En Renania del Norte-Westfalia (NRW), el estado más poblado de Alemania, los precios al consumo subieron en agosto un 0,5% intermensual y un 5,9% interanual.
Christoph Rieger, jefe de investigación de tipos del Commerzbank, dijo que eso estaba "por encima de las expectativas para el IPC alemán".
Los precios al consumo en España subieron un 2,6% interanual en agosto, mientras que la inflación subyacente, que elimina los volátiles precios de los alimentos frescos y de la energía, subió un 6,1% interanual, por debajo del 6,2% registrado hasta julio.
Los inversores esperan los datos de otros estados alemanes. El jueves se publicarán las cifras de inflación de Italia, Francia y la zona euro.
Algunos analistas prevén que el BCE no subirá los tipos en septiembre y podría pausar el ciclo de endurecimiento con el tipo de la facilidad de depósito en el nivel actual del 3,75%.
Sin embargo, los mercados monetarios elevaron sus apuestas a una subida de tipos tras los datos de NRW, valorando en un 60% la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, frente al 50% de la víspera.
También aumentaron las expectativas de que el tipo de interés del BCE alcance su nivel máximo a finales de año, hasta el 3,98%, frente al 3,95% de la víspera.
Robert Holzmann, considerado un halcón en el consejo de gobierno del BCE, dijo el lunes que veía motivos para subir más los tipos en la próxima reunión de política monetaria si no hay grandes sorpresas en los datos de inflación antes de esa fecha.
El rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años, la referencia de la zona euro, subió 5 puntos básicos hasta el 2,56%, todavía en el centro de su rango reciente.
Según los analistas de Citi, "los datos técnicos del bund sugieren que una ruptura podría ser inminente, pero no dicen nada sobre la dirección del próximo movimiento".
Los rendimientos alemanes a 2 años, los más sensibles a los cambios en los tipos de interés oficiales, subieron 6,5 pb hasta el 3,10%.
La curva de rendimientos alemana profundizó su inversión con la brecha entre los rendimientos a 2 años y a 10 años alcanzando un nuevo mínimo de 2 semanas y media en -54,6 puntos básicos.
Una curva invertida suele ser un indicador fiable de una futura recesión y significa que los mercados están poniendo en precio acontecimientos que desencadenarían recortes de los tipos de interés de los bancos centrales.
Los inversores también esperan datos cruciales de EE.UU. después de que la caída de las ofertas de empleo en EE.UU. hiciera bajar los rendimientos a ambos lados del Atlántico el martes.
El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, mientras que el viernes se publicarán las nóminas no agrícolas.
El rendimiento de la deuda pública italiana a 10 años, la referencia de la periferia de la zona euro, cayó 5 puntos básicos hasta el 4,21%.
El diferencial entre los rendimientos a 10 años de Italia y Alemania -un indicador del sentimiento de los inversores hacia los países más endeudados de la zona euro- se situó en 164 puntos básicos, tras haber oscilado entre 158 y 180 puntos básicos durante el verano.
