Max Healthcare Institute Limited (BSE:543220) ha surgido como el favorito para comprar CARE Hospitals Private Limited a TPG Inc. (NasdaqGS:TPG), después de un año de tartamudeantes conversaciones para la venta de la cadena hospitalaria, dijeron personas con conocimiento del asunto. Las conversaciones con múltiples partes se han visto obstaculizadas por desacuerdos sobre la valoración y la huella internacional de la cadena. Max y TPG firmaron la "exclusividad del acuerdo" para las negociaciones bilaterales a finales del mes pasado.

Según los términos del acuerdo, Max, dirigida por Abhay Soi, ya ha presentado una oferta en firme a TPG dentro del plazo estipulado de seis semanas para una compra, dijeron personas al tanto. La oferta de Max -un acuerdo estructurado con una opción sobre los activos de Bangladesh- podría situar la valoración de Care Hospitals entre 55.000 y 65.000 millones de rupias, dijeron las personas citadas. Según una de estas personas, Max desea conservar la opción de comprar los activos de Bangladesh más adelante, después de gestionarlos durante un cierto tiempo.

Dependiendo de los términos finales, el acuerdo y la granularidad de la valoración se aclararán en las próximas semanas. El otro contendiente en segundo plano es Blackstone Inc. (NYSE:BX). Había sido el único contendiente por Care el pasado mes de diciembre después de que Shears, respaldada por Temasek, se echara atrás en pos de Manipal Hospitals.

TPG y Blackstone discreparon en la valoración, incluida la de los activos de Bangladesh, y las conversaciones no progresaron.