.

Y, por supuesto, las acciones japonesas aprovecharon la debilidad de la divisa como un estímulo adicional a las exportaciones, con el índice de referencia Nikkei subiendo casi un 1% el miércoles.

El debilitamiento del yen tiende a presionar a otras divisas asiáticas competidoras, entre ellas el yuan chino, que también volvió a caer anteriormente.

Sin embargo, a diferencia del Nikkei, las acciones chinas no obtuvieron consuelo del movimiento de la divisa y retrocedieron hasta mínimos cercanos a un mes.

A pesar de que los datos mostraron que los beneficios industriales chinos repuntaron a principios de año, las tensiones políticas y las preocupaciones del sector inmobiliario han hecho que los inversores extranjeros sigan saliendo del mercado - con casi 1.000 millones de dólares vendidos de nuevo el miércoles a través del sistema Stock Connect, la mayor salida desde mediados de enero.

El presidente chino, Xi Jinping, se reunió con líderes empresariales estadounidenses en el Gran Salón del Pueblo de Pekín, mientras el gobierno intenta atraer de nuevo a los inversores extranjeros al país y las empresas internacionales buscan garantías sobre las nuevas normativas.

Pero el dólar ha subido de forma más generalizada, impulsado por los comentarios ligeramente más duros de la Reserva Federal sobre la trayectoria de los tipos de interés oficiales durante el próximo año y más allá.

El martes, los datos de pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos, por encima de las previsiones, reforzaron la visión de una economía robusta, mientras que el gasto empresarial en equipamiento mostró tímidas señales de recuperación y la confianza del consumidor se mantuvo estable.

El Banco Nacional de Suiza se adelantó a sus principales homólogos de los bancos centrales la semana pasada al recortar los tipos de interés, por lo que el franco suizo lidera las caídas frente al dólar en Europa y alcanzó su punto más débil desde el 3 de noviembre del año pasado.

La creciente sensación de que otros bancos centrales europeos podrían flexibilizar antes que la Fed ha puesto bajo la lupa todas las reuniones de los bancos centrales.

La corona sueca tocó el miércoles sus niveles más débiles del año frente al dólar y al euro después de que el Riksbank, el banco central de Suecia, mantuviera su tipo de interés básico en el 4%, pero afirmara que las presiones inflacionistas se habían relajado lo suficiente como para que pudiera realizar el primero de varios recortes de los tipos de interés oficiales en los próximos meses.

Mientras tanto, el Banco Central Europeo confía cada vez más en que la inflación vuelva a su objetivo del 2% a mediados de 2025, a medida que se modere el crecimiento salarial, lo que refuerza los argumentos a favor de unos tipos de interés más bajos, según declaró Piero Cipollone, miembro del consejo del BCE.

Las bolsas europeas subieron ligeramente en la jornada, aunque las acciones petroleras y gasísticas de ese país fueron el mayor lastre del índice, ya que los precios del crudo bajaron por el aumento de los inventarios de crudo en EE.UU. y los indicios de que Rusia está luchando por conseguir el pago de los envíos de petróleo en medio de las amenazas de sanciones a los flujos bancarios relacionados.

De vuelta a Wall St, el martes continuó el comienzo de semana bajista para las acciones, pero los futuros volvieron a ser positivos antes de la campana del miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron planos.

En política, gran parte de la atención del martes se centró en cómo las acciones del Trump Media & Technology Group de Donald Trump subieron hasta un 59% en su debut en el Nasdaq, aupadas por los partidarios del ex presidente estadounidense y proporcionándole una posible ganancia inesperada mientras lidia con los costes de varios casos legales.

Pero los últimos sondeos de opinión muestran que los índices de aprobación del presidente Joe Biden entre los votantes estadounidenses repuntaron en marzo hasta alcanzar sus mejores niveles del año hasta la fecha.

Puntos clave de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el miércoles:

* Habla el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, habla el vicepresidente del Banco Nacional Suizo, Martin Schlegel.

* Decisión política del Banco de la Reserva de Sudáfrica

* Ganancias corporativas en EE.UU.: Cintas, Carnival, Paychex

* El Tesoro estadounidense vende bonos a 7 años, bonos a 2 años con interés variable

* El primer ministro holandés, Mark Rutte, se reúne con el presidente chino, Xi Jinping, en Pekín; el presidente brasileño, Luiz Inácio Lula da Silva, se reúne con el presidente francés, Emmanuel Macron, en Río de Janeiro