VIYI Algorithm Inc. suscribió una carta de intenciones para adquirir Venus Acquisition Corporation (NasdaqCM:VENA) a Yolanda Management Corporation y otros accionistas en una operación de fusión inversa el 11 de mayo de 2021. VIYI Algorithm Inc. firmó un acuerdo definitivo para adquirir Venus Acquisition Corporation en una transacción de fusión inversa por aproximadamente 390 millones de dólares el 10 de junio de 2021.La fusión está estructurada como una transacción de acciones por acciones. Los términos de la fusión prevén una valoración de 400 millones de dólares para VIYI Algorithm Inc. (VIYI Algo) y sus filiales. VIYI Algo se convertirá en una filial propiedad al 100% de Venus. Sobre la base de un valor por acción de 10,10 dólares por acción, los accionistas de VIYI Algo recibirán aproximadamente 39,6 millones de acciones ordinarias de Venus, que representarán aproximadamente el 85,84% de las acciones combinadas en circulación tras el cierre, suponiendo que no se produzcan reembolsos por parte de los accionistas de Venus y asumiendo la conversión de los derechos en circulación de Venus en 485.000 acciones ordinarias. A 9 de junio de 2021, había 6.050.000 acciones ordinarias de Venus emitidas y en circulación (incluidas 4.600.000 acciones ordinarias sujetas a un posible rescate). En el momento efectivo, todas las opciones en circulación y otros valores convertibles de Viyi se cancelarán o convertirán en acciones ordinarias de Viyi y se canjearán por acciones ordinarias de Venus como parte de la contraprestación. Tras la transacción, los actuales accionistas de Venus tendrán una participación del 14,16% en la empresa combinada. Tras el cierre de la transacción, Venus cambiará su nombre por el de MicroAlgo Inc. y seguirá siendo una empresa exenta de las Islas Caimán. Venus solicitará la cotización de las acciones ordinarias que se emitirán a los accionistas de VIYI y, en relación con ello, solicitará la cotización de las nuevas acciones ordinarias de Venus en el Nasdaq Capital Market (incluidas las acciones ordinarias de Venus actualmente en circulación) con un nuevo símbolo oALGOo. La transacción puede rescindirse en determinadas circunstancias.

Jie Zhao, que actualmente ocupa el cargo de presidente del consejo de administración de VIYI, Chengwei Yi, que actualmente ocupa el cargo de director general de VIYI y Li He, que actualmente ocupa el cargo de director financiero de VIYI, desempeñarán sus respectivas funciones como presidente del consejo de administración, director general y director financiero respectivamente en Venus. El consejo de administración de Venus se reconstituirá para estar compuesto por un total de cinco personas, cuatro de las cuales serán candidatos de VIYI y una de ellas será un candidato de Venus. La transacción está sujeta, entre otras cosas, a que los accionistas de Venus aprueben la fusión, a que el comprador disponga de al menos 5.000.001 $ de activos netos tangibles y a otras condiciones de cierre habituales, como que la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. finalice su revisión de la declaración de registro/representación y que el Nasdaq apruebe su cotización en breve. Venus ha presentado una combinación de declaración de registro y declaración de representación en el formulario S-4. Los Consejos de Administración y los accionistas de VIYI Algo aprobaron la transacción el 9 de junio de 2021. El Consejo de Administración de Venus Acquisition Corporation aprobó por unanimidad la transacción y recomendó a los accionistas que votaran a favor de la misma. Se espera que la transacción se complete a finales del tercer trimestre de 2021. A 24 de agosto de 2021, se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2021.

DLA Piper actuó como asesor jurídico de WiMi Hologram Could Inc. y James Chang y Yang Ge de DLA Piper UK LLP actuaron como asesores jurídicos de VIYI Algorithm Inc. Maples and Calder (Hong Kong) LLP y Zhuo Ne Law Firm actuaron como asesores jurídicos de VIYI Algorithm Inc. Bill Huo y Brian C. Daughney de Becker & Poliakoff LLP y Ogier actuaron como asesores jurídicos de Venus. Vstock Transfer LLC actuó como agente de transferencias de VIYI Algorithm. Advantage Proxy, Inc. actuó como solicitante de poderes, Shanghai PKF Certified Public Accountants actuó como proveedor de diligencia debida financiera y King Kee Appraisal and Advisory Limited actuó como proveedor de opinión de imparcialidad con unos honorarios de 80.000 dólares para Venus Acquisition Corporation.

VIYI Algorithm Inc. completó la adquisición de Venus Acquisition Corporation (NasdaqCM:VENA) a Yolanda Management Corporation y otros accionistas en una operación de fusión inversa el 9 de diciembre de 2022. Como parte de la transacción, VENA cambió su nombre por el de "MicroAlgo Inc." Como resultado, VENA espera que sus acciones ordinarias comiencen a cotizar en The Nasdaq Capital Market con el símbolo "MLGO", a partir del 13 de diciembre de 2022 o en torno a esa fecha, y que sus unidades y derechos dejen de cotizar el 12 de diciembre de 2022.