BITCOIN (BTC/EUR) El principal índice mundial MSCI subió un 0,3% gracias a las subidas de Londres, París y Fráncfort, y después de que el Nikkei de Tokio superara durante la noche en Asia la barrera de los 35.000 puntos por primera vez desde 1990.
El ambiente exuberante parecía que iba a continuar en Wall Street, donde los futuros E-mini del S&P 500 subían un 0,3% y todos los principales indicadores de volatilidad y miedo apuntaban a la baja.
La atención del mercado se ha centrado en el próximo informe del índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre. Se prevé que el IPC subyacente se mantenga sin cambios en el 0,3% con respecto al mes anterior, mientras que se espera que la inflación interanual se ralentice hasta el 3,8% desde el 4% de noviembre, según un sondeo de Reuters.
"El riesgo es que los mercados se vendan ante una impresión fuerte", dijo Ben Bennett, estratega de inversión APAC de Legal and General Investment Management (LGIM). "La reacción podría ser más moderada si obtenemos una cifra suave".
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que están impulsando los costes de los préstamos mundiales en estos momentos, rondaban justo por debajo del 4% en Europa.
El rendimiento equivalente a 10 años de Alemania alcanzó brevemente su nivel más alto en casi un mes a primera hora en Europa tras algunos comentarios de línea dura de Isabel Schnabel, miembro del Banco Central Europeo, el miércoles, pero luego revirtió para establecerse en el 2,19%.
Desde principios de año, los inversores se han replanteado con qué brusquedad y antelación recortarán la Fed y otros los tipos de interés. Los precios de los futuros de la Fed indican que los operadores prevén 140 puntos básicos (pb) de relajación este año, frente a los 160 pb de recortes previstos para finales de 2023.
Aún así, es más alto comparado con la proyección de la Fed de 75 pb de recortes en el año. Los mercados están valorando en un 69% la posibilidad de un recorte de tipos tan pronto como en marzo, según mostró la herramienta FedWatch de CME.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el miércoles que era demasiado pronto para pedir recortes de tipos, ya que el banco central aún tenía que recorrer cierta distancia para conseguir que la inflación volviera a su objetivo del 2%.
Bennett, de LGIM, dijo que los inversores estaban subestimando el riesgo de una recesión en Estados Unidos. "Las suaves impresiones del IPC podrían acabar convirtiéndose en una señal de una demanda decepcionante. Pero para eso probablemente aún falta un tiempo".
IMPULSO DEL BITCOIN
Los mercados de criptomonedas fueron el otro foco principal del día después de que los reguladores estadounidenses aprobaran a última hora del miércoles los primeros ETF cotizados en EE.UU. que rastrean el bitcoin.
Aunque esperada desde hace tiempo, la luz verde marca un momento decisivo para la criptodivisa más conocida del mundo, y se espera que la mayoría de los nuevos fondos empiecen a cotizar el jueves.
El jefe de investigación de activos digitales de Standard Chartered, Geoff Kendrick, ha estimado que la aprobación, junto con la "reducción a la mitad" del bitcoin en abril, que reduce la oferta de la divisa e históricamente impulsa las subidas de precios, podría hacer que alcanzara los 100.000 dólares a finales de año.
"Si los flujos de entrada relacionados con los ETF se materializan como esperamos, pensamos que es posible un nivel a finales de 2025 más cercano a los 200.000 $", dijo, asumiendo que entre 50.000 y 100.000 millones de $ inundarían los nuevos ETF estadounidenses a finales de año.
El jueves, el bitcoin apenas varió y se situó un poco por encima de los 46.000 $, tras haber subido más de un 70% desde octubre en previsión de la decisión del regulador.
En las partes más tradicionales del mercado de divisas, el yen japonés recuperó parte de sus pérdidas y cotizaba por última vez a 145,43 por dólar, tras haber caído un 0,9% durante la noche. Los datos de esta semana mostraron que los salarios reales de los trabajadores japoneses se contrajeron por vigésimo mes consecutivo en noviembre, confundiendo los deseos de los funcionarios de ver aumentos salariales antes de subir los tipos de interés.
El dólar se mantuvo estable antes del informe de inflación estadounidense, que a su vez ayudó al oro a subir un 0,5% hasta los 2.033,92 dólares la onza y al petróleo a subir más de un 1,5% para dejar el Brent en 78 dólares el barril.
Había caído casi un dólar en la sesión anterior después de que un sorprendente aumento de las reservas de crudo en EE.UU. suscitara preocupaciones sobre la demanda en el mayor mercado petrolero.
La atención de los inversores también se centrará en la temporada de resultados en EE.UU., con los gigantes bancarios JPMorgan Chase, Bank of America , Citigroup y Wells Fargo que presentarán sus resultados el viernes. (Reportaje de Marc Jones en Londres y Ankur Banerjee en Singapur Edición de Mark Potter)
