Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) firmó una carta de intenciones no vinculante para adquirir Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) por 4,7 millones de CAD en una operación de fusión inversa el 8 de mayo de 2023. Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Toronto Cleantech Capital Inc. en una operación de fusión inversa el 8 de septiembre de 2023. En virtud de la adquisición inversa propuesta, Toronto Cleantech Capital Inc. (TCC) adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de una sociedad de nueva constitución ("NewCo."), tras la adquisición por parte de NewCo. de todos los negocios y activos de THS como contraprestación por la emisión de acciones ordinarias de TCC. Los actuales accionistas de THS recibirán un número de acciones ordinarias de TCC igual al valor de las acciones ordinarias de THS que posean y a cambio de las mismas, que se espera sea de 2,2,874301858 acciones de TCC por cada acción de THS. De conformidad con el acuerdo de combinación de negocios, los Partícipes de Clase A de THS recibirán 25.675.100 Acciones de TCC (las "Acciones de Contraprestación") a cambio de las Unidades de Clase A de THS. Una vez completada la transacción, TCC espera cambiar su nombre por el de "Turkey Hill Sugarbush Ltd." o cualquier otro que apruebe THS. A partir del 15 de abril de 2024, TCC cambiará su nombre por el de "THS Maple Holdings Ltd". El emisor resultante continuará sus operaciones como líder en la industria del jarabe de arce. El 7 de junio de 2023, TCC celebró un contrato de préstamo definitivo con THS, en virtud del cual TCC prestará una suma de 250.000 CAD a THS, el 22 de junio de 2023. El 9 de enero de 2024, TCC celebró un nuevo acuerdo de préstamo definitivo con THS que sustituye a un acuerdo anterior firmado el 7 de junio de 2023 que no se completó ni financió. en virtud del cual TCC prestará una suma de 250.000 CAD a THS el 16 de enero de 2024. El consejo y la dirección del Emisor resultante estarán compuestos por David Beutel - Director, Presidente; Eric Beutel - Director; Ian Anderson - Director; David Bell - Director; y Tom Zaffis - Director General.

La transacción está sujeta a que las partes celebren con éxito un acuerdo definitivo con respecto a la transacción antes del 15 de agosto de 2023. La transacción también está sujeta a la realización de una financiación concurrente de recibos de suscripción para recaudar unos ingresos brutos totales mínimos de 4 CAD.2 millones, que NewCo sea propietaria o posea todos los activos de propiedad intelectual necesarios para el funcionamiento del negocio de THS tal y como se lleva a cabo y se contempla en la actualidad, que se hayan realizado las diligencias debidas habituales, que se haya suscrito el Acuerdo de Depósito en Garantía de TSXV, que se haya presentado la dimisión y las liberaciones mutuas de cada uno de los consejeros y directivos de TCC, según las indicaciones de THS LP, que se cumplan todos los requisitos reglamentarios aplicables y que se reciban todas las aprobaciones reglamentarias necesarias, incluida la aprobación de TSX Venture Exchange, la aprobación corporativa, la aprobación de terceros, la aprobación del consejo de administración de THS y TCC y las aprobaciones de los accionistas. El 17 de abril de 2024, TCC recibió la aprobación condicional de la TSXV con respecto a la transacción. Al cierre de la oferta, los ingresos de la misma se mantendrán en custodia en virtud de un acuerdo de recibo de suscripción. Los ingresos de la oferta se utilizarán para reestructurar el balance del Emisor Resultante, incluida la liquidación de una obligación de cánones, así como para financiar operaciones y ampliar sus socios y canales de distribución a nivel nacional e internacional. TSX Trust Company actuó como agente de transferencias y registrador de TCC.

Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) completó la adquisición de Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) en una operación de fusión inversa el 26 de abril de 2023.