El banco central de los 20 países que utilizan el euro elevó su tipo de depósito al 4% desde el 3,75%, llevándolo a un máximo histórico. Los mercados y los economistas esperan que esta medida de endurecimiento de la política sea la última del BCE y prevén ahora una pausa prolongada, seguida de recortes de los tipos en la segunda mitad del próximo año.
Los mercados habían visto los tipos sin cambios como el resultado más probable de la reunión del jueves hace sólo unos días, pero las expectativas cambiaron hacia una subida después de que una fuente cercana a las discusiones dijera que el BCE elevaría su proyección de inflación para 2024 en las nuevas previsiones.
"Basándose en su evaluación actual, el Consejo de Gobierno considera que los tipos de interés oficiales del BCE han alcanzado niveles que, mantenidos durante un periodo suficientemente largo, contribuirán sustancialmente a que la inflación vuelva a situarse oportunamente en el objetivo", afirmó el BCE en un comunicado.
Los responsables políticos se han visto arrastrados en direcciones opuestas por unas cifras de crecimiento de los precios obstinadamente elevadas y por los crecientes temores a una recesión.
La inflación sigue estancada por encima del 5% y los mercados no la ven retroceder hasta el objetivo del 2% del BCE ni siquiera a más largo plazo, ya que un mercado laboral excepcionalmente tenso presiona al alza los salarios y los elevados costes de la energía mantienen la presión sobre los precios.
Pero las perspectivas de crecimiento se están desvaneciendo rápidamente, en parte debido a la subida de los tipos de interés, e incluso los servicios - durante mucho tiempo el punto brillante del bloque - han empezado a debilitarse, aumentando el riesgo de que la economía entre en recesión.
Las nuevas proyecciones económicas del BCE reflejan estos cambios y podrían avivar los temores a una estanflación, en la que un periodo de estancamiento económico va acompañado de una inflación elevada.
La inflación se sitúa ahora en el 3,2% el próximo año, tras la previsión del 3,0% de hace tres meses, mientras que las previsiones de crecimiento se recortaron al 0,7% para este año y al 1,0% para 2024.
"La inflación sigue disminuyendo, pero todavía se prevé que se mantenga demasiado alta durante demasiado tiempo", añadió el BCE. "El Consejo de Gobierno está decidido a garantizar que la inflación vuelva a su objetivo del 2% a medio plazo en el momento oportuno".
"Las futuras decisiones del Consejo de Gobierno garantizarán que los tipos de interés oficiales del BCE se fijen en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario", añadió.
La brecha entre bandos opuestos en el Consejo de Gobierno había parecido modesta antes de la reunión del jueves, con el debate centrado en si el BCE había hecho lo suficiente o si era necesaria una última subida de tipos para situar la inflación en el objetivo en algún momento de 2025.
La atención se centra ahora en la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 1245 GMT.
