RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Encuesta sobre las perspectivas de empleo en el Reino Unido; actualización de la información comercial de Naturgy.

Apertura:

Las acciones podrían subir en Europa este lunes, tras las ganancias del viernes en Wall Street. En Asia, las acciones han cotizado con signo mixto; los rendimientos del Tesoro han avanzado en su mayoría, ya que los mercados valoran una pausa de la Reserva Federal (Fed) este mes seguida de una subida de tipos en julio; el dólar ha subido; el petróleo ha caído en medio de las continuas preocupaciones sobre la demanda; el oro ha bajado antes de los datos de inflación de EE.UU. y la reunión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto).

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Las empresas y los grandes inversores venden acciones al ritmo más rápido en años

Las compañías y sus mayores inversores están vendiendo acciones a un ritmo que no se había visto en años, a medida que repunta el precio de las acciones.

Desde finales de abril, las empresas y las sociedades de capital riesgo han vendido acciones por valor de más de 24.000 millones de dólares en las llamadas ventas de seguimiento, según Dealogic. Sólo en mayo cambiaron de manos más de 17.000 millones de dólares, muy por encima de la media mensual de 6.900 millones del año pasado. Por término medio, las ventas se realizaron con descuentos menores de lo habitual, lo que refleja la solidez del mercado.

Andreessen abrirá una oficina en Londres para startups de criptomonedas en medio del escrutinio en EEUU

Andreessen Horowitz está probando un nuevo enfoque de las criptomonedas después de un año difícil en el sector.

La famosa empresa de capital riesgo, conocida por sus inversiones en Skype y Coinbase, abrirá su primera oficina internacional en Londres en otoño para respaldar a las empresas de criptomonedas con sede en el Reino Unido, en contra de una reducción más amplia que se está produciendo en todo el sector volátil.

Detenida la ex líder escocesa Nicola Sturgeon en el marco de una investigación sobre las finanzas de su partido

La policía detuvo este domingo a la exlíder de Escocia, Nicola Sturgeon, en el marco de una investigación sobre las finanzas de su partido, el último giro de un escándalo que ha minado el movimiento independentista escocés del que es una de las principales impulsoras.

El arresto se produce tras las denuncias de que más de 600.000 libras esterlinas, unos 750.000 dólares, de donaciones públicas recaudadas en 2017 por el Partido Nacional Escocés para financiar un referéndum de independencia habían desaparecido. La policía escocesa declinó el domingo hacer más comentarios sobre su investigación.

La ofensiva ucraniana comienza con terreno ganado y tanques perdidos

ORIKHIV, Ucrania - En los primeros días de su gran ofensiva, las tropas ucranianas lanzaron sus nuevos tanques occidentales contra varios puntos de las líneas defensivas rusas.

Algunos asaltos fueron mejor que otros.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían aventurarse en territorio positivo este lunes, después de que las estadounidenses terminaran la semana anterior al alza.

Los inversores están pendientes de los datos de la inflación de mayo en Estados Unidos, que se publicarán este martes, y de la decisión de política monetaria de la Fed, que se conocerá este miércoles por la tarde, así como de las decisiones sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BOJ), que se publicarán este jueves y este viernes, respectivamente.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados valoran en un 70% la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en un rango de entre el 5,0% y el 5,25% tras su reunión.

"La inflación va en la dirección correcta", afirmó Yung-Yu Ma, estratega jefe de inversiones de BMO Wealth Management, en una entrevista telefónica el viernes. "Creo que hemos visto la última subida de tipos".

"Seguimos con la recesión que continúa perpetuamente a seis meses vista", señaló Ma. El mercado está haciendo "algo así como un valiente intento de escalar un muro de preocupación aquí".

DIVISAS:

El dólar se ha mostrado más firme en Asia antes de las reuniones de esta semana de los bancos centrales, como la Fed, el BCE y el BOJ.

Según Mizuho Bank, quizá no sea prudente redoblar las apuestas bajistas sobre el dólar. Es probable que la Fed mantenga un tono claramente belicista en una pausa, no en un pivote.

El dólar podría caer, pero sólo marginalmente, si la Fed mantiene los tipos de interés sin cambios en su reunión del 14 de junio, afirma MUFG Bank.

El potencial de venta debería ser modesto, ya que la Fed debería dejar la puerta abierta a la reanudación de las subidas de tipos en julio, mientras que el BCE podría recortar su mensaje de "halcones" en su reunión del 15 de junio, dado el débil crecimiento de la eurozona y la inflación, indica MUFG.

"Esperamos que el BCE señale que se está acercando al punto en el que se sienten cómodos con que los tipos se hayan subido lo suficiente". Será necesaria una subida sorpresa de los tipos de la Fed para inyectar un renovado impulso alcista en el dólar, añade MUFG.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido en su mayoría en ausencia de noticias macroeconómicas y a medida que los mercados reducían las apuestas a recortes de tipos este año.

La mayoría de las apuestas seguían siendo que la Fed mantendría el tipo de interés oficial entre el 5% y el 5,25% antes de subirlo 25 puntos básicos en julio.

Sin embargo, aunque los mercados financieros apostaban por que la Reserva Federal probablemente se tomaría un respiro en su campaña de endurecimiento y se "saltaría" una subida de los tipos de interés cuando se reúna la próxima semana, algunos estrategas del mercado siguen pensando que es posible una subida de los tipos de 25 puntos básicos.

"Es probable que la decisión de la semana que viene esté en el aire, pero mantenemos nuestra opinión de que la Fed subirá los tipos en 25 puntos básicos en junio, hasta una horquilla de entre el 5,25% y el 5,50%", afirma TD Securities.

Si la Reserva Federal decide "saltarse" la reunión de junio, esperamos que la decisión vaya acompañada de una comunicación que se incline hacia la línea dura, lo que indicaría una probable subida en julio", añade TD Securities.

En caso de que se produzca una subida de tipos, es probable que los bonos del Tesoro bajen con fuerza, ya que el mercado prevé más subidas en julio.

Sin embargo, si la Fed pasa de una subida, espera que la curva se incline bruscamente, incluso si la Reserva Federal sigue insistiendo en que aún no ha terminado de endurecer los tipos.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han caído en medio de un clima de cautela antes de las reuniones de los principales bancos centrales.

Según Oanda, es probable que esta semana sea importante para el petróleo, ya que las decisiones de los bancos centrales determinarán las perspectivas a corto plazo de la economía mundial.

La Fed podría adoptar una postura agresiva y el BCE aún no ha concluido su ciclo de endurecimiento, añade Oanda.

Los precios no han encontrado mucho apoyo tras la decisión de Arabia Saudí de recortar voluntariamente más su producción de petróleo en julio. Según Sevens Report Research, el recorte saudí sólo eliminará un tercio de la producción mundial de petróleo de un solo día a lo largo de julio. Eso "no tendrá un impacto significativo en la dinámica de la oferta y la demanda".

Por otra parte, los escasos datos de China han alimentado la inquietud sobre las perspectivas de la demanda energética. Según los analistas, la incertidumbre sobre la demanda china sigue limitando la subida del crudo. Los datos de inflación de productores y consumidores chinos del viernes, más débiles de lo esperado, se consideraron negativos.

METALES:

El oro ha bajado a la espera de los datos del IPC (índice de precios al consumidor) estadounidense y de la reunión del FOMC de esta semana.

Los operadores se fijaron en los datos de inflación de EE.UU. y en el resultado de la reunión de política monetaria de la Fed, ambos previstos para la próxima semana, como catalizadores del próximo gran movimiento del oro.

Los datos del IPC podrían determinar si la Fed decide hacer una pausa este mes o volver a subir los tipos 25 puntos básicos, afirma Oanda.

Una pausa de línea dura podría ser lo mejor a lo que podrían aspirar los mercados, salvo que los datos de inflación sean muy prometedores.

Según Libertas Wealth Management Group, el metal precioso se ha "consolidado tras la reciente subida desde los mínimos del cuarto trimestre".

Los inversores están "nerviosos". "Los propietarios del metal amarillo no quieren que sus carteras implosionen debido a una declaración sorpresa de la Reserva Federal, por lo que la cautela es lo principal en los próximos días de negociación".

"Aunque los mercados esperan ampliamente que la Fed (deje) las tasas sin cambios, un informe caliente del IPC antes de la decisión de este miércoles podría fortalecer a los halcones, lo que llevaría a una sorpresa potencial", señala FXTM.

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El cobre ha caído en una probable corrección técnica después de que los precios alcanzaran un máximo de un mes el viernes.

El telón de fondo macroeconómico para el metal base sigue siendo inestable, con la decisión de tipos del FOMC prevista para esta semana, afirma TD Securities.

Además, las autoridades chinas parecen tener poco apetito por un paquete de estímulo a gran escala y podrían preferir políticas específicas que podrían hacer poco para impulsar la demanda de materias primas, añade TD Securities.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

June 12, 2023 01:53 ET (05:53 GMT)