Pentair Commercial Ice LLC celebró un acuerdo definitivo para adquirir Manitowoc Foodservice, Manitowoc Fsg, WELBILT China Food, Manitowoc FSG U.S. Holding y ciertos activos de Welbilt, Inc. (NYSE:WBT) y Manitowoc Ice, Inc. por aproximadamente 1.600 millones de dólares el 2 de marzo de 2022. Pentair pagará en efectivo, sobre una base libre de efectivo y de deuda, sujeta a los ajustes habituales posteriores al cierre. Pentair espera financiar la adquisición con nueva deuda que se prevé que tenga grado de inversión. El 24 de marzo de 2022, Pentair y su filial Pentair Finance S.à r.l. suscribieron un acuerdo de préstamo por el que se concedía una línea de crédito a cinco años por valor de 600,0 millones de dólares, no garantizada, para financiar una parte del precio de compra y pagar las comisiones y gastos relacionados. Tras el cierre de esta transacción, Manitowoc Ice operará dentro de la plataforma Water Solutions del segmento de negocio Consumer Solutions. El acuerdo incluye una comisión de rescisión que asciende a 25 millones de dólares a pagar por el vendedor. Para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2021, Manitowoc Ice reportó ingresos totales de 308 millones de dólares, un EBIT de 89 millones de dólares y un EBITDA de 92 millones de dólares. El equipo de Manitowoc Ice se unirá a Pentair al cierre de la transacción.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo las aprobaciones regulatorias necesarias y el cierre sustancialmente simultáneo del Acuerdo y Plan de Fusión previamente anunciado según el cual Welbilt ha acordado fusionarse con una filial de Ali Holding S.r.l. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022. A partir del 4 de marzo de 2022, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022. Se espera que la transacción suponga aproximadamente 0,25 dólares de incremento del BPA ajustado en 2023, y 0,40 dólares en 2025. El incremento del BPA ajustado previsto en 2022 dependerá del momento del cierre. A partir del 11 de julio de 2022, la transacción ha sido aprobada por la autoridad de Competencia y Mercados del Reino Unido. Se espera que el cierre de la transacción se produzca en torno al 28 de julio de 2022. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero y Faegre Drinker Biddle & Reath LLP actuó como asesor legal de Pentair. Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero y Becker, Barbara L. y Dolgonos, Boris de Gibson, Dunn & Crutcher LLP y Mark Kelly, Justin Howard, John Baron, Matthew Kent y Valarie Williams de Alston & Bird LLP actuaron como asesores legales de Welbilt.

Pentair Commercial Ice LLC completó la adquisición de Manitowoc Foodservice, Manitowoc Fsg, WELBILT China Food, Manitowoc FSG U.S. Holding y ciertos activos de Welbilt, Inc. (NYSE:WBT) y Manitowoc Ice, Inc. el 28 de julio de 2022.