RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Producción industrial de la UE (Unión Europea), estadísticas de los tipos de interés a largo plazo; IPM (Índice de Precios Mayoristas) de Alemania; estimaciones mensuales del PIB (producto interior bruto) del Reino Unido, comercio, índice de servicios, índice de producción, revisión de las finanzas empresariales, seguimiento mensual del PIB del NIESR; actualizaciones comerciales de Siemens, EDF, Shell, IAG.

Apertura:

Las acciones europeas podrían abrir a la baja a la espera de la decisión de la Reserva Federal (Fed). En Asia, los índices bursátiles han avanzado, el dólar se ha debilitado ligeramente, los rendimientos del Tesoro han caído en su mayoría, mientras que los futuros del petróleo han tenido signo mixto y el oro ha subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Los toros bursátiles ven margen para correr

Los toros bursátiles se encuentran en el asiento del conductor en medio de un tramo ajetreado que incluye datos económicos clave y la próxima decisión de la Fed sobre los tipos de interés.

El S&P 500 entró en un nuevo mercado alcista la semana pasada, tras subir más de un 20% desde su mínimo de octubre. El mercado bajista, que duró 248 días de negociación, fue el más largo del índice desde 1948, según Dow Jones Market Data. Ha subido un 14% en 2023.

EEUU advirtió a Ucrania de que no atacara el Nord Stream

La Agencia Central de Inteligencia de EE.UU. advirtió el pasado verano al gobierno ucraniano de que no atacara los gasoductos Nord Stream tras obtener información detallada sobre un complot ucraniano para destruir una de las principales conexiones energéticas entre Rusia y Europa, según funcionarios familiarizados con el intercambio.

El mensaje, transmitido por funcionarios de la CIA en junio, siguió a un chivatazo que la CIA recibió del servicio de inteligencia militar de los Países Bajos, de acuerdo con estos funcionarios.

Francia acusa a Rusia de suplantar la página web del Ministerio de Asuntos Exteriores en una campaña de "typosquatting"

PARÍS-Francia afirma que la página web de su Ministerio de Asuntos Exteriores fue suplantado por Rusia como parte de una amplia campaña online para difundir falsa propaganda antioccidental destinada a debilitar el apoyo a Ucrania.

El Ministerio de Asuntos Exteriores francés afirmó el martes que personas y empresas rusas estaban vinculadas a la creación, a finales de mayo, de una versión falsa de la página web del ministerio para publicar un anuncio falso de un "impuesto de seguridad" para apoyar la guerra en Ucrania. El ministerio declaró que pudo conseguir rápidamente que se retirara el sitio y otros apelando a las compañías responsables de la venta de los nombres de dominio que utilizaban.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntan a descensos en la apertura de este miércoles en Europa. La atención se centra en la Fed, de la que muchos inversores esperan una pausa en las subidas de los tipos de interés tras 10 aumentos consecutivos. El Banco Central Europeo (BCE) hará lo propio con su decisión sobre los tipos este jueves.

En unos mercados que se esfuerzan por anticiparse a la evolución de los tipos analizando minuciosamente los cambios en las declaraciones políticas y las conferencias de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, muchos observadores de los bancos centrales esperan hoy (este miércoles) una "pausa agresiva".

Eso podría indicar que se avecinan subidas adicionales que algunos inversores temen que podrían pesar sobre los resultados de las empresas y los precios de las acciones, si no aumentar el riesgo de una recesión en Estados Unidos.

"Aún no estamos en un momento de relajación", afirma Eddy Vataru, director de inversiones de Total Return en Osterweis. "No lo estaremos durante un tiempo".

Los inversores apuestan a que hay más de un 60% de posibilidades de que el banco central vuelva a subir los tipos en su reunión de julio, según CME Group.

Dado que en los últimos meses algunos funcionarios de la Fed han sugerido que están considerando una pausa en los tipos, Vataru ha aumentado la duración de las tenencias de su empresa en bonos del Tesoro de EE.UU. y bonos respaldados por préstamos hipotecarios de agencia de los prestamistas de propiedad estatal Fannie Mae y Freddie Mac.

"Cuando la Fed esté más cerca de acabar o hayan acabado, habrá luz verde para invertir en bonos de larga duración", señala Vataru.

Según James Ragan, director de investigación de gestión de patrimonios de D.A. Davidson, si la Fed detiene la subida de los tipos de interés este miércoles, "no sería sorprendente" ver algún retroceso de las acciones, especialmente si los funcionarios de la Reserva Federal se mantienen duros en sus declaraciones.

Es importante estar atentos este miércoles a lo que digan los funcionarios de la Fed, incluido Powell, sobre los datos económicos recientes y la trayectoria del tipo de política clave para finales de este año, añade Ragan.

DIVISAS:

El dólar ha bajado en Asia. La ralentización de la inflación estadounidense en mayo y el estímulo monetario de China el martes están proporcionando un telón de fondo positivo para los activos de riesgo antes de la decisión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) más tarde (este miércoles), afirma ING.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han bajado ligeramente a primera hora de este miércoles, después de que los rendimientos a dos y diez años subieran durante la noche tras los datos del IPC (índice de precios al consumidor) estadounidense.

"Tanto la inflación 'general' como la 'subyacente' fueron 'como se anunciaban' y, por lo tanto, la Fed tiene vía libre para saltárselas y evaluarlas. Aún así, algunos elementos del informe de inflación sugieren que sigue habiendo cierta rigidez y, por lo tanto, un pivote sigue siendo cada vez menos probable", señala George Mateyo, director de inversiones de Key Private Bank.

Los datos publicados el martes mostraron que los precios al consumidor subieron un escaso 0,1% en mayo y que la tasa anual se ralentizó hasta el 4%, marcando el nivel más bajo desde marzo de 2021.

"Esto proporcionará suficiente colchón de aire para que la Fed haga una pausa en la subida de los tipos de interés este mes, exactamente lo que esperan los mercados", afirma Mateyo.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han cotizado con signo mixto a primera hora de este miércoles, después de que los contratos a un mes tanto del Brent como del WTI (West Texas Intermediate) subieran notablemente durante la noche.

Sin embargo, el proceso de desinflación parece intacto, señala Edward Moya, analista de mercado sénior de Oanda, señalando el benigno informe de inflación al consumidor de Estados Unidos.

Esto podría significar que el dólar tiene los días contados, lo que ofrecería cierto apoyo a los precios del petróleo, añade Moya.

METALES:

Los futuros del oro han subido ligeramente en Asia a la espera de los resultados de la reunión del FOMC de hoy (este miércoles).

El oro ha pasado las últimas cuatro semanas consolidándose en un estrecho rango de 50 dólares centrado en torno a los 1.960 dólares la onza, afirma Matthew Weller, responsable mundial de investigación de City Index.

Una reunión del FOMC más dura de lo esperado probablemente sería bajista para el oro, y una ruptura por debajo del soporte cercano a los 1.930 dólares/oz (onza) podría exponer rápidamente el retroceso de Fibonacci del 61,8% cerca de los 1.910 dólares/oz, señala el economista.

Sin embargo, una perspectiva más pesimista que sugiera que el ciclo de subidas de tipos podría haber finalizado podría elevar el oro hasta la cima de su rango reciente cerca de los 1.980 dólares/oz o incluso hasta los 2.000 dólares/oz la próxima semana, añade Weller.

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Los precios del aluminio han subido en medio de los problemas de suministro del metal base.

Las fundiciones chinas están sufriendo una escasez de energía en Yunnan debido a la falta de lluvias, ya que la mayor parte del suministro eléctrico de la región es de origen hidroeléctrico, afirma ANZ.

Mientras tanto, los inventarios de aluminio también han caído alrededor de un 60% desde marzo, añade ANZ.

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Los futuros del mineral de hierro chino han subido, ampliando las ganancias del martes después de que el Banco Popular de China (PBOC) recortara inesperadamente los tipos de interés oficiales el martes.

Los inversores esperan ahora que Pekín adopte políticas más favorables para impulsar la economía.

Según Everbright Securities, el principal estímulo para los mercados ha sido la actual relajación, y se esperan nuevas políticas de apoyo.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

June 14, 2023 01:44 ET (05:44 GMT)