Beedie Capital firmó un acuerdo para adquirir a los accionistas la participación restante del 96,27551% en Think Research Corporation (TSXV : THNK) por 25,58 millones de CAD el 15 de febrero de 2024. Beedie Capital adquirirá la totalidad de las acciones ordinarias en el capital de la Sociedad, distintas de las Acciones propiedad de Beedie Capital y de otros accionistas compuestos por ciertos directores y ejecutivos de la Sociedad, así como otras personas (dichos accionistas, colectivamente, los "Accionistas Continuos"), por una contraprestación en efectivo de 0,32 CAD por Acción. La Contraprestación representa una prima del 100% sobre el precio de cierre de las Acciones en la TSX Venture Exchange (la "TSXV") el 15 de febrero de 2024, el último día de cotización inmediatamente anterior al anuncio de la Operación, y una prima del 75% sobre el precio medio ponderado por volumen ("VWAP") de 30 días de las Acciones en la TSXV durante el periodo finalizado el 15 de febrero de 2024. El Acuerdo de Transacción incluye una disposición de go-shop, durante la cual se permitirá a la Empresa, con la asistencia de Canaccord, solicitar activamente, evaluar y entablar negociaciones con respecto a una potencial Propuesta Superior. Tras la finalización de la Transacción, está previsto que las Acciones Ordinarias dejen de cotizar en la Bolsa TSX Venture. Sujeto a las leyes de valores aplicables, tras la finalización de la Transacción, Beedie Capital espera emprender las acciones disponibles para que la Empresa deje de ser un emisor declarante. Si el Acuerdo de Transacción se rescinde en determinadas circunstancias, incluidas aquellas en las que la Empresa rescinde el Acuerdo de Transacción para aceptar una Propuesta Superior antes de la aprobación de la Transacción por los accionistas, la Empresa deberá abonar a Beedie Capital una comisión de rescisión equivalente a 1,065 millones de CAD.

La Transacción se efectuará mediante un plan de acuerdo aprobado por un tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Ontario) y se espera que se cierre en el segundo trimestre de 2024, sujeto a las aprobaciones de los accionistas, del tribunal y de los organismos reguladores, así como a otras condiciones de cierre habituales en transacciones de esta naturaleza. El Acuerdo de Transacción fue aprobado por unanimidad por el Consejo (con la abstención en la votación de cualquier consejero interesado debido a su participación en la Transacción como Accionista Continuador), tras tener en cuenta, entre otras cosas, la recomendación unánime de un comité especial (el "Comité Especial") del Consejo compuesto por Richard Wells, Cindy Gray y Jeffrey Orridge, cada uno de ellos consejero independiente de la Empresa. Cada uno de los Accionistas Continuos y algunos otros accionistas, directores que poseen Acciones y determinados directivos de la Empresa han suscrito un acuerdo de apoyo al voto, en virtud del cual han acordado, entre otras cosas, votar sus Acciones, que representan aproximadamente el 48,21% de todas las Acciones, a favor de la Transacción en la Junta que se espera se celebre a principios de abril de 2024. La Transacción debe ser aprobada no sólo por al menos dos tercios (66%) de los votos emitidos por los accionistas, sino también por la mayoría de la minoría de acuerdo con el Instrumento Multilateral 61-101 ? Protección de los tenedores de valores minoritarios en transacciones especiales (?MI 61-101?), y por el Tribunal Superior de Justicia de Ontario. La finalización de la Transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. A 4 de abril de 2024, los accionistas de Think Research Corporation aprobaron la transacción. A 9 de abril de 2024, la transacción obtuvo una orden final del Tribunal Superior de Justicia de Ontario.

Canaccord Genuity Corp. actúa como asesor financiero y fairness opinion del Comité Especial de Think Research. Cassels Brock & Blackwell LLP está actuando como asesor jurídico independiente del Comité Especial de Think Research. Stikeman Elliott LLP actúa como asesor jurídico de Think Research. Dentons Canada LLP actúa como asesor jurídico de Beedie Capital.

Beedie Capital completó la adquisición de la participación restante del 96,27551% en Think Research Corporation (TSXV : THNK) a los accionistas por 17,57 millones de CAD el 18 de abril de 2024.